Τη Δευτέρα, η Stifel αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Corsair Gaming (NASDAQ:CRSR), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 11 δολάρια από τα προηγούμενα 16 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Αυτός ο νέος στόχος υποδηλώνει ότι η Corsair Gaming αποτιμάται πλέον με χαμηλότερους πολλαπλασιαστές από ό,τι προηγουμένως, συγκεκριμένα 0,8 φορές τα αναμενόμενα έσοδα του 2025 και 10,8 φορές τα αναμενόμενα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (AEBITDA) του 2025.
Η απόφαση του οίκου να μειώσει την τιμή-στόχο βασίζεται στις πρόσφατες επιδόσεις της Corsair Gaming, οι οποίες έδειξαν έλλειψη οικονομικής συνέπειας. Η εταιρεία έχει προβεί σε τέσσερις προαναγγελίες τα τελευταία 12 τρίμηνα, υποδεικνύοντας απροσδόκητες αλλαγές στα οικονομικά αποτελέσματα, οι οποίες ενδέχεται να συνέβαλαν σε λιγότερο προβλέψιμες επιδόσεις.
Η ανάλυση της Stifel δείχνει ότι οι αναθεωρημένοι πολλαπλασιαστές αποτίμησης αντιπροσωπεύουν μείωση σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους των 1,2 φορές τα έσοδα και των 13,2 φορές τα AEBITDA. Ο οίκος απέδωσε αυτή την προεξοφλημένη αποτίμηση στις προαναφερθείσες προαναγγελίες και στην αυξημένη ευαισθησία της Corsair στον κύκλο της μονάδας επεξεργασίας γραφικών (GPU) και της κεντρικής μονάδας επεξεργασίας (CPU).
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η Stifel συνεχίζει να συνιστά την Corsair Gaming ως αγορά. Η στάση του οίκου υποδηλώνει ότι, ακόμη και με τις προσαρμογές που έγιναν στις οικονομικές προσδοκίες, βλέπουν πιθανή αξία στη μετοχή με το νέο στόχο τιμής.
Η μετοχή της Corsair Gaming θα συνεχίσει να παρακολουθείται από τους επενδυτές, καθώς η αγορά επεξεργάζεται τις επιπτώσεις του επικαιροποιημένου στόχου τιμής της Stifel και τις επιδόσεις της εταιρείας σε σχέση με τον κύκλο GPU/CPU.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Corsair Gaming ανακοίνωσε ένα δύσκολο τρίμηνο, με την Baird Financial Services να μειώνει τον στόχο τιμής της μετοχής της εταιρείας από 14 δολάρια σε 10 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση. Οι πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας επηρεάστηκαν από τη στασιμότητα της αγοράς των ιδιοκατασκευαζόμενων προσωπικών υπολογιστών, η οποία αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι τον νέο κύκλο ανανέωσης της GPU. Παρά τις ασθενέστερες πωλήσεις Components & Systems, η Corsair είδε ισχυρότερη ανάπτυξη στο τμήμα Peripherals.
Η έκθεση κερδών της Corsair για το α' τρίμηνο του 2024 αποκάλυψε αύξηση 20% στα έσοδα σε σχέση με πέρυσι στον τομέα των περιφερειακών Gamer και Creator, παρά την καθαρή ζημία ύψους 12,5 εκατ. δολαρίων λόγω της υποτονικής ζήτησης στην αγορά εξαρτημάτων. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 337,3 εκατ. δολάρια, με το τμήμα περιφερειακών Gamer and Creator να συνεισφέρει 107 εκατ. δολάρια.
Η εταιρεία σχεδιάζει να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά αυτοκατασκευασμένων PC και σε νέες κατηγορίες παιχνιδιών, αναμένοντας την κυκλοφορία GPU και CPU επόμενης γενιάς στα τέλη του 2024 και το 2025. Η Corsair ανακοίνωσε επίσης την επικείμενη κυκλοφορία μιας σειράς προϊόντων για αγώνες SIM και ενός χειριστηρίου παιχνιδιών για κινητά. Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Corsair διατηρεί τις προβλέψεις της για τα έσοδα του 2024 για το σύνολο του έτους από 1,45 έως 1,6 δισ. δολάρια.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναθεωρημένης τιμής-στόχου της Stifel για την Corsair Gaming (NASDAQ:CRSR), οι πληροφορίες από το InvestingPro μπορούν να παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που αξιολογούν τη μετοχή. Μια συμβουλή της InvestingPro σημειώνει ότι παρά τα πρόσφατα προβλήματα απόδοσης, τα καθαρά κέρδη της Corsair Gaming αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια στροφή για την εταιρεία.
Επιπλέον, η μετοχή της Corsair διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές αξίας, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι τα ρευστά διαθέσιμα υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας.
Η InvestingPro Data επισημαίνει διάφορες βασικές μετρήσεις: Η χρηματιστηριακή αξία της Corsair Gaming ανέρχεται σε περίπου 889,43 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Ο δείκτης P/E, αν και αρνητικός στο -106,05, συνάδει με το δύσκολο τοπίο κερδών της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Παρόλα αυτά, η αύξηση των εσόδων κατά 7,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει μια θετική πορεία των πωλήσεων, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει προάγγελο βελτιωμένων οικονομικών επιδόσεων.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις, όπως η μεταβλητότητα της εταιρείας και οι προβλέψεις κερδοφορίας των αναλυτών για το έτος. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και άλλες πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να έχετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με συνολικά 12 πρόσθετες συμβουλές που παρατίθενται στο InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση του οικονομικού τοπίου της Corsair Gaming.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης