Την Παρασκευή, η Citi επανέφερε την κάλυψή της για τη μετοχή της California Resources Corporation (NYSE:CRC), εκδίδοντας αξιολόγηση Buy με τιμή-στόχο τα 63,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει θετικές προοπτικές για την εταιρεία, αναφέροντας αρκετούς παράγοντες που την τοποθετούν καλά για το μέλλον.
Η επαναφορά έρχεται με μια ισχυρή αποτίμηση της εταιρείας, με βάση περίπου τρεις φορές την εκτιμώμενη απομειωμένη προσαρμοσμένη ταμειακή ροή του 2024 (DACF), προσθέτοντας 20 δολάρια ανά μετοχή για την αξία της επιχείρησης διαχείρισης άνθρακα (CMB) και άλλα 8 δολάρια ανά μετοχή για την αξία των ακινήτων. Η άποψη της Citi είναι ότι η California Resources είναι καλά τοποθετημένη, ιδίως με την πιθανή σταθεροποίηση της παραγωγής πετρελαίου το επόμενο έτος.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της California Resources για τη δέσμευση άνθρακα στην Καλιφόρνια και τα πιθανά οφέλη από το εργοστάσιο παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας Elk Hills επισημαίνονται ως βασικοί παράγοντες για τη θετική πορεία της εταιρείας. Η προσδοκία της εξασφάλισης μιας πρώτης κατηγορίας άδειας γεώτρησης VI, η οποία αναμένεται τους επόμενους μήνες, προβλέπεται να καθησυχάσει την αγορά σχετικά με τις προοπτικές εμπορευματοποίησης για το 2025.
Η Citi έχει επίσης επικαιροποιήσει το μοντέλο της για την California Resources, ώστε να αντικατοπτρίζει την πρόσφατη εξαγορά της Aera και τις προβλέψεις για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 για τη συνδυασμένη οντότητα. Επιπλέον, το επικαιροποιημένο μοντέλο περιλαμβάνει προσαρμογές με βάση το πιο πρόσφατο κατάστρωμα τιμών εμπορευμάτων της Citi.
Ο οίκος προβλέπει EBITDAX δεύτερου τριμήνου ύψους 146 εκατ. δολαρίων για την California Resources, το οποίο είναι ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση εξαιρουμένων των ακραίων τιμών. Αυτός ο χρηματοοικονομικός δείκτης είναι κρίσιμος, καθώς μετρά τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, αποσβέσεων και εξόδων εξερεύνησης μιας εταιρείας, παρέχοντας μια σαφή εικόνα της λειτουργικής της απόδοσης.
Το σχόλιο του αναλυτή και το επικαιροποιημένο χρηματοοικονομικό μοντέλο υπογραμμίζουν την εμπιστοσύνη του οίκου στη στρατηγική τοποθέτηση της California Resources και στις δυνατότητες ανάπτυξής της στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, οι μέτοχοι της California Resources Corporation (CRC) ενέκριναν την εξαγορά της Aera Energy LLC και της λειτουργικής θυγατρικής της Aera Energy Services Company. Η στρατηγική αυτή κίνηση αναμένεται να ενισχύσει το χαρτοφυλάκιο και την παρουσία της CRC στον τομέα της ενέργειας.
Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την εταιρεία, τονίζοντας τη δυναμική της επιχείρησης διαχείρισης άνθρακα και την εξερεύνηση της τροφοδοσίας των κέντρων δεδομένων της Καλιφόρνιας με λύσεις χωρίς άνθρακα.
Η CRC σχεδιάζει να προσφέρει 500 εκατ. δολάρια σε ανώτερα μη εξασφαλισμένα ομόλογα λήξης 2029, τα έσοδα των οποίων προορίζονται για την αποπληρωμή των υφιστάμενων χρεών της Aera Energy, LLC και της λειτουργικής θυγατρικής της Aera Energy Services Company.
Στο οικονομικό μέτωπο, η CRC ανακοίνωσε σταθερά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με προσαρμοσμένο EBITDAX ύψους 149 εκατ. δολαρίων και ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 33 εκατ. δολαρίων. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που υπογραμμίζουν τις στρατηγικές κινήσεις και την οικονομική υγεία της CRC.
InvestingPro Insights
Συμπληρώνοντας τις αισιόδοξες προοπτικές της Citi για την California Resources Corporation (NYSE:CRC), τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,68 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E 14,15, η εταιρεία παρουσιάζει μια ενδιαφέρουσα αποτίμηση. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης P/E έχει προσαρμοστεί σε 28,18 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει μια μετατόπιση των προσδοκιών για τα κέρδη. Παρά τον δύσκολο ρυθμό αύξησης των εσόδων κατά -33,34% κατά την ίδια περίοδο, η California Resources διατήρησε ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 53,91%, υποδεικνύοντας αποτελεσματική διαχείριση του κόστους.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η California Resources έχει αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη, προσφέροντας σήμερα απόδοση 2,37%, με πρόσφατη αύξηση 9,73%. Αυτή η συνεπής απόδοση στους μετόχους συνδυάζεται με την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί ρευστά στοιχεία ενεργητικού που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που αντανακλά την οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, με μέτρια επίπεδα χρέους και απόδοση ενεργητικού 6,4%, η εταιρεία λειτουργεί σε στέρεες οικονομικές βάσεις. Οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το έτος, υποστηριζόμενη από ένα κερδοφόρο ιστορικό κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η California Resources έχει προσφέρει ισχυρή απόδοση κατά την τελευταία πενταετία, ενισχύοντας το θετικό κλίμα γύρω από την απόδοση της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στις επενδυτικές δυνατότητες της California Resources, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών, με τον πλήρη κατάλογο να είναι διαθέσιμος στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CRC. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και σε περισσότερα, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης