Τη Δευτέρα, η Truist Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Magnolia Oil & Gas Corp. (NYSE: MGY), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 34 δολάρια από τα προηγούμενα 35 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τις ενημερώσεις στο οικονομικό μοντέλο της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στο κατάστρωμα τιμών και στις προβλέψεις για τα έτη 2024 έως 2026.
Η νέα τιμή-στόχος των 34 δολαρίων βασίζεται σε δύο ισοβαρείς μεθόδους αποτίμησης. Η πρώτη μέθοδος εφαρμόζει έναν πολλαπλασιαστή 5,5x στην εκτιμώμενη EBITDAX (κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων, αποσβέσεων και εξόδων έρευνας) της εταιρείας για το 2025, ύψους 1.177 εκατ. δολαρίων, η οποία είναι πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης των 1.067 εκατ. δολαρίων. Αυτός ο πολλαπλασιαστής είναι σημαντικά υψηλότερος από τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών που είναι 3,9x.
Η δεύτερη μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιείται από την Truist Securities βασίζεται σε μια υπόθεση απόδοσης των Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (FCF) προς την Επιχειρηματική Αξία (EV) της τάξης του 10,0%. Αυτή η διπλή προσέγγιση αποτίμησης έχει ως στόχο να παρέχει μια ολοκληρωμένη εικόνα των πιθανών οικονομικών επιδόσεων και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Το σχόλιο του αναλυτή που συνοδεύει την προσαρμογή της τιμής-στόχου υπογράμμισε τις αλλαγές στο μοντέλο της εταιρείας και παρείχε ένα σκεπτικό για τις μεθόδους αποτίμησης που επιλέχθηκαν. Η έμφαση δόθηκε στο αναμενόμενο EBITDAX της εταιρείας για το 2025 και στην υπολογισμένη απόδοση FCF/EV, τα οποία από κοινού αποτελούν τη βάση για την αναθεωρημένη τιμή-στόχο.
Η Magnolia Oil & Gas Corp. είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και δραστηριοποιείται στον τομέα της έρευνας και παραγωγής υδρογονανθράκων. Επικεντρώνεται σε δραστηριότητες στις Ηνωμένες Πολιτείες και παρακολουθείται από τους επενδυτές για τις επιδόσεις της στον τομέα της ενέργειας. Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου από την Truist Securities αντανακλά τα τελευταία διαθέσιμα οικονομικά στοιχεία και προβλέψεις για την εταιρεία.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Magnolia Oil & Gas Corporation ανακοίνωσε ένα ισχυρό ξεκίνημα για το 2024, με συνολικά προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ύψους 101 εκατ. δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση της παραγωγής κατά 7% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 84.800 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα. Επιπλέον, η εταιρεία ολοκλήρωσε μια σημαντική εξαγορά στην περιοχή Giddings, η οποία ενίσχυσε τη θέση της.
Σε μια σχετική εξέλιξη, η Magnolia είδε επίσης κάποιες σημαντικές συναλλαγές που αφορούν τους μετόχους της. Ορισμένες θυγατρικές της EnerVest, Ltd., γνωστές ως οι πωλητές μέτοχοι, συμφώνησαν να πωλήσουν 12 εκατομμύρια μετοχές της Magnolia, κοινές μετοχές κατηγορίας Α, σε μια μη καταχωρημένη δευτερογενή συναλλαγή πακέτου. Η Magnolia δεσμεύτηκε να αγοράσει 3 εκατομμύρια μετοχές της κοινής της μετοχής κατηγορίας Β από τους πωλητές μετόχους.
Η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη Magnolia Oil & Gas Corp. αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα $35 από τα προηγούμενα $33. Η εμπιστοσύνη του οίκου στα στρατηγικά σχέδια της Magnolia επιβεβαιώθηκε μετά από συναντήσεις με επενδυτές, αναφέροντας τις συνεχείς στρατηγικές συγχωνεύσεις και εξαγορές της εταιρείας, την οριοθέτηση περιουσιακών στοιχείων, τη λειτουργική αποτελεσματικότητα και τη μείωση του κόστους.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που αναδεικνύουν τη δέσμευση της εταιρείας για ανάπτυξη και αποτελεσματικότητα. Η εστίαση της εταιρείας στη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών και στην επιστροφή αξίας στους μετόχους, καθώς και οι επενδύσεις της σε περιουσιακά στοιχεία υψηλής ποιότητας και η λειτουργική βελτιστοποίηση, εξακολουθούν να αποτελούν σημαντικό παράγοντα για τις επιδόσεις της στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης