Τη Δευτέρα, η Terex Corporation (NYSE:TEX) διατήρησε την αξιολόγηση Neutral με σταθερή τιμή-στόχο τα 60,00 δολάρια, όπως ανακοίνωσε η Citi. Η Terex γνωστοποίησε ότι υπέγραψε συμφωνία για την αγορά της επιχείρησης Environmental Solutions Group (ESG) της Dover, η οποία περιλαμβάνει απορριμματοφόρα οχήματα και εξοπλισμό συμπίεσης.
Η συμφωνία αποτιμάται σε 2 δισεκατομμύρια δολάρια μεικτά, με καθαρή τιμή αγοράς περίπου 1,725 δισεκατομμύρια δολάρια, αφού ληφθεί υπόψη η παρούσα αξία περίπου 275 εκατομμυρίων δολαρίων σε φορολογικά οφέλη.
Η καθαρή τιμή αγοράς είναι περίπου 9,6 φορές το προβλεπόμενο EBITDA της ESG για το 2024, με τον πολλαπλασιαστή να μειώνεται σε περίπου 8,4 φορές μετά τον συνυπολογισμό των αναμενόμενων συνεργιών ύψους περίπου 25 εκατ. δολαρίων. Η Terex αναμένει ότι η εξαγορά θα έχει προσαύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά διψήφιο ποσοστό το 2025. Η εξαγορά θεωρείται επωφελής, καθώς ενισχύει την επιχειρηματική αφήγηση της Terex και παρέχει σαφείς συνέργειες κόστους και εσόδων.
Παρά την πριμοδότηση που καταβλήθηκε σε σχέση με τον τρέχοντα πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας προς EBITDA της Terex, η εξαγορά θεωρείται δυνητικά επωφελής για την Terex.
Η επιτυχία εξαρτάται από την ικανότητα της εταιρείας να πραγματοποιήσει τις στοχευμένες συνέργειες, την υποσχόμενη αύξηση των κερδών ανά μετοχή και την ικανότητα της ESG να επιτύχει τον προβλεπόμενο μέσο μονοψήφιο μακροπρόθεσμο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) με ελάχιστη επιχειρηματική κυκλικότητα. Η συναλλαγή προβλέπεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Terex Corporation εξαγόρασε την Environmental Solutions Group (ESG) από την Dover Corporation σε μια συμφωνία αξίας 2,0 δισ. δολαρίων, επεκτείνοντας την εμβέλειά της στην αγορά. Η εξαγορά, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024, θα ενισχύσει τη θέση της Terex στον τομέα των αποβλήτων και της ανακύκλωσης. Η ενσωμάτωση της ESG θα δημιουργήσει ένα νέο τμήμα Περιβαλλοντικών Λύσεων εντός της Terex, συνδυάζοντάς το με την υφιστάμενη επιχείρηση Utilities της Terex.
Σε άλλες εξελίξεις, τα κέρδη του πρώτου τριμήνου της Dover Corporation ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,95 δολάρια, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 1,87 δολάρια. Τα έσοδα για το τρίμηνο ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες, φθάνοντας τα 2,09 δισ. δολάρια έναντι της συγκλίνουσας εκτίμησης των 2,04 δισ. δολαρίων.
Στις σημειώσεις των αναλυτών, η Mizuho Securities αναθεώρησε τις προοπτικές της για την Dover, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 185 δολάρια από τα προηγούμενα 180 δολάρια. Ο οίκος αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή της Dover για τα έτη 2024 και 2025, αυξάνοντας τις στα 9,10 και 9,75 δολάρια αντίστοιχα. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν θετικές προοπτικές για το οικονομικό μέλλον της Dover.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης