Τη Δευτέρα, η Truist Securities αναβάθμισε τις προοπτικές της για την Glacier Bancorp (NYSE:GBCI), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα $46,00 από τον προηγούμενο στόχο των $38,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή αντικατοπτρίζει μια αναθεωρημένη προσδοκία για τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το 2024 και το 2025, τα οποία μειώθηκαν κατά 1% και 7% στα 1,60 και 2,15 δολάρια αντίστοιχα.
Ο οίκος αποδίδει τη μειωμένη πρόβλεψη κερδών στην προβλεπόμενη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII), η οποία αναμένεται να μετριαστεί από τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα.
Ο αναλυτής της Truist Securities σημείωσε ότι η χαμηλότερη πρόβλεψη για τα NII είναι αποτέλεσμα του μικρότερου ισολογισμού. Η πρόβλεψη του οίκου για το οικονομικό έτος 2024 το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) διαμορφώνεται στο 3,72%, το οποίο παραμένει πιο συντηρητικό σε σύγκριση με την πρόβλεψη της διοίκησης για περίπου 3,80%.
Η επιφυλακτικότητα απορρέει από την πρόβλεψη ότι οι ταμειακές ροές των τίτλων και η ανατιμολόγηση των δανείων ενδέχεται να μην επαρκούν για την επίτευξη ΝΙΜ 3,00% έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, εκτός εάν υπάρξει περαιτέρω μείωση του μεγέθους του ισολογισμού.
Παρά τη μειωμένη πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή, ο αναλυτής εξέφρασε αισιοδοξία σχετικά με τη σταθερότητα του κόστους καταθέσεων και σημείωσε ότι οι πιστωτικές τάσεις συνεχίζουν να είναι θετικές. Η προσδοκία είναι ότι οι μελλοντικές καθαρές χρεώσεις (NCO) θα συνεχίσουν πιθανότατα να υπερτερούν εκείνων των περισσότερων ομοειδών ιδρυμάτων.
Η έκθεση αναγνώρισε επίσης ότι ενώ η μετοχή πλησιάζει σε αυτό που θεωρείται δίκαιη αποτίμηση, επί του παρόντος διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με την αγορά. Η νέα τιμή-στόχος των 46 δολαρίων βασίζεται σε έναν 20πλάσιο πολλαπλασιαστή των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Glacier Bancorp έχει παρουσιάσει ελπιδοφόρες εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε σημαντική αύξηση 37% στα καθαρά κέρδη, φτάνοντας τα 44,7 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο.
Η αύξηση αυτή συνοδεύτηκε από αύξηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου στο 2,68%. Η τράπεζα ολοκλήρωσε επίσης την εξαγορά έξι υποκαταστημάτων από την Heartland Bank, μια στρατηγική κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τη μελλοντική αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους.
Ο οίκος αναλυτών DA Davidson αύξησε την τιμή-στόχο για την Glacier Bancorp στα 49,00 δολάρια, από 45,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy". Η απόφαση αυτή έρχεται παρά τη μείωση των προβλέψεων για τα κέρδη ανά μετοχή λόγω των χαμηλότερων από τις αναμενόμενες προβλέψεις για τα καθαρά έσοδα από τόκους.
Η προσαρμογή αυτή δεν συνδέεται με αλλαγή στο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο, το οποίο αναμένεται να αυξηθεί, αλλά αποδίδεται στη στρατηγική της τράπεζας για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου τίτλων της.
Εκτός από την οργανική ανάπτυξη, η Glacier Bancorp συμμετέχει ενεργά σε συζητήσεις για συγχωνεύσεις και εξαγορές, μια στρατηγική που θεωρείται πιθανός καταλύτης για μελλοντική ανάπτυξη.
Παρά ορισμένες προκλήσεις, όπως η μείωση των υπολοίπων των δανείων και των καταθέσεων του κατασκευαστικού τομέα, η τράπεζα αναμένει αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των δανείων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
InvestingPro Insights
Καθώς η Glacier Bancorp (NYSE:GBCI) περιηγείται στις προκλήσεις ενός κυμαινόμενου καθαρού εισοδήματος από τόκους, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Glacier Bancorp ανέρχεται σε περίπου 4,86 δισ. δολάρια ΗΠΑ, με δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 26,28. Ενώ τα έσοδα της εταιρείας έχουν σημειώσει πτώση 10,35% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η αφοσίωση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους παραμένει εμφανής με μερισματική απόδοση 3,07% και αξιοσημείωτο ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 40 συνεχή έτη.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα της εταιρείας, καθώς η Glacier Bancorp έχει επιτύχει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα 22,29% και τους τελευταίους τρεις μήνες 15,22%, επιδεικνύοντας μια ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση. Οι αναλυτές παραμένουν βέβαιοι για την κερδοφορία της εταιρείας για το έτος, γεγονός που συμπληρώνει τις θετικές προοπτικές για τις μελλοντικές καθαρές διαγραφές που αναφέρει η Truist Securities. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας βαθύτερης ανάλυσης της Glacier Bancorp, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro, στην οποία μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης