Την Παρασκευή, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Equifax (NYSE:EFX) και αύξησε το στόχο της μετοχής από τα $265,00 στα $305,00.
Ο αναλυτής του οίκου αναφέρθηκε στις επερχόμενες θετικές εξελίξεις για την εταιρεία, όπως το τέλος των δύσκολων συγκρίσεων του όγκου των ενυπόθηκων δανείων και η ολοκλήρωση μιας σημαντικής μετάβασης πελατών σε μια νέα πλατφόρμα cloud.
Ο αναλυτής αναμένει ότι οι παράγοντες αυτοί θα συμβάλουν θετικά στην αύξηση των εσόδων της Equifax από ενυπόθηκα δάνεια το 2025. Επιπλέον, το τρίτο τρίμηνο του 2024 αναμένεται να σηματοδοτήσει τη μετάβαση του τελευταίου μεγάλου πελάτη USIS στη νέα πλατφόρμα cloud, γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει τα περιθώρια EBITDA το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και καθ' όλη τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2025.
Η νέα τιμή-στόχος των 305 δολαρίων αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση 19,8x EV/EBITDA με βάση την εκτίμηση EBITDA της εταιρείας για το 2025. Η αποτίμηση αυτή αντιπροσωπεύει έκπτωση 1,5x turn discount σε σχέση με τη συγκρίσιμη ομάδα εταιρειών υπηρεσιών πληροφοριών.
Ο αναλυτής προτείνει επίσης ότι η έκπτωση αυτή θα μπορούσε να μειωθεί ή ενδεχομένως να κλείσει το 2025, εάν οι όγκοι υποθηκών σταματήσουν να αποτελούν τροχοπέδη στα έσοδα και εάν πραγματοποιηθεί επέκταση του περιθωρίου κέρδους λόγω προηγούμενων μεταναστεύσεων στο cloud.
Η παραδοχή ότι δεν υπάρχει έκπτωση σε σχέση με τη συγκρίσιμη ομάδα θα μπορούσε ενδεχομένως να συνεπάγεται αποτίμηση 331 δολαρίων για τις μετοχές της Equifax. Οι προοπτικές αυτές βασίζονται στην πρόβλεψη βελτίωσης των οικονομικών επιδόσεων μετά την επίλυση των τρεχουσών προκλήσεων και την επιτυχή υλοποίηση των στρατηγικών πρωτοβουλιών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Equifax είδε μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο αποκάλυψε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,82 δολάρια, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις των αναλυτών. Αυτό αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό στα αυξημένα έσοδα στον τομέα Workforce Solutions και στα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα έξοδα αποσβέσεων.
Η διοίκηση της Equifax τόνισε τις νέες εγγραφές του Total Workforce Network, τις ενοποιήσεις συνεργατών και τη σημαντική εξοικονόμηση κόστους από τη μετάβαση στο cloud ως βασικούς παράγοντες που αναμένεται να ενισχύσουν τόσο τα έσοδα όσο και τα περιθώρια κέρδους.
Αρκετοί οίκοι αναλυτών έχουν αναθεωρήσει τις προοπτικές τους για την Equifax. Η Oppenheimer αύξησε την τιμή-στόχο στα 300 δολάρια από 272 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η Needham αύξησε επίσης τον στόχο τιμής στα 320 δολάρια από 305 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
Η Baird αναβάθμισε τον στόχο τιμής της στα 290 δολάρια, εστιάζοντας στην ανάπτυξη της εταιρείας στις μη ενυπόθηκες ροές εσόδων. Ωστόσο, η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform με σταθερή τιμή-στόχο τα $270,00, αναφέροντας πιθανούς κινδύνους για τα μελλοντικά κέρδη και έσοδα της εταιρείας.
Η Equifax ανακοίνωσε επίσης αλλαγές στην ηγεσία της με τον διορισμό του Chad Borton ως νέου εκτελεστικού αντιπροέδρου και προέδρου της Workforce Solutions και την εκλογή της Barbara Larson, πρώην οικονομικής διευθύντριας της Workday, στο διοικητικό συμβούλιο της Equifax. Επιπλέον, η εταιρεία παρουσίασε το Forms HQ, μια λειτουργία στο πλαίσιο της πύλης PeopleHQ™ που έχει σχεδιαστεί για τον εξορθολογισμό των διαδικασιών ανθρώπινου δυναμικού. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της Equifax ύψους 55,63% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, το οποίο ευθυγραμμίζεται με τις θετικές εξελίξεις που προβλέπει ο αναλυτής της Stifel. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 32,66 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Παρά τον υψηλό δείκτη P/E 55,93, που υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής τιμής, η Equifax έχει επιδείξει συνεχή ανάπτυξη με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 7,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η μετοχή της Equifax βρίσκεται επί του παρόντος σε υπεραγορασμένη περιοχή σύμφωνα με τον RSI και η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, τον οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να προσέξουν. Ωστόσο, η Equifax έχει ένα αξιέπαινο ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 54 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της για τις αποδόσεις των μετόχων.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την Equifax, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τις αναθεωρήσεις των κερδών, τα επίπεδα χρέους και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να ξεκλειδώσουν αυτές τις γνώσεις και πολλά άλλα χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Υπάρχουν 12 πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Equifax, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη προοπτική για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης