Τη Δευτέρα, η Truist Securities επικαιροποίησε το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για την Gulfport Energy Corporation (NYSE: GPOR), με αποτέλεσμα τη μείωση του στόχου τιμής της μετοχής στα 194 δολάρια από τα προηγούμενα 201 δολάρια. Παρά τη χαμηλότερη τιμή-στόχο, ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται μετά την αναθεώρηση του deck τιμών της Truist Securities και την επικαιροποίηση των προβλέψεων για τα έτη 2024 έως 2026. Η νέα τιμή-στόχος των 194 δολαρίων βασίζεται σε δύο ισοβαρείς μεθοδολογίες.
Η πρώτη μέθοδος χρησιμοποιεί έναν πολλαπλασιαστή EV/EBITDAX 5,5x, ο οποίος είναι αισθητά υψηλότερος από τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών που είναι 3,9x, εφαρμοζόμενος στα εκτιμώμενα EBITDAX της εταιρείας για το 2025 ύψους 853 εκατ. δολαρίων. Αυτή η εκτίμηση είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τη συναίνεση των 907 εκατ. δολαρίων.
Η δεύτερη μεθοδολογία που εφαρμόζει η Truist Securities περιλαμβάνει μια υπόθεση απόδοσης των Ελεύθερων Ταμειακών Ροών προς την Αξία της Επιχείρησης (FCF/EV) της τάξης του 10,0%. Αυτή η αποτίμηση διπλής προσέγγισης αντικατοπτρίζει μια ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών προοπτικών της Gulfport Energy.
Ο αναθεωρημένος στόχος αντικατοπτρίζει τις επικαιροποιημένες προσδοκίες της εταιρείας και παρέχει στους επενδυτές ένα τρέχον σημείο αναφοράς αποτίμησης για την Gulfport Energy. Η τιμή της μετοχής της εταιρείας θα συνεχίσει να επηρεάζεται από τις συνθήκες της αγοράς και τις λειτουργικές επιδόσεις της σε ευθυγράμμιση με αυτές τις προβλέψεις.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Gulfport Energy Corporation ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά στοιχεία του πρώτου τριμήνου, με σημαντικά επιτεύγματα στην επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα και τη στρατηγική αντιστάθμιση κινδύνου. Η εταιρεία παρήγαγε 186 εκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένα EBITDA και 39 εκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η Gulfport Energy επιβεβαίωσε επίσης τη δέσμευσή της να επιστρέψει αξία στους μετόχους, κυρίως μέσω της επαναγοράς κοινών μετοχών, διατηρώντας παράλληλα μια ισχυρή θέση αντιστάθμισης κινδύνου για τον μετριασμό της μεταβλητότητας των τιμών του φυσικού αερίου.
Η εταιρεία πέτυχε μέση ημερήσια παραγωγή σχεδόν 1,054 δισεκατομμυρίων κυβικών ποδών ισοδύναμου και ολοκλήρωσε 8 μεικτές γεωτρήσεις, η πλειονότητα των οποίων στόχευε τον σχηματισμό Utica. Η Gulfport Energy ανακοίνωσε σχέδια για την ανάπτυξη 4 πηγών Marcellus στις αρχές του 2025, παρά την αναβολή ορισμένων δραστηριοτήτων γεώτρησης και ολοκλήρωσης. Η εταιρεία επαναβεβαίωσε επίσης την καθοδήγηση για την παραγωγή και το κεφάλαιο για το σύνολο του έτους, με έμφαση στην επαναγορά μετοχών.
Η Gulfport Energy διαθέτει ισχυρή χρηματοοικονομική θέση, με δείκτη καθαρής μόχλευσης 0,9 φορές και ρευστότητα 757 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία έχει αντισταθμίσει το 60% της εναπομένουσας παραγωγής της για το 2024 με προστασία από την πτώση και έχει αρχίσει την αντιστάθμιση για το 2025.
Επιπλέον, βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις για ευκαιρίες midstream στο Marcellus του Οχάιο, με τη μελλοντική ανάπτυξη να εξαρτάται από τις τιμές των εμπορευμάτων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης