Τη Δευτέρα, η Keefe, Bruyette & Woods αύξησε την τιμή-στόχο της Chemung Financial Corp. (NASDAQ:CHMG) στα 52,50 δολάρια, από 49,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τις επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες αποκάλυψαν ένα καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) που υπολείπεται των προσδοκιών του οίκου.
Στην πρόσφατη έκθεση, σημειώνεται ότι το NIM της Chemung Financial ήταν 9 μονάδες βάσης κάτω από τις προβλέψεις, οδηγώντας σε αναθεώρηση προς τα κάτω των εκτιμήσεων για τα κέρδη των ετών 2024 και 2025 κατά 2% και 4% αντίστοιχα. Η αναθεώρηση αυτή βασίζεται στην αναμενόμενη χαμηλότερη πορεία του NIM μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Παρά την υστέρηση, εξακολουθεί να αναμένεται επέκταση του NIM κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Ο αναλυτής του οίκου επισήμανε ότι η μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) μετριάστηκε κάπως από τη μείωση των εξόδων. Τα ευνοϊκά επίπεδα εξόδων που παρατηρήθηκαν στο δεύτερο τρίμηνο αναμένεται να συνεχιστούν, γεγονός που συνέβαλε στην επικαιροποίηση του στόχου τιμής. Επιπλέον, η Chemung Financial βρίσκεται σε τροχιά επίτευξης μιας ισχυρής απόδοσης επί των ενσώματων κοινών μετοχών (ROTCE) της τάξης του 11,9% για το έτος 2025.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένεται να επαναφέρει τα κεφάλαιά της σε κανονικά επίπεδα έως το τέταρτο τρίμηνο του 2025. Η νέα τιμή-στόχος των 52,50 δολαρίων βασίζεται σε 1,3 φορές την προθεσμιακή ενσώματη λογιστική αξία (TBV) και 10 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη για το 2025. Η αξιολόγηση Market Perform αντανακλά τις προοπτικές του οίκου για την απόδοση της μετοχής σε σχέση με την ευρύτερη αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης