Την Παρασκευή, η Owens & Minor (NYSE:OMI) έλαβε αναβάθμιση από την Citi, καθώς ο οίκος μετέβαλε τη στάση του από ουδέτερη σε αγορά, αν και με μειωμένη τιμή-στόχο στα 19,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 24,00 δολάρια. Η απόφαση αυτή έρχεται μετά από μια αξιοσημείωτη πτώση της μετοχής της εταιρείας κατά 40% από την έκθεση αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου.
Οι αναθεωρημένες προοπτικές της Citi βασίζονται στην εκτίμηση ότι η πρόσφατη πώληση της μετοχής της Owens & Minor ήταν υπερβολική. Η εταιρεία έχει επιδείξει ισχυρές επιδόσεις στη βασική της δραστηριότητα P&HS (Products & Healthcare Services) και η μείωση των επιπέδων αποθεμάτων PPE (Personal Protective Equipment) φαίνεται να έχει σταθεροποιηθεί. Αυτή η δυναμική αναμένεται να συνεχιστεί, παρέχοντας μια ευνοϊκή θέση για την εταιρεία.
Επιπλέον, το ενδεχόμενο των κινεζικών δασμών αποτελεί πιθανό πλεονέκτημα για τα προϊόντα της Owens & Minor που κατασκευάζονται στην Αμερική. Η εταιρεία σημειώνει επίσης ότι, παρά τα πρόσφατα πρωτοσέλιδα σχετικά με το GLP-1, ο τομέας Patient Direct της εταιρείας αναπτύσσεται ταχύτερα από την αγορά, γεγονός που αναμένεται να συνεχιστεί.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει ότι οι οικονομικές προβλέψεις για το οικονομικό έτος 24 ενέχουν περιορισμένο κίνδυνο. Η νέα τιμή-στόχος των 19,00 δολαρίων βασίζεται σε έναν μελλοντικό πολλαπλασιαστή P/E 9,3x για τα κέρδη του FY25, ο οποίος αντιστοιχεί σε πολλαπλασιαστή προσαρμοσμένου EBITDA 6,0x για το FY25. Αυτή η αποτίμηση αντιπροσωπεύει σημαντική έκπτωση σε σύγκριση με τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης των ομοειδών εταιρειών της Owens & Minor και των δικών της ιστορικών δεικτών αποτίμησης.
Η αναβάθμιση αντανακλά θετικές προοπτικές για επενδυτές με μεγαλύτερη ανοχή στον κίνδυνο, όπως υποδεικνύεται από τη διατήρηση του χαρακτηρισμού υψηλού κινδύνου στην αξιολόγηση Buy.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Owens & Minor, μια παγκόσμια εταιρεία λύσεων υγείας, ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 4% στα 2,6 δισ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2024, με μικτά κέρδη 536 εκατ. δολάρια. Παρά τις προκλήσεις, όπως ένα περιστατικό στον κυβερνοχώρο και η εφαρμογή ενός νέου συστήματος που επηρέασαν τις ταμειακές ροές, τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν πάνω από 20% στα 57 εκατ. δολάρια, με τα προσαρμοσμένα EBITDA να φτάνουν τα 116 εκατ. δολάρια.
Όσον αφορά τις εξελίξεις σε επίπεδο στελεχών, η εταιρεία προήγαγε τον Snehashish Sarkar σε εκτελεστικό αντιπρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο πληροφοριών, σηματοδοτώντας τη δέσμευσή της για την ενίσχυση των τεχνολογικών δυνατοτήτων της.
Η Baird και η BofA Securities αναθεώρησαν τους στόχους τιμών για τη μετοχή της Owens & Minor. Η Baird μείωσε το στόχο της στα 19,00 δολάρια από 20,00 δολάρια, ενώ η BofA Securities μείωσε το στόχο της στα 18 δολάρια από 19 δολάρια, διατηρώντας και οι δύο οίκοι τις αντίστοιχες αξιολογήσεις Neutral και Underperform. Οι προσαρμογές αυτές αντικατοπτρίζουν τις ευρύτερες προκλήσεις στον κλάδο και τις επιφυλακτικές συνολικές προοπτικές για την εταιρεία.
Ο τομέας Προϊόντων και Υπηρεσιών Υγείας της εταιρείας αυξήθηκε κατά 3%, ενώ ο τομέας Patient Direct σημείωσε αύξηση 5%. Οι αναλυτές της Baird και της BofA Securities τόνισαν τις δυνατότητες αυτών των επιχειρηματικών τομέων, αλλά υπέδειξαν την ανάγκη σταθεροποίησης και αυξημένης εμπιστοσύνης από την επενδυτική κοινότητα.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναβάθμισης της Owens & Minor (NYSE:OMI) από την Citi, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro αποκαλύπτουν κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 1,12 δισ. δολαρίων και έναν μελλοντικό δείκτη P/E προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο 8,49, γεγονός που υποδηλώνει μια πιο ελκυστική αποτίμηση από το τρέχον αρνητικό P/E του -28,49. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ήταν μέτρια στο 3,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Owens & Minor αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη θετική στάση της Citi για την απόδοση των βασικών δραστηριοτήτων της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία θεωρείται εξέχων παίκτης στον κλάδο των παρόχων υπηρεσιών και υπηρεσιών υγείας, διαπραγματευόμενη σε χαμηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να αποτελέσουν ένα πειστικό επιχείρημα για τους επενδυτές, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη τη σημαντική πτώση της τιμής της μετοχής τους τελευταίους τρεις μήνες.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική κατάσταση της Owens & Minor και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/OMI. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας μια σειρά από πολύτιμες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων 10 ακόμη συμβουλών για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης