Τη Δευτέρα, αναλυτής της JPMorgan αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Calix (NYSE: CALX), παρόχου πλατφόρμων cloud και λογισμικού για παρόχους ευρυζωνικών υπηρεσιών, στα 41,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 28,00 δολαρίων. Ο οίκος διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά την πρόβλεψη ισχυρής ζήτησης για δικτυακό εξοπλισμό λόγω της επιτάχυνσης των εγκρίσεων των κρατικών σχεδίων για το πρόγραμμα Broadband Equity, Access, and Deployment (BEAD) και μια πιθανή μείωση των επιτοκίων, η οποία θα μειώσει το κόστος κεφαλαίου για τους πελάτες της Calix.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Calix βρίσκεται σε κομβικό σημείο όπου οι παράγοντες αυτοί αναμένεται να οδηγήσουν τη ζήτηση από το οικονομικό έτος 2025. Ωστόσο, υπάρχουν ανησυχίες μεταξύ των επενδυτών σχετικά με πιθανές οικονομικές μειώσεις το 2024, πριν από την πραγματοποίηση των οφελών του προγράμματος BEAD. Η Calix αναμένεται να καθησυχάσει τους επενδυτές ενισχύοντας την ιδέα ότι τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου του 2024 θα μπορούσαν να είναι το χαμηλότερο σημείο πριν από την εμφάνιση διαδοχικών βελτιώσεων.
Οι επενδυτές αναζητούν επίσης σαφήνεια σχετικά με την έκταση της αύξησης της ζήτησης που αναμένεται το 2025 λόγω του προγράμματος BEAD. Ενώ υπάρχουν ανησυχίες ότι οι παρενέργειες που σχετίζονται με το BEAD μπορεί να μην γίνουν σημαντικές μέχρι το 2026, η εταιρεία είναι πιθανό να χρησιμοποιήσει τον επιταχυνόμενο ρυθμό έγκρισης των κρατικών σχεδίων για να αποδείξει την πιθανή ανάπτυξη κατά το επόμενο έτος.
Η καθοδήγηση εσόδων του τρίτου τριμήνου του 2024 αναμένεται να παρουσιάσει μέτρια διαδοχική βελτίωση από το δεύτερο τρίμηνο, παρέχοντας μεγαλύτερη ορατότητα στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας για το εν λόγω έτος.
Η εταιρεία αναμένει περαιτέρω ορατότητα σχετικά με τις επιδόσεις της Calix, αλλά έχει θέσει έναν στόχο τιμής τον Δεκέμβριο του 2025 για να αντικατοπτρίζει τη βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών που σχετίζονται με το πρόγραμμα BEAD.
Μακροπρόθεσμα, ο αναλυτής αναμένει ότι οι επενδυτές θα εστιάσουν στην ικανότητα της Calix να επιτύχει κοσμική ανάπτυξη μέσω της διασταυρούμενης πώλησης υπηρεσιών Cloud και Managed, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει το κατά πόσον η μετοχή θα έχει το υψηλό premium που έχει τα τελευταία χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Calix, Inc. ανακοίνωσε τα κέρδη του πρώτου τριμήνου του 2024, επιτυγχάνοντας έσοδα ύψους 226,3 εκατ. δολαρίων, ικανοποιώντας τις προβλέψεις της. Παρά τη μείωση των εσόδων λόγω των μεγαλύτερων πελατών που επαναξιολογούν τις κεφαλαιουχικές τους δαπάνες, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον.
Οι αναλυτές των Jefferies, Craig-Hallum και Roth/MKM έχουν αναπροσαρμόσει τους στόχους τιμών για την Calix, επικαλούμενοι ανησυχίες σχετικά με τις καθυστερήσεις στο πρόγραμμα BEAD, τις αλλαγές στα πρότυπα δαπανών μεταξύ των μεγάλων πελατών και τα υποτονικά πρότυπα ανάπτυξης μεταξύ των μεσαίων και μεγάλων παρόχων ευρυζωνικών υπηρεσιών.
Η Jefferies υποβάθμισε την Calix από Buy σε Hold και μείωσε τον στόχο τιμής στα $30,00, ενώ οι Craig-Hallum και Roth/MKM διατηρούν την αξιολόγηση Buy με αναθεωρημένους στόχους τιμής στα $41,00 και $43,00 αντίστοιχα. Οι προσαρμογές αυτές αντικατοπτρίζουν τις πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της Calix και τις συνθήκες της αγοράς.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η διοίκηση της Calix αναμένει ανάκαμψη της αύξησης των εσόδων, στοχεύοντας σε ρυθμό ανάπτυξης 20% για το οικονομικό έτος 2025, λόγω των νέων κατασκευών δικτύων και των κυβερνητικών προγραμμάτων χρηματοδότησης όπως το BEAD.
InvestingPro Insights
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη χρηματοοικονομική θέση της Calix θα διαπιστώσουν ότι η εταιρεία κατέχει ισχυρή θέση μετρητών σε σχέση με το χρέος της, παράγοντας που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία σε αβέβαιους καιρούς. Επιπλέον, τα τελευταία στοιχεία από την InvestingPro δείχνουν ότι η Calix έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,38 δισ. δολάρια και υψηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 121,23, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με τα κέρδη. Παρά την αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 8,9% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, οι αναλυτές έχουν επισημάνει ανησυχίες, όπως η αναμενόμενη μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος και ένας σημαντικός αριθμός αναλυτών που αναθεωρούν προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου.
Από την άλλη πλευρά, η Calix έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 23,04%, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες διερευνούν περαιτέρω τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης, τη μεταβλητότητα και τις προοπτικές κερδοφορίας της εταιρείας. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες και πολλά άλλα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης