Τη Δευτέρα, η JPMorgan αντέδρασε στις πρόσφατες επιδόσεις της Halliburton προσαρμόζοντας τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας. Ο νέος στόχος διαμορφώνεται στα 40,00 δολάρια, από 45,00 δολάρια που ήταν ο προηγούμενος, ενώ η αξιολόγηση Overweight παραμένει αμετάβλητη. Η απόφαση αυτή ακολουθεί την πτώση της τιμής της μετοχής της Halliburton κατά 5,6% την Παρασκευή, η οποία υποαπέδωσε τον δείκτη OSX κατά 4,21%.
Η Halliburton βίωσε ένα απογοητευτικό δεύτερο τρίμηνο του 2024, χάνοντας τις λειτουργικές προσδοκίες και μειώνοντας στη συνέχεια τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους. Η αγορά ανέμενε μια μέτρια προς τα κάτω αναθεώρηση των προβλέψεων για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 για τη Βόρεια Αμερική (NAM).
Ωστόσο, η πρόβλεψη της εταιρείας για μείωση των εσόδων κατά 6% έως 8% σε ετήσια βάση στη NAM, σε συνδυασμό με μια μικρή μείωση των προσδοκιών για τα διεθνή έσοδα, αποτέλεσε δυσάρεστη έκπληξη.
Η προσαρμογή των προβλέψεων αποδόθηκε στις χαμηλότερες τάσεις δραστηριότητας της NAM και στην απόφαση της εταιρείας να αποσύρει αρκετούς παλαιούς στόλους υδραυλικής ρωγμάτωσης. Ο διευθύνων σύμβουλος της Halliburton, Miller, έχει δηλώσει την πεποίθηση ότι το δεύτερο εξάμηνο του 2024 θα σηματοδοτήσει το χαμηλότερο σημείο αυτού του κύκλου για τη δραστηριότητα NAM, με προσδοκίες για αύξηση το 2025.
Προβλέπει αύξηση των δραστηριοτήτων ΝΑΜ, καθώς νέα σχέδια ανάπτυξης υλοποιούνται από εταιρείες που συμμετέχουν σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, εκποιημένα περιουσιακά στοιχεία μεταβιβάζονται σε μικρότερους φορείς εκμετάλλευσης και η δραστηριότητα φυσικού αερίου παρουσιάζει αναζωπύρωση.
Παρά τις μειωμένες προσδοκίες για το 2024, η διοίκηση της Halliburton εξέφρασε αισιοδοξία για διάφορα στοιχεία του τεχνολογικού της χαρτοφυλακίου. Στη Βόρεια Αμερική, η εταιρεία υπογράμμισε την επιτυχή υιοθέτηση του εργαλείου iCruise X Rotary Steerable System (RSS), το οποίο σημείωσε αύξηση της χρήσης του κατά 45% από το προηγούμενο έτος στη λεκάνη Permian. Επιπλέον, η εταιρεία παρουσιάζει την επόμενη γενιά της πλατφόρμας Octiv, η οποία διευκολύνει την αυτοματοποιημένη διάρρηξη με ηλεκτρονικούς στόλους Zeus.
Σε διεθνές επίπεδο, η Halliburton αναθεώρησε τον στόχο της για τα έσοδα του έτους σε αύξηση 10%, από την προηγούμενη πρόβλεψη για χαμηλή διψήφια αύξηση. Η αλλαγή αυτή αντανακλά μια μικρή μετατόπιση της δραστηριότητας προς το 2025. Ωστόσο, ο τομέας τεχνητών ανελκυστήρων της εταιρείας φέρεται να αναπτύσσεται με διπλάσιο ρυθμό από τις διεθνείς δραστηριότητές της, γεγονός που υποδηλώνει κάποιες θετικές εξελίξεις παρά τη συνολική μείωση των προσδοκιών για τα έσοδα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Halliburton ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) δεύτερου τριμήνου ύψους 0,80 δολαρίων, ξεπερνώντας ελαφρώς την πρόβλεψη της Citi και ικανοποιώντας την εκτίμηση συναίνεσης.
Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας ύψους 5,83 δισ. δολαρίων υπολείπονται των προσδοκιών, γεγονός που αποδίδεται σε 4% χαμηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα στην αγορά της Βόρειας Αμερικής. Παρά την υστέρηση, οι ελεύθερες ταμειακές ροές της Halliburton για το τρίμηνο ήταν ισχυρές και ανήλθαν σε 793 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας σημαντικά την εκτίμηση της Citi και την πρόβλεψη συναίνεσης.
Η Halliburton σημείωσε επίσης αύξηση των τριμηνιαίων κερδών της λόγω της σταθερής διεθνούς ζήτησης των πελατών της, κυρίως στη Μέση Ανατολή, την Ευρώπη και την Αφρική. Αυτό αντιστάθμισε μια μικρή μείωση των εσόδων της Βόρειας Αμερικής, με τα καθαρά κέρδη του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας να φτάνουν τα 709 εκατ. δολάρια. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, αρκετοί οίκοι αναλυτών έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για τη Halliburton.
Οι Stifel και BofA Securities μείωσαν τους στόχους τιμών για τις μετοχές της εταιρείας, ενώ η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy παρά τη μείωση των εκτιμήσεων για τα έσοδα και τα EBITDA του δεύτερου τριμήνου για την Halliburton.
Τέλος, η Halliburton εξασφάλισε συμβόλαιο για κατασκευές πηγαδιών σε βαθιά νερά στη Ναμίμπια, το οποίο αναμένεται να ξεκλειδώσει δυνατότητες στον τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου της περιοχής. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για την Halliburton μπορεί να θεωρήσουν αξιοσημείωτες.
InvestingPro Insights
Μετά την αναθεωρημένη τιμή-στόχο της JPMorgan για την Halliburton, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν περαιτέρω στοιχεία για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 30,45 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που βρίσκεται στο 11,43, η Halliburton παρουσιάζει μια αποτίμηση που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν δυνητικά υποτιμημένες ευκαιρίες. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι ελαφρώς χαμηλότερος στο 11,29, υποδηλώνοντας σταθερές προοπτικές κερδών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η μετοχή της Halliburton παρουσιάζει χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, διαπραγματευόμενη κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ενδιαφέροντος για τους επενδυτές αξίας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων, διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη με τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,98%. Αυτή η αφοσίωση στα μερίσματα μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως σε ένα ασταθές περιβάλλον της αγοράς.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας βαθύτερης επενδυτικής ανάλυσης, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές. Διατίθενται 14 ακόμη πολύτιμες συμβουλές, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής πλατφόρμας InvestingPro. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας ένα ολοκληρωμένο σύνολο εργαλείων για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης