Τη Δευτέρα, η Truist Securities αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), μειώνοντάς τον στα 55 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 59 δολαρίων, ενώ εξακολουθεί να συνιστά την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η προσαρμογή βασίστηκε σε αλλαγές στο οικονομικό μοντέλο της εταιρείας, το οποίο πλέον ενσωματώνει ένα τροποποιημένο κατάστρωμα τιμών και επικαιροποιημένες προβλέψεις για τα έτη 2024 έως 2026.
Η νέα τιμή-στόχος των 55 δολαρίων είναι το αποτέλεσμα δύο ισοβαρών μεθόδων αποτίμησης. Η πρώτη μέθοδος εφαρμόζει πολλαπλασιαστή 3,5 φορές στην εκτιμώμενη EBITDAX για το έτος 2025, η οποία σύμφωνα με την Truist Securities αναμένεται να είναι περίπου 2.397 εκατ. δολάρια. Το ποσό αυτό είναι υψηλότερο από την εκτίμηση συναίνεσης των 2.240 εκατ. δολαρίων. Ο πολλαπλασιαστής 3,5x είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον μέσο όρο των ομότιμων εταιρειών που είναι 3,9x.
Η δεύτερη μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιεί η Truist Securities βασίζεται σε μια υπόθεση απόδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) προς την αξία της επιχείρησης (EV) της τάξης του 14,0%. Αυτή η διπλή προσέγγιση στην αποτίμηση αντικατοπτρίζει την αναλυτική διαδικασία της εταιρείας για τον προσδιορισμό της τιμής-στόχου για την Murphy Oil Corp.
Η τιμή-στόχος της μετοχής της Murphy Oil έχει επηρεαστεί από το επικαιροποιημένο χρηματοοικονομικό μοντέλο που λαμβάνει υπόψη το αναθεωρημένο κατάστρωμα τιμών και τις τελευταίες προβλέψεις. Η ανάλυση της Truist Securities υποδηλώνει ότι, παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η μετοχή της εταιρείας εξακολουθεί να έχει προοπτικές για τους επενδυτές, όπως αποδεικνύεται από τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Murphy Oil Corporation είδε μια σειρά από εξελίξεις. Η JPMorgan αύξησε τον στόχο για τη μετοχή της Murphy Oil στα 53,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, αναμένοντας ένα ισχυρό λειτουργικό τρίμηνο για την εταιρεία. Το EBITDAX της Murphy Oil για το δεύτερο τρίμηνο προβλέπεται στα 429 εκατ. δολάρια, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τις ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) να προβλέπονται στα 0,66 δολάρια και 2,59 δολάρια αντίστοιχα. Αυτό βασίζεται σε όγκους πετρελαίου 93 χιλιάδων βαρελιών ανά ημέρα (MBo/d) και συνολικούς όγκους 180 χιλιάδων βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (MBoe/d).
Στην κλήση της εταιρείας για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου 2024, η Murphy Oil ανέφερε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις με τη συνολική παραγωγή να φτάνει τα 170.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της, και τα έσοδα του τριμήνου να ανέρχονται σε 746 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία αύξησε επίσης το τριμηνιαίο μέρισμα προς τους μετόχους της.
Στο μέτωπο των εργασιών, η Murphy Oil ανέφερε ενθαρρυντικές τάσεις παραγωγής από τις χερσαίες δραστηριότητές της, με 20 γεωτρήσεις που ξεκίνησαν στις περιοχές Eagle Ford και Tupper Montney κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Η εταιρεία προετοιμάζεται επίσης για την ερευνητική εκστρατεία δύο γεωτρήσεων στο Βιετνάμ, με γεωτρήσεις που έχουν προγραμματιστεί για το τέλος του τρίτου τριμήνου και το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ωστόσο, η τροπική καταιγίδα Beryl που πλησιάζει θα μπορούσε ενδεχομένως να διαταράξει τις εργασίες αρκετών πετρελαϊκών εταιρειών, συμπεριλαμβανομένης της Murphy Oil, υπογραμμίζοντας τη σημασία των εκτιμήσεων που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες στη βιομηχανία πετρελαίου. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Για τους επενδυτές που εξετάζουν την Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR) μετά την αναθεωρημένη τιμή-στόχο από την Truist Securities, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες. Η εταιρεία διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 6,3 δισ. δολαρίων και διατηρεί έναν ελκυστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 11,44, ο οποίος προσαρμόζεται περαιτέρω σε 10,88 σε βάση τελευταίου δωδεκαμήνου από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτή η μετρική αποτίμησης υποδηλώνει ότι η μετοχή ενδέχεται να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου.
Αξιοσημείωτη είναι επίσης η δέσμευση της Murphy Oil στην απόδοση των μετόχων, με μερισματική απόδοση 2,88% και ρεκόρ 54 συνεχόμενων ετών μερισματικών πληρωμών, γεγονός που αναδεικνύει τη σταθερότητα και την αξιοπιστία της εταιρείας. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση κατά την τελευταία πενταετία, υποδεικνύοντας ανθεκτικότητα και δυνατότητες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης. Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, επιβεβαιώνοντας τις θετικές προοπτικές που εξέφρασε η Truist Securities.
Οι επενδυτές που αναζητούν ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro μπορούν να εξερευνήσουν την πλήρη σειρά πληροφοριών για την Murphy Oil, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερέστερων οικονομικών μεγεθών και προβλέψεων εμπειρογνωμόνων, χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Υπάρχουν διαθέσιμες 9 πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις και στρατηγικές σχετικά με την Murphy Oil Corp.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης