Τη Δευτέρα, η Truist Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της ConocoPhillips (NYSE:COP), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 147 δολάρια από τα προηγούμενα 165 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την επικαιροποίηση του χρηματοοικονομικού μοντέλου της εταιρείας, ενσωματώνοντας αναθεωρημένες παραδοχές για τις τιμές και επικαιροποιημένες προβλέψεις για τα έτη 2024 έως 2026.
Η νέα τιμή-στόχος των 147 δολαρίων βασίζεται σε δύο μεθοδολογίες που λαμβάνουν ίση βαρύτητα. Η πρώτη χρησιμοποιεί έναν πολλαπλασιαστή 2025 της αξίας επιχείρησης προς EBITDAX (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, αποσβέσεων και εξόδων έρευνας) 6,0x, ο οποίος είναι πάνω από τον μέσο όρο των ομοτίμων που είναι 4,1x. Αυτό εφαρμόζεται στην εκτιμώμενη αξία EBITDAX του 2025 ύψους 37.506 εκατ. δολαρίων, η οποία υπερβαίνει την εκτίμηση συναίνεσης των 30.051 εκατ. δολαρίων.
Η δεύτερη μεθοδολογία που χρησιμοποιήθηκε για τον προσδιορισμό της τιμής-στόχου είναι μια υπόθεση απόδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών προς την αξία της επιχείρησης (FCF/EV) 9,0%. Αυτό αποτελεί μέρος της αναλυτικής προσέγγισης για την εκτίμηση των πιθανών επιδόσεων και της αποτίμησης της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Τα σχόλια του αναλυτή δείχνουν ότι η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της μετοχής και η διατήρηση της αξιολόγησης Buy αντικατοπτρίζουν μια αναβαθμισμένη προσδοκία για την οικονομική πορεία της ConocoPhillips. Αυτό βασίζεται στην επικαιροποιημένη ανάλυση των μελλοντικών κερδών και των δυνατοτήτων ταμειακών ροών της εταιρείας.
Η προσαρμογή της Truist Securities στην τιμή-στόχο για την ConocoPhillips έρχεται καθώς η εταιρεία επικαιροποιεί το οικονομικό της μοντέλο για να ευθυγραμμιστεί με τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τις προβλέψεις της εταιρείας. Η διατήρηση της αξιολόγησης Buy υποδηλώνει μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική για τη μετοχή παρά τη μείωση του στόχου τιμής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ConocoPhillips, παραγωγός πετρελαίου στις ΗΠΑ, αντιμετωπίζει ρυθμιστικό έλεγχο σχετικά με τη σχεδιαζόμενη εξαγορά της Marathon Oil. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου (FTC) ζήτησε πρόσθετες πληροφορίες, υποδηλώνοντας μια βαθύτερη εξέταση της προτεινόμενης συμφωνίας μετοχών ύψους 22,5 δισ. δολαρίων. Η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε ενδεχομένως να καθυστερήσει το αναμενόμενο κλείσιμο της συγχώνευσης το τέταρτο τρίμηνο. Και οι δύο εταιρείες συνεργάζονται με την FTC για να διευκολύνουν τη διαδικασία εξέτασης της συγχώνευσης.
Σε μια σχετική ιστορία, η ConocoPhillips πέτυχε μια σημαντική νομική νίκη, καθώς το Ανώτατο Δικαστήριο του Τρινιντάντ και Τομπάγκο επικύρωσε μια αξίωση διαιτησίας κατά της Βενεζουέλας. Η εξέλιξη αυτή μπορεί να έχει επιπτώσεις στις οικονομικές συναλλαγές μεταξύ της Βενεζουέλας και του Τρινιντάντ και Τομπάγκο, ειδικά όσον αφορά κοινά έργα φυσικού αερίου. Η αξίωση διαιτησίας απορρέει από διαφορές σχετικά με περιουσιακά στοιχεία και πληρωμές μεταξύ της ConocoPhillips και της κυβέρνησης της Βενεζουέλας.
Εν τω μεταξύ, η Marathon Oil Corporation συμφώνησε σε διακανονισμό ύψους 241 εκατομμυρίων δολαρίων σχετικά με ισχυρισμούς για παραβιάσεις της ατμοσφαιρικής ρύπανσης. Ο διακανονισμός περιλαμβάνει ένα πρόστιμο ρεκόρ ύψους 64,5 εκατ. δολαρίων και μια αναμενόμενη επένδυση ύψους περίπου 177 εκατ. δολαρίων από τη Marathon Oil για την αναβάθμιση του περιβαλλοντικού εξοπλισμού της.
Στο πλαίσιο των επερχόμενων προεδρικών εκλογών στις ΗΠΑ, οι οικονομικοί αναλυτές εξετάζουν τις πιθανές επιπτώσεις των πολιτικών των δύο υποψηφίων σε διάφορους κλάδους. Οι αναλυτές της UBS αναμένουν ότι ο τραπεζικός κλάδος ενδέχεται να επωφεληθεί από τη μείωση των κανόνων κεφαλαίου και ρευστότητας και τη χαλάρωση των χρηματοοικονομικών κανονισμών στο πλαίσιο μιας πιθανής δεύτερης θητείας του Trump.
Αντίθετα, μια κυβέρνηση Μπάιντεν θα διατηρήσει πιθανότατα τη στήριξη της ηλεκτροκίνησης και της παραγωγής καθαρών καυσίμων. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στον επιχειρηματικό κόσμο.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τις αναθεωρημένες προοπτικές της Truist Securities για την ConocoPhillips (NYSE:COP), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 131,67 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που βρίσκεται στο 12,95, η ConocoPhillips αντανακλά μια αποτίμηση που είναι σύμφωνη με τα τρέχοντα κέρδη της. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, όπως επισημαίνεται από ένα από τα InvestingPro Tips, υπογραμμίζει την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της για τις αποδόσεις των μετόχων.
Ένα άλλο InvestingPro Tip σημειώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στον συχνά ταραχώδη ενεργειακό τομέα. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της ConocoPhillips κατά την τελευταία πενταετία και η ιδιότητά της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο πετρελαίου, φυσικού αερίου και αναλώσιμων καυσίμων εδραιώνουν περαιτέρω τη θέση της στην αγορά.
Οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις μπορούν να βρουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/COP. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 9 ακόμη συμβουλές, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση με τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης