Τη Δευτέρα, η Belimo Holding AG (BEAN:SW) (OTC: BLHWF) έλαβε επικαιροποιημένη τιμή-στόχο για τη μετοχή της από τη Morgan Stanley, με το νέο στόχο να διαμορφώνεται στα 495 ελβετικά φράγκα, σημειώνοντας αύξηση από την προηγούμενη τιμή των 465 ελβετικών φράγκων. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου της Belimo για το 2024, τα οποία ώθησαν τη Morgan Stanley να αναπροσαρμόσει τις προβλέψεις της για τις επιδόσεις της εταιρείας στην περιοχή της Αμερικής. Ο αναλυτής της Morgan Stanley αναμένει σημαντική άνοδο των εσόδων της περιοχής, προβλέποντας αύξηση 18% σε τοπικό νόμισμα για το σύνολο του 2024, μια σημαντική αναθεώρηση από την προηγούμενη εκτίμηση του 8%.
Η προσαρμογή αυτή αναμένεται να συμβάλει στη συνολική ανάπτυξη του ομίλου σε τοπικό νόμισμα, η οποία εκτιμάται πλέον σε 10,5% για το οικονομικό έτος 2024, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας.
Η Morgan Stanley τροποποίησε επίσης τις προσδοκίες της για τα κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) της Belimo για το οικονομικό έτος 2024, αυξάνοντας την πρόβλεψη σε 178 εκατ. ελβετικά φράγκα, που αντιστοιχεί σε περιθώριο κέρδους 19,1%. Η εκτίμηση αυτή είναι σύμφωνη με την καθοδήγηση της διοίκησης της Belimo.
Η αύξηση της τιμής-στόχου της μετοχής στα 495 CHF βασίζεται σε μια συνδυασμένη προσέγγιση με τη χρήση των μεθοδολογιών προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και του μοντέλου προεξόφλησης μερισμάτων (DDM), με το μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου (WACC) να παραμένει αμετάβλητο.
Κοιτάζοντας πιο μπροστά, ο οίκος προβλέπει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) σε τοπικό νόμισμα 9% από το 2023 έως το 2030, ο οποίος είναι σύμφωνος με τις μεσοπρόθεσμες προβλέψεις 8-10% που παρέχει η διοίκηση της Belimo. Επιπλέον, το περιθώριο EBIT προβλέπεται να βελτιωθεί στο 21% έως το οικονομικό έτος 2030, από το περιθώριο 19% που αναμένεται για το 2024.
Ο αναλυτής υπογράμμισε τη σταθερή παραγωγή ρευστότητας της Belimo και τον ισχυρό ισολογισμό της, πλούσιο σε μετρητά, ο οποίος υποστηρίζει την πολιτική διανομής μερίσματος στο 100% των ελεύθερων ταμειακών ροών. Ο τελικός ρυθμός ανάπτυξης της εταιρείας εκτιμάται σε 2,5%.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης