DENVER - Η SM Energy Company (NYSE: SM), μια ανεξάρτητη ενεργειακή εταιρεία, ανακοίνωσε την πρόθεσή της να προσφέρει συνολικά 1,3 δισ. δολάρια σε senior notes, τα οποία θα μοιραστούν εξίσου μεταξύ των ομολόγων που λήγουν το 2029 και το 2032. Η εταιρεία σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα, μαζί με τα υφιστάμενα μετρητά και τις πιστωτικές διευκολύνσεις, για να χρηματοδοτήσει την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων πετρελαίου και φυσικού αερίου στη λεκάνη Uinta και να εξοφλήσει τα ανεξόφλητα ομόλογα του 2025.
Η προσφορά, με την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς, περιλαμβάνει 650 εκατ. δολάρια συνολικής ονομαστικής αξίας για ανώτερα ομόλογα που λήγουν το 2029 και ίσο ποσό για ομόλογα που λήγουν το 2032. Τα εν λόγω ομόλογα θα προσφερθούν σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές και σε μη αμερικανικά πρόσωπα σύμφωνα με τον Κανόνα 144A και τον Κανονισμό S του Securities Act, αντίστοιχα.
Μοναδικό χαρακτηριστικό των ομολογιών του 2029 είναι μια ρήτρα "ειδικής υποχρεωτικής εξόφλησης". Εάν η εξαγορά από την XCL Resources, LLC δεν ολοκληρωθεί έως την 1η Ιουλίου 2025 ή εάν η SM Energy αποφασίσει να μην προχωρήσει στην αγορά, τα ομόλογα 2029 θα υπόκεινται σε εξόφληση.
Η εν λόγω εξαγορά αφορά ακίνητα, συμφέροντα και συναφή περιουσιακά στοιχεία στη λεκάνη Uinta, τα οποία η SM Energy βρίσκεται στη διαδικασία αγοράς. Η εξαγορά αποτελεί στρατηγική κίνηση για την εταιρεία, η οποία δραστηριοποιείται ενεργά στην έρευνα, ανάπτυξη και παραγωγή πετρελαίου, φυσικού αερίου και υγρών φυσικών αερίων κυρίως στο Τέξας.
Η SM Energy έχει καταστήσει σαφές ότι οι τίτλοι δεν θα καταχωρηθούν βάσει του νόμου περί κινητών αξιών του 1933 ή οποιουδήποτε πολιτειακού νόμου περί κινητών αξιών και θα εκδοθούν βάσει απαλλαγής από τις εν λόγω απαιτήσεις καταχώρισης. Κατά συνέπεια, τα χρεόγραφα δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν εντός των Ηνωμένων Πολιτειών χωρίς εγγραφή ή σχετική απαλλαγή.
Το δελτίο τύπου τονίζει ότι δεν συνιστά προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς οποιωνδήποτε κινητών αξιών. Επιπλέον, δεν αποτελεί ειδοποίηση εξαγοράς για τα ομόλογα του 2025.
Οι μελλοντικές δηλώσεις της εταιρείας αναφέρουν σχέδια για τη χρήση των εσόδων, την ολοκλήρωση της εξαγοράς και την ενδεχόμενη εξόφληση των ομολογιών 2029. Ωστόσο, αυτές οι δηλώσεις υπόκεινται σε διάφορους κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των συνθηκών της αγοράς και της δυνατότητας να ολοκληρωθούν οι συνήθεις όροι προσφοράς.
Υπενθυμίζεται στους επενδυτές ότι αυτή η είδηση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και ότι οι δηλώσεις που αφορούν το μέλλον δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικές επιδόσεις και ενέχουν κινδύνους και αβεβαιότητες. Τα πραγματικά αποτελέσματα της SM Energy ενδέχεται να διαφέρουν σημαντικά από εκείνα που προβλέπονται σε οποιεσδήποτε μελλοντικές δηλώσεις λόγω διαφόρων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που περιγράφονται στις καταθέσεις της εταιρείας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η SM Energy Co αναθεώρησε την πιστωτική της σύμβαση για να διευκολύνει την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων πετρελαίου και φυσικού αερίου στη λεκάνη Uinta. Η τροποποίηση επιτρέπει στην εταιρεία να αναλάβει ορισμένα χρέη για τη χρηματοδότηση της αγοράς από την XCL AssetCo. Η Wells Fargo Bank, National Association και άλλοι δανειστές συμμετέχουν στη συμφωνία αυτή, η οποία επιτρέπει επίσης στην SM Energy να διατηρήσει υψηλότερα υπόλοιπα μετρητών για την εξαγορά.
Οι εταιρείες αναλυτών παρακολουθούν στενά αυτές τις εξελίξεις. Η Truist Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την SM Energy στα 49,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold", ενώ η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της SM Energy από τα 50,00 στα 54,00 δολάρια. Και οι δύο εταιρείες προτείνουν υψηλότερες εκτιμήσεις για τα κέρδη και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της SM Energy.
Εν τω μεταξύ, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform, προβλέποντας σημαντικές βελτιώσεις στις ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή, στα κέρδη ανά μετοχή και στις ταμειακές ροές ανά μετοχή λόγω του εγχειρήματος της SM Energy στη λεκάνη Uinta. Η Roth/MKM διατήρησε την αξιολόγηση Buy, υποδεικνύοντας ότι η εκτιμώμενη παραγωγή της εταιρείας, περίπου 195.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως, μπορεί να είναι συντηρητική.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που αντικατοπτρίζουν τις συνεχείς προσπάθειες της SM Energy να διατηρήσει σταθερά επίπεδα παραγωγής και να εφαρμόσει λειτουργικές αποδοτικότητες. Καθώς η εταιρεία συνεχίζει τη στρατηγική επέκτασή της, οι προβλέψεις των εταιρειών αναλυτών παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανακοίνωσης της SM Energy Company σχετικά με τη στρατηγική εξαγορά και την προσφορά ομολόγων υψηλής εξασφάλισης, οι επενδυτές μπορεί να είναι περίεργοι για την οικονομική υγεία της εταιρείας και την απόδοση της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η SM Energy έχει κεφαλαιοποίηση 5,39 δισ. δολάρια και λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τους ενδιαφερόμενους, λαμβάνοντας υπόψη τα σχέδια της εταιρείας για επέκταση και διαχείριση του χρέους.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 7,34, με μικρή προσαρμογή στο 7,18 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, η SM Energy έχει επιδείξει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 81,55% κατά την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και έλεγχο του κόστους.
Από επενδυτικής άποψης, η SM Energy έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 32 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική άνοδο της τιμής της κατά 31,56% τους τελευταίους έξι μήνες, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών και τη δυναμική της αγοράς.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 9 InvestingPro Tips που μπορούν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Για να εξερευνήσετε αυτές τις συμβουλές και να αποκτήσετε μια πληρέστερη κατανόηση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της SM Energy στην αγορά, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SM. Μην ξεχάσετε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης