Την Πέμπτη, η Oppenheimer αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της U.S. Bancorp (NYSE:USB), αυξάνοντας την στα $55,00 από τα προηγούμενα $53,00, ενώ παράλληλα επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η ανάλυση του οίκου αναγνωρίζει τη συνεπή επίδοση της U.S. Bancorp στη διατήρηση ορισμένων από τους κορυφαίους δείκτες κερδοφορίας του κλάδου, συγκεκριμένα όσον αφορά την απόδοση των ενσώματων κοινών μετοχών (ROTCE) κατά τους τελευταίους 18 μήνες.
Παρά τις ευρύτερες προκλήσεις στον τραπεζικό τομέα και τη σημαντική μείωση της εκτίμησης συναίνεσης της Factset για το 2024, η οποία μειώθηκε κατά περίπου 32% από 5,45 δολάρια σε 3,72 δολάρια από τις αρχές του 2023 έως την παραμονή της ημέρας των κερδών του δεύτερου τριμήνου 2024, η Oppenheimer παραμένει αισιόδοξη.
Ο οίκος σημειώνει ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ ξεπέρασαν τις προσδοκίες και ότι η κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB) μπορεί να επηρέασε αρνητικά τη συμπεριφορά των πελατών και των ανταγωνιστών. Επιπλέον, οι επιδόσεις της U.S. Bancorp ενδέχεται να επηρεάστηκαν από την υπερβολική αντιστάθμιση έναντι της μείωσης των επιτοκίων στα τέλη του 2022 ή από την εξαγορά της Union που δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες.
Η Oppenheimer έχει προβεί σε μικρές προσαρμογές στο μοντέλο κερδών της για την U.S. Bancorp, αλλά διατηρεί την εκτίμησή της για το 2025, η οποία είναι κοντά στη συναίνεση των 4,21 δολαρίων. Η τιμή-στόχος βασίζεται σε μια αποτίμηση του 80% του πολλαπλασιαστή του ισοσταθμισμένου S&P 500, που οδηγεί στον στόχο των 55 δολαρίων. Η προσαρμογή αυτή έρχεται μετά την αύξηση της μετοχής της U.S. Bancorp κατά περίπου 4% την ημέρα των κερδών, η οποία ήρθε σε αξιοσημείωτη αντίθεση με την πτώση 1% του S&P 500.
Οι θετικές προοπτικές της εταιρείας για τις μετοχές της U.S. Bancorp έχουν τις ρίζες τους στην πεποίθηση ότι εξακολουθεί να υπάρχει καλή προοπτική ανόδου για τη μετοχή, παρά τη σειρά των προκλήσεων και των προσαρμογών που έχουν επηρεάσει τον τραπεζικό κλάδο στο σύνολό του.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η U.S. Bancorp αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών προσαρμογών από αναλυτές μετά την ισχυρή έκθεση κερδών δεύτερου τριμήνου. Η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της στα 48 δολάρια, επικαλούμενη τη συνεπή κερδοφορία της τράπεζας και την επιτυχή ολοκλήρωση της συναλλαγής με την Union Bank.
Ομοίως, η BofA Securities αύξησε τον στόχο τιμής στα 53 δολάρια, αποδίδοντας την απόφαση στην ισχυρότερη αύξηση των εσόδων και στις αναθεωρημένες εκτιμήσεις για το σύνολο του έτους. Η DA Davidson αύξησε επίσης τον στόχο της στα 49 δολάρια, τονίζοντας τη βελτίωση των καθαρών εσόδων από τόκους και την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων από προμήθειες.
Αντιθέτως, η JPMorgan υποβάθμισε την U.S. Bancorp σε ουδέτερη, λόγω των αυξημένων κεφαλαιακών απαιτήσεων και της απουσίας μεσοπρόθεσμου καταλύτη. Ωστόσο, η Wells Fargo διατηρεί αισιόδοξη στάση, προβλέποντας αύξηση των εσόδων της U.S. Bancorp κατά 3% φέτος.
Στην ηγετική ομάδα της U.S. Bancorp σημειώθηκαν επίσης αλλαγές με τον Tim Welsh, αντιπρόεδρο της Consumer and Business Banking, να ανακοινώνει την αποχώρησή του. Ο Arijit Roy θα διαδεχθεί τον Welsh, ηγούμενος του οργανισμού προϊόντων Consumer and Business Banking. Επιπλέον, ο Stephen Philipson και η Felicia La Forgia προήχθησαν σε διευρυμένους ρόλους στο τμήμα Wealth, Corporate, Commercial και Institutional Banking.
Τέλος, η U.S. Bancorp, μαζί με άλλες αμερικανικές τράπεζες, παλεύει με το αυξημένο κόστος καταθέσεων και την εξασθενημένη ζήτηση δανείων λόγω των μέτρων ποσοτικής σύσφιξης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Παρά τις προκλήσεις αυτές, ο τομέας της επενδυτικής τραπεζικής σημείωσε αύξηση των αμοιβών της κεφαλαιαγοράς. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Η ανθεκτικότητα της U.S. Bancorp (NYSE:USB) απέναντι στις προκλήσεις του κλάδου τεκμηριώνεται περαιτέρω από τα ισχυρά οικονομικά μεγέθη και τις επιδόσεις της στην αγορά. Με μια σταθερή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 70,63 δισ. δολαρίων και έναν δείκτη P/E που έχει βελτιωθεί σε 13,22 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία επιδεικνύει υγιή επίπεδα αποτίμησης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η U.S. Bancorp έχει ιστορικό επιβράβευσης των μετόχων της, καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 54 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στην απόδοση των μετόχων, όπως αντικατοπτρίζεται από την υγιή μερισματική απόδοση του 4,33%. Επιπλέον, η εταιρεία έχει προσφέρει ισχυρές συνολικές αποδόσεις τιμών βραχυπρόθεσμα, με αξιοσημείωτη απόδοση 7,94% την τελευταία εβδομάδα και εντυπωσιακή 16,64% τον τελευταίο μήνα.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η U.S. Bancorp είναι ένας εξέχων παίκτης στον τραπεζικό κλάδο, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την αναγνώριση από την Oppenheimer των κορυφαίων δεικτών κερδοφορίας της εταιρείας. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, επί του παρόντος στο 98,71% αυτής της κορυφής, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει εμπιστοσύνη στη θέση της στην αγορά.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στις δυνατότητες της U.S. Bancorp, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πληροφορίες όπως οι αναθεωρήσεις των κερδών των αναλυτών και οι τεχνικοί δείκτες της μετοχής. Για να τα εξερευνήσετε περαιτέρω, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/USB και σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με περισσότερες συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να λαμβάνουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις που υποστηρίζονται από ολοκληρωμένα δεδομένα και αναλύσεις εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης