Τη Δευτέρα, η Truist Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της ExxonMobil (NYSE:XOM), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 121 δολάρια από 124 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τις ενημερώσεις στο χρηματοοικονομικό μοντέλο της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στο κατάστρωμα τιμών και στα προβλεπόμενα μεγέθη για τα έτη 2024 έως 2026.
Η νέα τιμή-στόχος των 121 δολαρίων βασίζεται σε έναν συνδυασμό δύο ισοβαρών μεθόδων αποτίμησης. Η πρώτη μέθοδος εφαρμόζει έναν πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας προς EBITDAX (EV/EBITDAX) 6,0x, ο οποίος είναι πάνω από τον μέσο όρο των ομότιμων εταιρειών που είναι 4,1x, στο εκτιμώμενο EBITDAX της Truist για το 2025 ύψους 94,328 εκατ. δολαρίων. Η εκτίμηση αυτή είναι σημαντικά υψηλότερη από την πρόβλεψη συναίνεσης για το EBITDAX των 82.690 εκατ. δολαρίων για το ίδιο έτος.
Η δεύτερη μέθοδος που χρησιμοποιείται από την Truist Securities για τον προσδιορισμό της τιμής-στόχου της ExxonMobil περιλαμβάνει την υπόθεση της απόδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών προς την αξία της επιχείρησης (FCF/EV), η οποία έχει οριστεί στο 9,0%. Αυτή η προσέγγιση διπλής μεθόδου αποσκοπεί στην παροχή μιας ισορροπημένης άποψης για την αποτίμηση της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, αποσβέσεων και εξόδων έρευνας (EBITDAX) όσο και την απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών.
Η αξιολόγηση "Hold" υποδηλώνει ότι η Truist Securities συμβουλεύει τους επενδυτές να διατηρήσουν την τρέχουσα θέση τους στις μετοχές της ExxonMobil, χωρίς να προτείνει πρόσθετες ενέργειες αγοράς ή πώλησης αυτή τη στιγμή. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος υποδηλώνει μια μικρή μείωση των προσδοκιών της εταιρείας για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Ο επικαιροποιημένος στόχος τιμής της μετοχής και η αξιολόγηση της Truist Securities για την ExxonMobil έρχονται καθώς η εταιρεία αναθεωρεί τα οικονομικά της μοντέλα ώστε να λαμβάνει υπόψη της τα τελευταία διαθέσιμα δεδομένα και προβλέψεις, διασφαλίζοντας ότι η ανάλυσή τους αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τις προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Exxon Mobil Corp ολοκλήρωσε την πώληση των περιουσιακών στοιχείων της σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο στη Μαλαισία στην κρατική ενεργειακή εταιρεία Petronas, σηματοδοτώντας μια σημαντική αποχώρηση από τον τομέα upstream της Μαλαισίας. Τα περιουσιακά στοιχεία αυτά περιλαμβάνουν το κοίτασμα Tapis, το οποίο η Exxon εκμεταλλεύεται από το 1978. Η κίνηση αυτή ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική στροφή της Exxon να επικεντρωθεί στην παραγωγή πετρελαίου στην αμερικανική ήπειρο. Οι λεπτομέρειες της συναλλαγής δεν έχουν γνωστοποιηθεί.
Η Exxon αμφισβητεί επίσης τη σχεδιαζόμενη εξαγορά της Hess από τη Chevron ύψους 53 δισ. δολαρίων, με επίκεντρο τον έλεγχο της θυγατρικής της Hess στη Γουιάνα. Η Exxon ισχυρίζεται ότι θα έπρεπε να της είχε προσφερθεί η ευκαιρία να αγοράσει το 30% των μετοχών της Hess πριν από την εξαγορά από τη Chevron. Η έκβαση αυτής της διαμάχης θα μπορούσε να οδηγήσει σε διάφορα σενάρια, συμπεριλαμβανομένης της Exxon, η οποία ενδέχεται να υποβάλει προσφορά για το μερίδιο της Hess στη Γουιάνα.
Τέλος, ο Kevin Hern, εκπρόσωπος της 1ης περιφέρειας του Κογκρέσου της Οκλαχόμα, έχει πραγματοποιήσει αρκετές επενδύσεις μέσω επανεπένδυσης μερισμάτων σε διάφορες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της Exxon Mobil. Οι συναλλαγές αυτές αποτελούν μέρος της επενδυτικής στρατηγικής του Hern, αντιπροσωπεύοντας μια διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τις αναθεωρημένες προοπτικές της Truist Securities για την ExxonMobil, αξίζει να εξετάσετε πρόσθετες μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro. Η ExxonMobil έχει επιδείξει ισχυρή δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους, αυξάνοντας το μέρισμά της για εντυπωσιακά 41 συνεχόμενα έτη. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας την οικονομική της σταθερότητα και αξιοπιστία.
Εξετάζοντας τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο, η ExxonMobil διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 454,16 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 14,24, ο οποίος προσαρμόζεται σε 13,14 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια δυνητικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τα ιστορικά κέρδη. Επιπλέον, οι επενδυτές μπορεί να βρουν ελκυστική τη μερισματική απόδοση του 3,27%, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό αύξησης των μερισμάτων της εταιρείας, το οποίο ήταν 4,4% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένες αναλύσεις, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro για την ExxonMobil που θα μπορούσαν να προσφέρουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις επιδόσεις και τις προοπτικές της εταιρείας. Για να τις εξερευνήσετε περαιτέρω και να επωφεληθείτε από την τεχνογνωσία που προσφέρει η InvestingPro, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Η προσφορά αυτή παρέχει πρόσβαση σε πολύτιμες συμβουλές που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην ενημέρωση της επενδυτικής σας στρατηγικής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης