Τη Δευτέρα, η Stifel διατήρησε θετικές προοπτικές για τη μετοχή της Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 160 δολάρια από 153 δολάρια, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση Buy. Ο αναλυτής του οίκου προσάρμοσε το μοντέλο ενόψει της έκθεσης κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οποία αναμένεται να δημοσιευθεί μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 24 Ιουλίου, ενώ η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για το επόμενο πρωί της 25ης Ιουλίου.
Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος αντανακλά την πρόβλεψη του αναλυτή για τη συνεχή ανάπτυξη της εταιρείας, ιδίως σε τομείς υψηλού περιθωρίου κέρδους, όπως οι ιστορικές μηχανές αγώνων Kentucky και Virginia (HRM) και τα συστήματα Exacta.
Οι αναπροσαρμογές έγιναν για να ευθυγραμμιστούν με τα πιο πρόσφατα πολιτειακά αναφερόμενα ακαθάριστα έσοδα από τυχερά παιχνίδια (GGR) και δεδομένα ιπποδρομιών. Παρά τις αλλαγές, το προβλεπόμενο προσαρμοσμένο EBITDA για το β' τρίμηνο παραμένει συνεπές με τη συναίνεση.
Οι μετοχές της Churchill Downs έχουν επιδείξει ισχυρές επιδόσεις τους τελευταίους τρεις μήνες, κερδίζοντας 18% σε σύγκριση με τη μικτή απόδοση των ομοειδών και την αύξηση 11% του S&P 500. Η αύξηση αυτή αποδίδεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της οργανικής ανάπτυξης των HRM του Κεντάκι και της Βιρτζίνια, των επιτυχημένων αποτελεσμάτων από το 150ο Derby, του ελπιδοφόρου ξεκινήματος του συστήματος Exacta και της ανθεκτικότητας του καζίνο του ποταμού απέναντι σε ανταγωνιστικά ανοίγματα.
Η Stifel αφαίρεσε πρόσφατα την Churchill Downs από τη λίστα επιλογής της λόγω της πρόσφατης υπεραπόδοσης της μετοχής, αλλά συνεχίζει να ευνοεί την εταιρεία εντός του τομέα των περιφερειακών φορέων εκμετάλλευσης. Η προτίμηση του οίκου βασίζεται σε μοναδικούς παράγοντες οργανικής ανάπτυξης, σε μια σειρά έργων υψηλής απόδοσης και στη στρατηγική τοποθέτηση στην εξειδικευμένη αλλά αναπτυσσόμενη αγορά HRM. Η νέα τιμή-στόχος των 160 δολαρίων υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις μελλοντικές προοπτικές της Churchill Downs.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Churchill Downs Incorporated ανακοίνωσε υψηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα και EBITDA για το πρόσφατο τρίμηνο, με τα έσοδα να φτάνουν τα 591 εκατ. δολάρια και τα EBITDA στα 242,5 εκατ. δολάρια, σύμφωνα με την Mizuho Securities.
Ο οίκος αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 143,00 δολάρια, από 142,00 δολάρια που είχε ορίσει προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy". Ιδιαίτερα αξιοσημείωτες ήταν οι ισχυρές επιδόσεις της Churchill Downs στον τομέα των ζωντανών και ιστορικών ιπποδρομιών (L&HR), ο οποίος ανέφερε έσοδα ύψους 100,8 εκατ. δολαρίων.
Από την άλλη πλευρά, η Churchill Downs, σημαντικός παίκτης στην αγορά των ιστορικών ιπποδρομιών (HRM), αναμένεται να ολοκληρώσει τον κύκλο των κεφαλαιουχικών της δαπανών έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση των EBITDA και των ελεύθερων ταμειακών ροών, καθώς και σε μείωση της μόχλευσης, σύμφωνα με την JMP Securities.
Ο οίκος υπογράμμισε επίσης τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας, όπως το έργο Dumfries στη Βιρτζίνια και η εξαγορά της Exacta, οι οποίες αναμένεται να προσφέρουν υψηλές αποδόσεις EBITDA.
Επιπλέον, οι αναλυτές διατηρούν την αξιολόγηση Market Outperform για την Churchill Downs, με τιμή-στόχο τα 150,00 δολάρια. Τα σχέδια επέκτασης της εταιρείας, οι συνεργασίες με διακεκριμένες εταιρείες τυχερών παιχνιδιών, όπως οι DraftKings και FanDuel, και η επερχόμενη 150η διοργάνωση του Kentucky Derby θεωρούνται ως πιθανοί μοχλοί για συνεχή ανάπτυξη. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Καθώς η Stifel διατηρεί ανοδική στάση για την Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), η οικονομική υγεία της εταιρείας και η απόδοση της αγοράς εξακολουθούν να αποτελούν τομείς ενδιαφέροντος για τους επενδυτές. Ειδικότερα, η Churchill Downs έχει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της τάξης των 10,26 δισ. δολαρίων, υποδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά.
Επιπλέον, με δείκτη P/E 30,53 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο 27,9, η εταιρεία διαπραγματεύεται με premium σε σχέση με τα κέρδη, γεγονός που μπορεί να αντανακλά την αισιοδοξία της αγοράς για τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Οι InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Churchill Downs έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της, το οποίο το έκανε για 13 συνεχόμενα έτη, και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερίσματος για εντυπωσιακά 50 χρόνια. Επιπλέον, δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει θετικές προοπτικές για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περισσότερες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια συνδρομή. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
ΗInvestingPro Data υπογραμμίζει περαιτέρω ότι η αύξηση των εσόδων της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε ένα ισχυρό 24,33%, με περιθώριο μικτού κέρδους 32,45%. Αυτές οι μετρήσεις, μαζί με μια ισχυρή απόδοση 16,04% τους τελευταίους τρεις μήνες, υπογραμμίζουν την οικονομική ισχύ και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Με την επερχόμενη έκθεση κερδών στις 24 Ιουλίου, οι επενδυτές θα είναι πρόθυμοι να δουν αν αυτές οι τάσεις συνεχίσουν να υποστηρίζουν τις θετικές προοπτικές που αντικατοπτρίζονται στην αυξημένη τιμή-στόχο του αναλυτή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης