Την Πέμπτη, η Citi αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Carter's (NYSE:CRI), κορυφαίας εταιρείας λιανικής πώλησης στην αγορά παιδικής ένδυσης. Ο αναλυτής του οίκου αναθεώρησε προς τα κάτω τον στόχο τιμής στα 55 δολάρια από τα προηγούμενα 60 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Sell" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντανακλά τις προσδοκίες για μικτές οικονομικές επιδόσεις και τις τάσεις της αγοράς που επηρεάζουν την εταιρεία.
Η Citi αναμένει ότι η Carter's θα ξεπεράσει τη συναίνεση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, το οποίο αναμένεται πριν από το άνοιγμα της αγοράς στις 26 Ιουλίου, με προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή 0,62 δολάρια έναντι της συναίνεσης για 0,49 δολάρια. Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται σε ισχυρότερες πωλήσεις χονδρικής και μεικτά περιθώρια κέρδους. Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει επίσης ασθενέστερες πωλήσεις direct-to-consumer (DTC) στον τομέα λιανικής στις ΗΠΑ από ό,τι δείχνει η συναίνεση.
Ο αναλυτής αναμένει ότι η διοίκηση της Carter's θα αναθεωρήσει προς τα κάτω την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του 2024 από το τρέχον εύρος των 6,30 έως 6,50 δολαρίων σε περίπου 6,00 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή αναμένεται λόγω των ασθενέστερων πωλήσεων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ειδικά στο κανάλι DTC. Παρά την καθοδήγηση της εταιρείας που υποδηλώνει άνοδο των συγκρίσιμων πωλήσεων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, τα πρόσφατα στοιχεία του κλάδου δείχνουν ότι οι κακές τάσεις στο κανάλι DTC συνεχίστηκαν και κατά το τρίτο τρίμηνο μέχρι σήμερα.
Το κλίμα των επενδυτών απέναντι στην Carter's είναι επί του παρόντος πολύ αρνητικό, με τη μετοχή να χαρακτηρίζεται ως μία από τις πιο έντονα σορταρισμένες στην περιοχή κάλυψης της Citi. Η συζήτηση μεταξύ των επενδυτών επικεντρώνεται σε μεγάλο βαθμό στην αναμενόμενη κλίμακα της μείωσης των κατευθυντήριων γραμμών για το δεύτερο εξάμηνο του έτους και στο τι μπορεί ήδη να αντικατοπτρίζεται στην τιμή της μετοχής.
Η συνεχιζόμενη σύσταση πώλησης του αναλυτή βασίζεται στην ανάγκη για ορατές βελτιώσεις στο κανάλι DTC της Carter, ιδίως για την αντιμετώπιση της συνεχιζόμενης απώλειας μεριδίου αγοράς. Η σύσταση περιλαμβάνει την πρόταση ότι η εταιρεία θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να κλείσει ορισμένα καταστήματα λιανικής πώλησης.
Επιπλέον, υπάρχει αυξημένη προσοχή όσον αφορά τη δυναμική της τιμολόγησης στο κανάλι χονδρικής, ιδίως λόγω των αδύναμων μέσων τιμών πώλησης και των επενδύσεων σε τιμές από άλλες μάρκες και λιανοπωλητές που παρατηρήθηκαν κατά το πρώτο τρίμηνο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Carter's, Inc. ανακοίνωσε ισχυρότερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Τα κέρδη και οι πωλήσεις της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς παρά τις προκλήσεις όπως η χαμηλότερη κίνηση στο ηλεκτρονικό εμπόριο και ο ψυχρότερος καιρός που επηρέασε τις ανοιξιάτικες πωλήσεις.
Η επιχείρηση χονδρικής της Carter's στις ΗΠΑ γνώρισε ώθηση λόγω της πρώιμης εποχικής ζήτησης, ενώ οι διεθνείς πωλήσεις ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις, με τη δύναμη στο Μεξικό και τη Βραζιλία να αντισταθμίζει τις ασθενέστερες επιδόσεις στον Καναδά.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους λόγω της μείωσης του κόστους των προϊόντων και των εξόδων μεταφοράς και ανακοίνωσε αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματος κατά 7% σε 0,80 δολάρια ανά μετοχή. Με μια ισχυρή θέση ρευστότητας που υπερβαίνει το 1 δισ. δολάρια, η Carter's αναμένει επιστροφή στην ανάπτυξη κατά το τρέχον οικονομικό έτος, υποστηριζόμενη από τη στρατηγική τιμολόγηση και τη διαχείριση των αποθεμάτων.
Όσον αφορά το μέλλον, η Carter's αναμένει σταδιακή βελτίωση των λιανικών πωλήσεων στις ΗΠΑ κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, με τις πωλήσεις των καταστημάτων να αυξάνονται σε χαμηλά μονοψήφια ποσοστά και τις πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου να μειώνονται σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά. Οι καθαρές πωλήσεις για το σύνολο του έτους προβλέπονται μεταξύ 2,950 και 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με αύξηση των κερδών ανά μετοχή σε χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν μια στρατηγική προσέγγιση της εταιρείας για την πλοήγηση σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον λιανικής πώλησης.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανάλυσης της Citi, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να εξετάσουν πρόσθετες διαστάσεις της οικονομικής υγείας και της θέσης της Carter's (NYSE:CRI) στην αγορά. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Carter's έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,3 δισ. δολάρια και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 9,86, ο οποίος θεωρείται χαμηλός σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος ανέρχεται σε 10,25. Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά 6,91% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, η Carter's διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 48,15%, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος.
Οι Συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν βασικές πτυχές που οι επενδυτές μπορεί να βρουν ενθαρρυντικές. Η Carter's διαθέτει υψηλή απόδοση για τους μετόχους και έχει διατηρήσει με επιτυχία τις μερισματικές πληρωμές για 12 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 5,08%. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα επίπεδο οικονομικής σταθερότητας. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Carter's θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνεται περαιτέρω από την κερδοφόρα επίδοση κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, παρουσιάζοντας μια πιθανή ευκαιρία για τους επενδυτές αξίας.
Ενώ έξι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, είναι αξιοσημείωτο ότι η Carter's διαπραγματεύεται με δείκτη PEG 0,8, γεγονός που υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής της είναι δυνητικά υποτιμημένη σε σχέση με την αύξηση των κερδών της. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, αποκτώντας πρόσβαση σε μια πληθώρα πληροφοριών που θα μπορούσαν να ενημερώσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Υπάρχουν επτά επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την Carter's, καθένα από τα οποία παρέχει μια μοναδική προοπτική για τις οικονομικές προοπτικές και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης