Την Παρασκευή, ο χρηματοοικονομικός οίκος Stifel προσάρμοσε τις προοπτικές του για την AAR Corporation (NYSE:AIR), πάροχο αεροπορικών υπηρεσιών, μειώνοντας ελαφρώς την τιμή-στόχο από τα $86,00 στα $85,00, ενώ εξακολουθεί να επιβεβαιώνει την αξιολόγηση buy για τις μετοχές της εταιρείας. Η αναθεώρηση ακολουθεί την έκθεση της AAR για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, η οποία παρουσίασε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,88 δολάρια σε έσοδα 657 εκατ. δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της Stifel για 0,79 δολάρια EPS σε έσοδα 652 εκατ. δολαρίων.
Το αναφερόμενο τρίμηνο σηματοδότησε μια αξιοσημείωτη στροφή στις πωλήσεις της κυβέρνησης, οι οποίες προηγουμένως είχαν μειωθεί κατά 7% σε ετήσια βάση στο τρίτο οικονομικό τρίμηνο, αλλά εκτινάχθηκαν σε αύξηση 15% σε ετήσια βάση στο τέταρτο τρίμηνο. Το τρίμηνο αντιπροσώπευσε επίσης την πρώτη περίοδο της AAR που περιλαμβάνει συνεισφορές από την TPS, έναν πάροχο επισκευών εξαρτημάτων, η οποία πρόσθεσε περίπου 73 εκατ. δολάρια στις πωλήσεις, ξεπερνώντας τις προσδοκίες.
Ενόψει του πρώτου οικονομικού τριμήνου, η AAR Corporation έχει παράσχει καθοδήγηση που προβλέπει περίπου 9% προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους και αύξηση των πωλήσεων κατά 15-19%. Ωστόσο, η πρόβλεψη αυτή υπολείπεται ελαφρώς των προβλέψεων της Stifel, η οποία υποδηλώνει οργανικό ρυθμό ανάπτυξης περίπου 4,5%, σε σύγκριση με τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 5-10% που αναμένεται μακροπρόθεσμα.
Παρά ορισμένες παρατυπίες στους τομείς των χρησιμοποιημένων χρήσιμων υλικών (USM) και των κρατικών συμβάσεων, η Stifel παραμένει αισιόδοξη για τις δυνατότητες πολυετούς αύξησης των κερδών της AAR. Η διοίκηση της εταιρείας έχει επαναβεβαιώσει τους στόχους της για 3-5 έτη, αναμένοντας οργανικό ρυθμό ανάπτυξης γύρω στο μέσο όρο του 7,5% και έχει αυξήσει τον στόχο για το περιθώριο κέρδους μετά την εξαγορά της TPS σε 12,5-13,5%+ επί του προσαρμοσμένου EBITDA.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AAR Corporation βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος διαφόρων οικονομικών αναλυτών λόγω των ισχυρών οικονομικών επιδόσεων και των στρατηγικών εξαγορών της.
Η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο για την AAR Corp στα 85 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,88 δολαρίων και προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια κέρδους 9,3%. Ο οίκος σημείωσε επίσης την εντυπωσιακή πορεία βελτίωσης των περιθωρίων κέρδους της AAR Corp, η οποία αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι το οικονομικό έτος 2024.
Η εξαγορά της επιχείρησης υποστήριξης προϊόντων της Triumph από την AAR Corp αναμένεται να συνεισφέρει επιπλέον 280 εκατ. δολάρια σε ετήσιες πωλήσεις και 51 εκατ. δολάρια σε λειτουργικά κέρδη. Η εξαγορά αυτή, μαζί με την αναμενόμενη αύξηση κατά 15% της δυναμικότητας της βαριάς MRO, προβλέπεται ότι θα έχει σημαντική θετική επίπτωση στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας κατά το οικονομικό έτος 26.
Οι οίκοι αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των RBC Capital Markets, Stifel και Benchmark, έχουν δώσει στην AAR Corp αξιολογήσεις "Buy" και "Outperform", αντανακλώντας την εμπιστοσύνη τους στη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας. Ωστόσο, οι πιθανές προκλήσεις στο οικονομικό 3Q24 και οι λειτουργικοί κίνδυνοι που σχετίζονται με την ενσωμάτωση εξαγορών όπως η Triumph θα μπορούσαν να μετριάσουν την αναπτυξιακή πορεία της AAR Corp.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια της πρόσφατης ενημέρωσης της Stifel για την AAR Corporation, η InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την πορεία της μετοχής της εταιρείας. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της AAR ανέρχεται σε 2,55 δισ. δολάρια, με υψηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 42,8, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να αναμένουν υψηλότερη μελλοντική αύξηση των κερδών. Ωστόσο, ο πολλαπλασιαστής κερδών της εταιρείας είναι πιο ευνοϊκός όταν εξετάζεται ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, ο οποίος είναι 31,18, αντανακλώντας μια πιο λογική αποτίμηση υπό το πρίσμα των πρόσφατων κερδών.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η τιμή της μετοχής της AAR έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, την οποία οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους κατά την αξιολόγηση του προφίλ κινδύνου της εταιρείας. Σε μια πιο θετική σημείωση, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή θέση ρευστότητας. Επιπλέον, με μέτρια επίπεδα χρέους, η AAR λειτουργεί με οικονομική σταθερότητα. Οι αναλυτές της InvestingPro προβλέπουν επίσης ότι η AAR θα είναι κερδοφόρα φέτος, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και την ανάλυση της μετοχής της AAR Corporation, το InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών. Για να εξερευνήσουν αυτές τις πληροφορίες και να λάβουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις, οι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με 5 ακόμη διαθέσιμες συμβουλές InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση των δυνατοτήτων και των επιδόσεων της AAR.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης