Την Παρασκευή, η μετοχή της KeyCorp (NYSE: KEY) είδε την τιμή-στόχο να αυξάνεται στα $18,00 από $16,00 από την DA Davidson, ενώ ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή έρχεται υπό το φως της διατήρησης των προοπτικών της KeyCorp για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) το 2024. Παρά τις προβλέψεις για ασθενέστερη απόδοση των δανείων, η KeyCorp αναμένει μείωση του NII από 2 έως 5%, τείνοντας πιο κοντά στην πτώση κατά 5%, εάν υπάρξουν δύο μειώσεις επιτοκίων.
Το NII της KeyCorp αναμένεται να κερδίσει από τη βελτιωμένη πρόβλεψη για τις καταθέσεις και θα ωφεληθεί από την αναπροσαρμογή της τιμής των swaps και των κρατικών ομολόγων ύψους 9,3 δισ. δολαρίων, τα οποία επί του παρόντος αποδίδουν περίπου 0,50%. Αυτή η ανατιμολόγηση αναμένεται να συνεισφέρει επιπλέον 120 έως 125 εκατ. δολάρια στο NII κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα διατήρησε επίσης την πρόβλεψή του για αύξηση του NII κατά 10% ή περισσότερο για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του 2023, με στόχο να ξεπεράσει το 1 δισ. δολάρια. Η πρόβλεψη αυτή υποστηρίζεται από την αναμενόμενη επέκταση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (NIM) από 2,04% το δεύτερο τρίμηνο του 2024 σε 2,40% έως 2,50%.
Η DA Davidson προβλέπει ότι η KeyCorp θα ηγηθεί των ανταγωνιστών της με αύξηση του ΝΙΙ κατά 15% το 2025, λόγω της ισχυρής δυναμικής που θα έχει το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η αυξημένη τιμή-στόχος των 18 δολαρίων αντανακλά έναν πολλαπλασιαστή P/E στόχου 10,9 φορές την πρόβλεψη της εταιρείας για κέρδη ανά μετοχή το 2025 ύψους 1,60 δολαρίων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, οι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες προετοιμάζονται για τα ετήσια stress tests της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, που αναμένεται να διατηρήσουν άφθονα κεφαλαιακά αποθέματα, ενώ θα είναι συντηρητικές με τις πληρωμές των μετόχων εν μέσω οικονομικών και ρυθμιστικών αβεβαιοτήτων. Οι αναλυτές της Keefe, Bruyette & Woods αναμένουν ισχυρές επιδόσεις από τις Citigroup, Goldman Sachs και M&T Bank. Οι μεσαίου μεγέθους δανειστές, συμπεριλαμβανομένης της KeyCorp, αναμένεται επίσης να προσελκύσουν την προσοχή.
Η KeyCorp βρέθηκε πρόσφατα στην επικαιρότητα λόγω του δεύτερου τριμήνου του 2024, τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) πιθανόν να υπολείπονται των προσδοκιών της εταιρείας, γεγονός που αποδίδεται σε βραδύτερη από την αναμενόμενη αύξηση των δανείων. Παρά την προβλεπόμενη μείωση των εσόδων επενδυτικής τραπεζικής για το β' τρίμηνο του 2024, οι προβλέψεις της εταιρείας για το σύνολο του έτους 2024 παραμένουν αμετάβλητες.
Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την KeyCorp μετά από συνάντηση με την ανώτατη διοίκηση της εταιρείας και τους θεσμικούς επενδυτές. Ο οίκος σημείωσε την εμπιστοσύνη της KeyCorp για την εξέλιξη των NII, ακόμη και υπό διάφορα οικονομικά σενάρια.
Η KeyCorp ανακοίνωσε επίσης πρόσφατα τη διανομή μερίσματος για το β' τρίμηνο του 2024 σε όλες τις κατηγορίες κοινών και προνομιούχων μετοχών της. Η εταιρεία ανακοίνωσε μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,205 δολαρίων ανά κοινή μετοχή, μαζί με μερίσματα σε διάφορες σειρές προνομιούχων μετοχών.
Τέλος, οι μεσαίου μεγέθους τράπεζες των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της KeyCorp, αντιμετωπίζουν ένα δύσκολο οικονομικό τοπίο, καθώς τα κέρδη του πρώτου τριμήνου έχουν μειωθεί. Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την ικανότητα της KeyCorp να αντιμετωπίσει τους οικονομικούς αντίξοους ανέμους.
InvestingPro Insights
Οι οικονομικές προοπτικές της KeyCorp, όπως αντικατοπτρίζονται στις προβλέψεις για το καθαρό εισόδημα από τόκους, συμπληρώνονται από ένα σύνολο δεδομένων και πληροφοριών από την InvestingPro που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 14,67 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη τιμής/κερδών (P/E) τελευταίου δωδεκαμήνου 18,69, η KeyCorp παρουσιάζει μια πρόταση αξίας για όσους εξετάζουν παραδοσιακές μετρήσεις αποτίμησης. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται σε ένα αξιοσημείωτο 5,27%, το οποίο είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως αν ληφθεί υπόψη το εντυπωσιακό ιστορικό της KeyCorp στη διατήρηση των μερισματικών πληρωμών για πάνω από 53 χρόνια - μια συμβουλή του InvestingPro που υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων.
Ένα άλλο InvestingPro Tip υπογραμμίζει ότι η KeyCorp παρουσίασε ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση 14,58%, ευθυγραμμιζόμενη με τη θετική δυναμική που υποδεικνύει η ανάλυση της DA Davidson. Οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες και πάνω από δώδεκα ακόμη Συμβουλές της InvestingPro επισκεπτόμενοι τη σελίδα της InvestingPro για την KeyCorp, οι οποίες μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης