Τη Δευτέρα, η Truist Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 88 δολάρια από 74 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντανακλά την πρόβλεψη για υψηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), τα οποία αναμένεται να αντισταθμιστούν εν μέρει από αυξημένα έξοδα.
Ο οίκος προβλέπει αύξηση των NII κατά 13% και 12% για τα έτη 2024 και 2025, αντίστοιχα, αποδίδοντας την αύξηση αυτή σε έναν διευρυνόμενο ισολογισμό, στην ταχύτερη αύξηση των δανείων και σε ένα σχετικά σταθερό καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Η σταθερότητα αυτή αναμένεται να συνεχιστεί και το 2025, ακόμη και με την υπόθεση μείωσης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας κατά 100 μονάδες βάσης.
Η Truist Securities επικαιροποίησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS), αυξάνοντας τις κατά 3% για το 2024 και 2% για το 2025, με αποτέλεσμα οι νέες προβλέψεις να διαμορφώνονται στα 7,37 και 8,77 δολάρια αντίστοιχα. Το υψηλότερο NII είναι ο κύριος παράγοντας πίσω από αυτή την προσαρμογή.
Η ανάλυση προβλέπει αμετάβλητα βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) το 2024, ακολουθούμενα από σημαντική αύξηση 20% το 2025. Η πρόβλεψη αυτή υποστηρίζεται από την ισχυρή αύξηση των δανείων και τα χαμηλότερα επιτόκια στις καταθέσεις με επιτόκιο κέρδους-πίστωσης (ECR), τα οποία αναμένεται να ενισχύσουν τη λειτουργική μόχλευση.
Επιπλέον, η πρόβλεψη του προσαρμοσμένου δείκτη αποδοτικότητας της επιχείρησης ανέρχεται στο 51% για το 2024 και βελτιώνεται στο 49% για το 2025.
Η μετοχή της τράπεζας θεωρείται επί του παρόντος υποτιμημένη από την Truist Securities, καθώς διαπραγματεύεται 8,7 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή της επιχείρησης για το 2025, γεγονός που αντιπροσωπεύει έκπτωση 19% σε σύγκριση με τον δείκτη KRE.
Οι θετικές προοπτικές υποστηρίζονται από την αναπτυξιακή πορεία της Western Alliance, την κερδοφορία που ξεπερνά αυτή των ομοειδών, το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δανείων και τα επίπεδα κεφαλαίου που συνάδουν με τα επίπεδα των ομοειδών ιδρυμάτων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Western Alliance Bancorporation συγκεντρώνει την προσοχή των αναλυτών μετά τις ισχυρές επιδόσεις του δεύτερου τριμήνου. Η τράπεζα ανακοίνωσε κέρδη ύψους 1,75 δολαρίων ανά μετοχή και σημαντικές αυξήσεις στις βασικές καταθέσεις και τα δάνεια που κατέχονται για επενδύσεις, οι οποίες συνέβαλαν στην αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους.
Οι DA Davidson, Piper Sandler και RBC Capital αύξησαν τους στόχους τιμών για τη Western Alliance, διατηρώντας θετικές αξιολογήσεις. Η DA Davidson έθεσε νέο στόχο τα 90 δολάρια, ενώ η Piper Sandler και η RBC Capital αύξησαν τους στόχους τους στα 93 και 87 δολάρια αντίστοιχα.
Οι αλλαγές αυτές αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη στις οικονομικές επιδόσεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της Western Alliance.
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της τράπεζας ανέδειξαν επίσης ότι τα βασικά έξοδα αυξάνονται με διαχειρίσιμο ρυθμό, συμβάλλοντας στη βελτίωση του δείκτη αποδοτικότητας. Η πιστωτική ποιότητα της τράπεζας παρέμεινε σχετικά σταθερή, με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και τις προβλέψεις να παρουσιάζουν μικρή άνοδο.
Η Western Alliance επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για τα έσοδά της για το 2024, προβλέποντας υψηλότερα μεγέθη λόγω της αναμενόμενης ισχυρότερης ανάπτυξης του ισολογισμού. Η τράπεζα αναμένει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα αυξηθούν μεταξύ 9-14% και τα μη επιτοκιακά έσοδα θα αυξηθούν κατά 15-25%, ενώ τα μη επιτοκιακά έξοδα προβλέπεται να αυξηθούν κατά 9-13%.
InvestingPro Insights
Καθώς η Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) συγκεντρώνει ευνοϊκές προοπτικές από την Truist Securities, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro υπογραμμίζουν διάφορες πτυχές της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της τράπεζας στην αγορά. Με Market Cap 8,37 δισ. δολάρια και δείκτη P/E που βρίσκεται στο 11,55, η τράπεζα παρουσιάζει μια ελκυστική αποτίμηση στην αγορά. Ο δείκτης P/E, ελαφρώς προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, βρίσκεται στο 12,1, αντανακλώντας μια μέτρια αύξηση και ευθυγραμμιζόμενος με το θετικό κλίμα των αναλυτών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Western Alliance έχει αυξήσει σταθερά το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Επιπλέον, η τράπεζα έχει αποδώσει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 9,85%, και ακόμη πιο εντυπωσιακή 30,03% τον τελευταίο μήνα. Τα στοιχεία αυτά είναι ενδεικτικά των ισχυρών επιδόσεων της τράπεζας και μπορεί να προσελκύσουν επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη στο χαρτοφυλάκιό τους.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro που εμβαθύνουν στις αναθεωρήσεις των κερδών της εταιρείας, στις προβλέψεις κερδοφορίας και στις θέσεις διαπραγμάτευσης. Για να τα εξερευνήσετε περαιτέρω, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/WAL και θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης