Τη Δευτέρα, η Stephens αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της KeyCorp (NYSE:KEY) στα 18,00 δολάρια, από 16,00 δολάρια που ήταν ο προηγούμενος στόχος, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την έκθεση αποτελεσμάτων β' τριμήνου της εταιρείας, η οποία εμφάνισε κέρδη ανά μετοχή (EPS) $0,25, ευθυγραμμιζόμενη με τη γενική συναίνεση. Τα λειτουργικά καθαρά έσοδα προ φόρων, προ προβλέψεων (PPNR) της KeyCorp ύψους 452 εκατ. δολαρίων ήταν περίπου 3% πάνω από τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης.
Η εταιρεία αναθεώρησε την πρόβλεψή της για την αύξηση των δανείων το 2024 από σταθερή σε μείωση 4-5%. Ωστόσο, η KeyCorp επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2024 και αποκάλυψε τις δυνατότητες για πρόσθετες ευκαιρίες περιουσιακών στοιχείων σταθερού επιτοκίου το 2025 και το 2026.
Οι αναλυτές της εταιρείας αξιολογούν αν η υποαπόδοση της μετοχής μετά τα κέρδη οφείλεται στον σκεπτικισμό σχετικά με τις προβλέψεις για τα καθαρά έσοδα από τόκους του δεύτερου εξαμήνου του 2024 ή σε άλλες ανησυχίες για το 2025, όπως τα έξοδα.
Σύμφωνα με το μοντέλο του οίκου, αναμένεται μια στροφή στα καθαρά έσοδα από τόκους, με τις προβλέψεις να φτάνουν τα 1,02 δισ. δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η διοίκηση της KeyCorp έχει εκφράσει την πεποίθησή της για την ανάκαμψη της ανάπτυξης των εμπορικών δανείων, σημειώνοντας ότι οι αγωγοί δανείων έχουν αυξηθεί κατά 50%. Η εταιρεία πιστεύει ότι η αγορά ενδέχεται να υποτιμά τη δυνατότητα αύξησης των εσόδων από αμοιβές πέραν της επενδυτικής τραπεζικής.
Η KeyCorp ανέφερε επίσης σημαντική βελτίωση του δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1), ο οποίος αυξήθηκε κατά 120 μονάδες βάσης το τελευταίο έτος σε 10,5%.
Επιπλέον, η εταιρεία έχει σημειώσει πρόοδο στη μείωση των συσσωρευμένων λοιπών συνολικών εσόδων (AOCI), με αναμενόμενη μείωση κατά 28% έως το 2025. Ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Overweight λόγω της μεσοπρόθεσμης πορείας των καθαρών εσόδων από τόκους και της τρέχουσας αποτίμησης της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης