Τη Δευτέρα, η Truist Securities επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Bank OZK (NASDAQ: OZK), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 49 δολάρια από τα προηγούμενα 41 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα β' τριμήνου της Bank OZK, τα οποία ώθησαν την εταιρεία να αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα Core EPS για το 2024 και το 2025 κατά 3% και 2%, με αποτέλεσμα οι νέες προβλέψεις να διαμορφωθούν στα 6,11 και 6,39 δολάρια αντίστοιχα.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις αντανακλούν την προβλεπόμενη μείωση των Καθαρών Εσόδων από Τόκους (NII), λόγω των προσδοκιών για βραδύτερη αύξηση των δανείων έως το 2025, καθώς και την αναμενόμενη αύξηση των εξόδων. Παρά ταύτα, η Truist Securities αναμένει ότι θα δει διαδοχική αύξηση του NII μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2025.
Η αύξηση αυτή προβλέπεται ότι θα ακολουθηθεί από κάποια συμπίεση, καθώς οι επιπτώσεις των μειώσεων των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας προβλέπεται ότι θα εξισορροπήσουν την αύξηση των κερδοφόρων περιουσιακών στοιχείων και την ανατιμολόγηση των πιστοποιητικών καταθέσεων (CD).
Στην έκθεση σημειώνεται ότι οι πιστωτικές τάσεις ήταν μικτές, με τον εντοπισμό ορισμένων ειδικών αναφορών και υποβαθμισμένων πιστώσεων. Παρόλα αυτά, ο αναλυτής πιστεύει ότι τα σχόλια της διοίκησης κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης μπορεί να βοηθήσουν να αμβλυνθούν οι ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τη διάρκεια των κύκλων χρηματοδοτικής μίσθωσης, τις δομές αναδοχής και την υποστήριξη των χορηγών.
Ενώ η Truist Securities αναμένει ότι οι πραγματικές ζημίες θα παραμείνουν πιθανώς διαχειρίσιμες, αποφάσισε να διατηρήσει τη διαβάθμιση "Hold" για τις μετοχές της Bank OZK. Αυτή η επιφυλακτική στάση οφείλεται στην αναμενόμενη μεταβλητότητα της μετοχής σε σχέση με την πίεση εντός της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων Commercial Real Estate (CRE) και τον πιθανό αντίκτυπο των μεταβαλλόμενων προσδοκιών για τα επιτόκια. Η νέα τιμή-στόχος των 49 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 7,7 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή της τράπεζας για το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bank OZK ανακοίνωσε σημαντικές εξελίξεις στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η τράπεζα σημείωσε σημαντική αύξηση των πληρωμών από 790 εκατ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο σε 1,84 δισ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο. Αναφέρθηκε επίσης λεπτομερώς σε μια εισροή κεφαλαίων ύψους 87 εκατ. δολαρίων για ένα έργο βιοεπιστημών στο Σαν Ντιέγκο, μια στρατηγική κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει την ανάπτυξη.
Ο τομέας εμπορικής και βιομηχανικής τραπεζικής της τράπεζας, ο οποίος αποτελεί το 7% του χρηματοδοτούμενου χαρτοφυλακίου, αναμένεται να στηρίξει τα υπόλοιπα του Real Estate Specialties Group, με δάνεια που κυμαίνονται από 30 εκατ. δολάρια έως 150 εκατ. δολάρια. Η Bank OZK έχει επίσης προβεί σε στρατηγικές προσαρμογές εν αναμονή πιθανών μειώσεων των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Στον τομέα της επέκτασης, η Bank OZK σχεδιάζει να αυξήσει την ομάδα RESG από 30 σε 50-60 μέλη μέχρι το επόμενο έτος. Επιπλέον, είναι ανοικτή σε ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, εστιάζοντας ιδιαίτερα στην εξαγορά αποτυχημένων τραπεζικών συναλλαγών.
Παρά το γεγονός ότι αναμένονται υψηλότερες διαγραφές, ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας George Gleason τόνισε την έξυπνη διάρθρωση των δανείων τους και τις θετικές τάσεις στον τομέα των βιοεπιστημών. Τέλος, η τράπεζα διευκρίνισε ότι στοχεύει στη διαφοροποίηση του ισολογισμού της και στη μείωση της συγκέντρωσης CRE κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης ερωτήσεων και απαντήσεων για τα κέρδη.
InvestingPro Insights
Η τράπεζα OZK (NASDAQ: OZK) έχει συγκεντρώσει την προσοχή με τις ισχυρές αποδόσεις των μετόχων της και τη συνεπή αύξηση του μερίσματός της. Με κεφαλαιοποίηση 5,04 δισ. δολάρια και μερισματική απόδοση 3,53%, η Bank OZK ξεχωρίζει για την υψηλή απόδοση των μετόχων της. Μια συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει το εντυπωσιακό ρεκόρ της τράπεζας που αυξάνει το μέρισμά της για 27 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της στην αξία των μετόχων. Επιπλέον, ο δείκτης P/E της τράπεζας βρίσκεται σήμερα στο ελκυστικό 7,52, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλή τιμή σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να λάβουν υπόψη τους τις ισχυρές επιδόσεις της τράπεζας κατά τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμής 18,03%. Αυτό συμπληρώνεται από το γεγονός ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας πιθανή αισιοδοξία για τις οικονομικές προοπτικές της τράπεζας.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Bank OZK, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πολύτιμες πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν για επενδυτικές αποφάσεις. Υπάρχουν διαθέσιμες 5 επιπλέον συμβουλές InvestingPro για την Bank OZK, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση στους επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης