Τη Δευτέρα, η Truist Securities αναθεώρησε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Matador Resources Company (NYSE:MTDR), μειώνοντάς τον στα $86 από τα προηγούμενα $91. Ο οίκος, ωστόσο, επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή του στόχου τιμής έρχεται μετά από ενημέρωση του οικονομικού μοντέλου της εταιρείας, το οποίο πλέον ενσωματώνει ένα αναθεωρημένο κατάστρωμα τιμών και επικαιροποιημένες προβλέψεις για τα έτη 2024, 2025 και 2026.
Η νέα τιμή-στόχος των 86 δολαρίων βασίζεται σε δύο κύριες μεθόδους αποτίμησης, στις οποίες ο αναλυτής δίνει ίση βαρύτητα. Η πρώτη μέθοδος εφαρμόζει έναν πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας προς EBITDAX (EV/EBITDAX) 5,0x, ο οποίος βρίσκεται πάνω από τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών που είναι 4,1x, στο εκτιμώμενο EBITDAX της εταιρείας για το 2025, ύψους 3.074 εκατ. δολαρίων. Ο αριθμός αυτός υπερβαίνει την εκτίμηση συναίνεσης των 2.870 εκατ. δολαρίων.
Η δεύτερη μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιεί η Truist Securities βασίζεται σε μια υπόθεση απόδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών προς την αξία της επιχείρησης (FCF/EV) 11,0%. Η προσέγγιση αυτή αποτελεί μέρος της διπλής μεθοδολογίας που χρησιμοποιήθηκε για να καταλήξει στην αναθεωρημένη τιμή-στόχο για την Matador Resources.
Η ανάλυση της Truist Securities αντανακλά μια ολοκληρωμένη επισκόπηση των οικονομικών προοπτικών της Matador Resources, λαμβάνοντας υπόψη τις τελευταίες συνθήκες της αγοράς και τις προβλέψεις της εταιρείας. Η απόφαση να διατηρηθεί η αξιολόγηση Buy υποδηλώνει τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στις δυνατότητες της μετοχής της Matador Resources παρά την προσαρμογή του στόχου τιμής.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα παρακολουθούν με ενδιαφέρον τις επιδόσεις της Matador Resources, ιδίως υπό το πρίσμα του επικαιροποιημένου χρηματοοικονομικού μοντέλου και των επιπτώσεων του αναθεωρημένου στόχου τιμής στην αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Matador Resources σημείωσε σημαντικές εξελίξεις με ισχυρές οικονομικές προοπτικές και στρατηγικές εξαγορές. Η JPMorgan αύξησε τον στόχο της για τη μετοχή της Matador Resources, τονίζοντας τις λειτουργικές επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Οι αναλυτές της εταιρείας προβλέπουν ότι οι ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) και τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) της Matador κατά το δεύτερο τρίμηνο θα ξεπεράσουν τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η Matador Resources έχει κάνει σημαντικά βήματα προόδου μέσω της πρόσφατης εξαγοράς της Ameredev II ύψους 1,9 δισ. δολαρίων, με στόχο να ενισχύσει την παρουσία της στη λεκάνη Delaware. Η εν λόγω εξαγορά, η οποία προβλέπεται να ολοκληρωθεί έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, αναμένεται να έχει προσαύξηση στα βασικά οικονομικά μεγέθη.
Οι εταιρείες αναλυτών TD Cowen, BMO Capital Markets και Mizuho Securities διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για την Matador Resources, αναφέροντας ότι η εξαγορά μπορεί να αυξήσει τις ταμειακές ροές και τις ελεύθερες ταμειακές ροές έως το 2025.
Επιπλέον, η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Matador Resources, τονίζοντας τη δυνατότητα της εξαγοράς να βελτιώσει σημαντικά τις ελεύθερες ταμειακές ροές της Matador. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να έχουν κατά νου οι επενδυτές για τη Matador Resources.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης