Την Παρασκευή, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Discover Financial Services (NYSE:DFS), αυξάνοντας τον στα 119 δολάρια από τα προηγούμενα 115 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της Discover Financial για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Ο αναλυτής της BMO Capital επικαλέστηκε το ισχυρότερο από το αναμενόμενο NII της εταιρείας, το οποίο οφείλεται στην ταχύτερη ανάπτυξη των καρτών και στο υψηλότερο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM), σε συνδυασμό με τα μειωμένα λειτουργικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων μάρκετινγκ και αποζημίωσης.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Discover Financial έχει ουσιαστικά αναθεωρήσει προς τα πάνω τις ετήσιες προβλέψεις της για το NIM και την αύξηση των δανείων, μετά την πώληση του χαρτοφυλακίου ιδιωτικών φοιτητικών δανείων σε μια σύμπραξη που αποτελείται από την CG και την KKR. Ωστόσο, η εταιρεία διατήρησε τις προηγούμενες προβλέψεις της για το κόστος, τις πιστώσεις και το κεφάλαιο.
Η νέα τιμή-στόχος των 119 δολαρίων βασίζεται σε μια αποτίμηση 1,4 φορές τα ενσώματα κοινά ίδια κεφάλαια (TCE) με ορίζοντα διετίας, η οποία από μόνη της προκύπτει από μια εκτιμώμενη απόδοση 21% επί των ενσώματων κοινών κεφαλαίων (RoTCE) και έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) στόχου 7 φορές.
Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος της BMO Capital αντανακλά μια μέτρια αύξηση και διατηρεί μια ουδέτερη άποψη για τη μετοχή της Discover Financial, ακόμη και όταν η εταιρεία δείχνει σημάδια ισχυρών οικονομικών επιδόσεων και αποτελεσματικής διαχείρισης του κόστους.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Discover Financial Services βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος μετά από διάφορες σημαντικές εξελίξεις. Οι επιδόσεις της εταιρείας στο 2ο τρίμηνο οδήγησαν την RBC Capital Markets να αυξήσει το στόχο της μετοχής της από τα 140 στα 148 δολάρια, αναφέροντας τις σταθερές βασικές τάσεις και τα στοιχεία εσόδων που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Ταυτόχρονα, η Discover Financial προετοιμάζεται για τη συγχώνευση με την Capital One, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί στις αρχές του 2025, παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζει αντιδράσεις από κοινοτικές ομάδες που ανησυχούν για πιθανές επιπτώσεις, όπως το αυξημένο κόστος για τους καταναλωτές.
Η Discover Financial προχώρησε επίσης σε μια στρατηγική κίνηση για την πώληση του χαρτοφυλακίου ιδιωτικών φοιτητικών δανείων της στην Carlyle Group και την KKR έναντι ποσού έως και 10,8 δισ. δολαρίων, απόφαση που αναμένεται να επηρεάσει την οικονομική πορεία της εταιρείας. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο για την Discover Financial στα 150,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή, μετά την ισχυρή ετήσια αύξηση των απαιτήσεων.
Το ετήσιο τεστ αντοχής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας αποκάλυψε ότι παρά τις πιθανές απώλειες, οι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Capital One, διαθέτουν τα απαραίτητα κεφάλαια για να αντέξουν μια σοβαρή οικονομική ύφεση. Η Discover Financial, η οποία βρίσκεται στη διαδικασία εξαγοράς της από την Capital One, κατέγραψε τις υψηλότερες απώλειες στα εμπορικά και βιομηχανικά δάνεια σε ποσοστό 21,8%.
InvestingPro Insights
Καθώς η BMO Capital Markets αναθεωρεί την τιμή-στόχο της για την Discover Financial Services (NYSE:DFS), οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετο πλαίσιο μέσω δεδομένων και πληροφοριών σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Ειδικότερα, η κεφαλαιοποίηση της Discover Financial ανέρχεται στο σημαντικό ποσό των 35,83 δισ. δολαρίων, υποδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας, ένας βασικός δείκτης αποτίμησης, βρίσκεται σήμερα στο 12,55, αντανακλώντας τις προσδοκίες των επενδυτών για τη μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας σε σχέση με τα τρέχοντα κέρδη της. Είναι σημαντικό ότι η Discover Financial έχει επιδείξει έναν εύρωστο δείκτη Price-to-Book (P/B) της τάξης του 2,23 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο οποίος θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ότι η αγορά αποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ευνοϊκά σε σύγκριση με τη λογιστική της αξία.
Από την οπτική γωνία της InvestingPro, ξεχωρίζουν δύο βασικές συμβουλές. Πρώτον, η Discover Financial έχει δείξει δέσμευση να ανταμείψει τους μετόχους της αυξάνοντας το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής αύξηση του μερίσματος μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα και αναζητούν αξιόπιστες αποδόσεις. Δεύτερον, η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντικές αποδόσεις, με συνολική απόδοση τιμής 14,63% τους τελευταίους τρεις μήνες από το 2024. Η απόδοση αυτή είναι ενδεικτική της ισχυρής εμπιστοσύνης των επενδυτών και της δυναμικής της αγοράς.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις προοπτικές της Discover Financial, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Υπάρχουν πάνω από 6 ακόμη διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες μπορούν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση για τις επενδυτικές αποφάσεις. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και να εμπλουτίσετε την ανάλυσή σας, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/DFS και σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης