Την Παρασκευή, η Citi επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση buy για τις μετοχές της Regions Financial (NYSE:RF), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 23,00 δολάρια. Η πρόσφατη έκθεση κερδών της τράπεζας αποκάλυψε βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) που υπερέβησαν ελαφρώς τις εκτιμήσεις συναίνεσης κατά ένα σεντ, λόγω της μέτριας αύξησης των καθαρών εσόδων από τόκους (NII), η οποία εξισορρόπησε μια μικρή μείωση των προμηθειών.
Η πρόβλεψη για τα έσοδα της Regions Financial για το σύνολο του έτους έχει προσαρμοστεί στο υψηλότερο άκρο της προηγούμενης πρόβλεψης, αναμένοντας πλέον 4,7 έως 4,8 δισ. δολάρια σε NII και 2,3 έως 2,4 δισ. δολάρια σε προμήθειες. Ωστόσο, τα προβλεπόμενα έξοδα έχουν επίσης αυξηθεί σε 4,15 έως 4,2 δισ. δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 4,1 δισ. δολαρίων.
Η πρόβλεψη για τις λειτουργικές ζημίες του οικονομικού έτους παραμένει σταθερή στα 100 εκατ. δολάρια. Από πιστωτικής πλευράς, οι καθαρές χρεώσεις (NCO) αναμένεται να φθάσουν στο ανώτερο όριο του προηγουμένως εκτιμώμενου εύρους των 40 έως 50 μονάδων βάσης, γεγονός που αποδίδεται σε αρκετές μεγαλύτερες πιστώσεις σε χαρτοφυλάκια υψηλού κινδύνου.
Οι προοπτικές αυτές ευθυγραμμίζονται ή βελτιώνονται ελαφρώς σε σχέση με τις προβλέψεις της εταιρείας για το σύνολο του έτους για τις χρεωστικές ζημίες των 53 μονάδων βάσης. Επιπλέον, η πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες (ACL) για τον τομέα των γραφείων αυξήθηκε κατά 80 μονάδες βάσης σε 6,4%.
Η Regions Financial επωφελήθηκε επίσης από ένα εφάπαξ κέρδος ύψους 37 εκατ. δολαρίων λόγω της αποδέσμευσης ενδεχόμενου αποθεματικού, το οποίο επηρέασε θετικά τα έξοδα. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η τράπεζα εκτέλεσε 87 εκατ. δολάρια σε επαναγορά μετοχών. Μετά τη λογιστικοποίηση των ζημιών του συσσωρευμένου λοιπού συνολικού εισοδήματος (AOCI), ο εκτιμώμενος proforma δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) της τράπεζας ανέρχεται σε περίπου 8,2%.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, οι μεσαίου μεγέθους και περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των Huntington Bancshares, Fifth Third Bancorp, Regions Financial και Comerica, ανακοίνωσαν μείωση των κερδών τους κατά το δεύτερο τρίμηνο, επηρεασμένες από το υψηλότερο κόστος καταθέσεων και την έλλειψη ενθουσιασμού για τα δανειακά προϊόντα.
Αυτή η πτώση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) αποδίδεται στα αυξημένα επιτόκια που έχουν περιορίσει τη δανειοδοτική δραστηριότητα και έχουν αυξήσει το κόστος καταθέσεων. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, οι τράπεζες αναζητούν ενεργά τρόπους για να μειώσουν το κόστος και να μετριάσουν τις αρνητικές επιπτώσεις στα έσοδα από τόκους.
Από την άλλη πλευρά, η Regions Financial σημείωσε μείωση των προβλέψεων για πιστωτικές ζημίες, οι οποίες ανήλθαν σε 102 εκατ. δολάρια το τρίμηνο, από 118 εκατ. δολάρια την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Η τράπεζα σημείωσε κέρδη 477 εκατ. δολαρίων ή 52 σεντς ανά μετοχή, μειωμένα από 556 εκατ. δολάρια ή 59 σεντς ανά μετοχή, που είχαν αναφερθεί ένα χρόνο νωρίτερα.
Σύμφωνα με την Deutsche Bank, οι πρόσφατες επιδόσεις της Regions Financial ήταν σύμφωνες με τις προσδοκίες που είχαν τεθεί για το δεύτερο τρίμηνο, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της εταιρείας με σταθερή τιμή-στόχο τα 21,00 δολάρια.
Εν όψει αυτών των προκλήσεων, οι τράπεζες αύξησαν τις προβλέψεις τους για πιστωτικές ζημίες, αντανακλώντας τις ανησυχίες για πιθανές αθετήσεις στον τομέα των εμπορικών ακινήτων (CRE). Ειδικότερα, η M&T Bank συγκαταλέγεται μεταξύ εκείνων που μειώνουν την έκθεσή τους σε CRE, μετατοπίζοντας την εστίασή τους σε εμπορικές και βιομηχανικές χορηγήσεις για τη δημιουργία κεφαλαίων.
Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Jerome Powell αναγνώρισε ότι οι κίνδυνοι CRE θα εξακολουθήσουν να υφίστανται για τις τράπεζες για χρόνια και διαβεβαίωσε ότι οι ρυθμιστικές αρχές συνεργάζονται με τις μικρότερες τράπεζες για τη διαχείριση αυτών των κινδύνων.
Οι εξελίξεις αυτές αναδεικνύουν ένα μείγμα προκλήσεων και ευκαιριών για τον τραπεζικό τομέα, με έμφαση στον μετριασμό των κινδύνων και τη βελτιστοποίηση των ευκαιριών ανάπτυξης.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης υποστήριξης της Citi για την Regions Financial (NYSE:RF), αξίζει να σημειωθούν ορισμένες πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Το σταθερό ιστορικό της Regions Financial, με την αύξηση του μερίσματός της για 11 συνεχόμενα έτη, αποτελεί απόδειξη της δέσμευσής της για απόδοση στους μετόχους, και το γεγονός ότι διατηρεί αυτές τις πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακό. Οι αναλυτές έχουν δείξει εμπιστοσύνη στις προοπτικές της τράπεζας αναθεωρώντας προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτό είναι ενδεικτικό μιας θετικής προοπτικής για την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Από την άποψη των δεδομένων, η Regions Financial διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 20,21 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E που έχει προσαρμοστεί στο 10,91 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει μια αποτίμηση που θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους επενδυτές αξίας. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται σε ένα γενναιόδωρο 4,35%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Παρά τη μικρή συρρίκνωση των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι ισχυρές συνολικές αποδόσεις της τιμής κατά 7,91% την τελευταία εβδομάδα και 16,39% τον τελευταίο μήνα αντικατοπτρίζουν μια ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση που θα μπορούσε να τραβήξει το ενδιαφέρον των επενδυτών δυναμικής.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις δυνατότητες της Regions Financial, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια ολοκληρωμένη σειρά συμβουλών και μετρήσεων προσαρμοσμένων στην επενδυτική σας στρατηγική. Από τώρα, υπάρχουν 5 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Regions Financial, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες τόσο για τους σημερινούς όσο και για τους μελλοντικούς μετόχους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης