Την Πέμπτη, η CFRA προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Tele2 AB (TEL2B:SS) (OTC: TLTZY), υποβαθμίζοντας την αξιολόγηση από Buy σε Hold, διατηρώντας παράλληλα την τιμή-στόχο των SEK110,00.
Η απόφαση του οίκου αντανακλά μια αποτίμηση με βάση τον δείκτη αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) του 2024, ο οποίος είναι 8,7 φορές, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τους ιστορικούς μελλοντικούς πολλαπλασιαστές της εταιρείας που κυμαίνονται από 9 έως 10 φορές. Η τιμή-στόχος συσχετίζεται επίσης με μια μερισματική απόδοση περίπου 7%, η οποία θεωρείται συνεπής με τις αντίστοιχες του κλάδου της Tele2.
Η υποβάθμιση έρχεται παρά τις σταθερές οικονομικές επιδόσεις της Tele2, όπως αποδεικνύεται από τα πρόσφατα τριμηνιαία αποτελέσματά της. Η Tele2 ανακοίνωσε αύξηση 1% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου σε συγκρίσιμη βάση, ενισχυμένη από την αύξηση 4% στα έσοδα από υπηρεσίες τελικών χρηστών.
Το υποκείμενο EBITDAaL για την ίδια περίοδο σημείωσε αύξηση 3% σε σχέση με πέρυσι, στα 1,9 δισεκατομμύρια SEK, χάρη στην αύξηση των εσόδων από υπηρεσίες τελικού χρήστη και την εξοικονόμηση κόστους που επιτεύχθηκε μέσω του προγράμματος εκτέλεσης στρατηγικής (SEP) της εταιρείας.
Η CFRA διατήρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 στις SEK5,60 και αύξησε την πρόβλεψή της για τα EPS του 2025 στις SEK6,00 από SEK5,80. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι η Tele2 είναι πιθανό να παρουσιάσει σταθερή έως μονοψήφια αύξηση των εσόδων και των EBITDAaL τόσο για το 2024 όσο και για το 2025, καθώς η σουηδική αγορά, που συμβάλλει σημαντικά στα έσοδα της Tele2, παρουσιάζει σημάδια σταθεροποίησης.
Το σχόλιο του αναλυτή υποδεικνύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση των μετοχών της Tele2 είναι δίκαιη, όταν λαμβάνονται υπόψη τα συνεπή κέρδη, οι σταθερές ταμειακές ροές και τα μερίσματα της εταιρείας. Οι προοπτικές της Tele2, σύμφωνα με την αξιολόγηση της CFRA, είναι αυτές της σταθερότητας και όχι της σημαντικής ανάπτυξης, γεγονός που οδηγεί στην αναθεωρημένη αξιολόγηση "Hold".
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης υποβάθμισης της Tele2 AB (OTC: TLTZY) από την CFRA, μια πιο προσεκτική ματιά στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και στις Συμβουλές της InvestingPro μπορεί να παράσχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που αξιολογούν τη θέση της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Tele2 ανέρχεται σε 6,95 δισ. δολάρια, με υγιή αύξηση των εσόδων κατά 3,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 41,3%, υποδεικνύοντας την αποτελεσματικότητά της στη διατήρηση της κερδοφορίας εν μέσω ανταγωνιστικών πιέσεων.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει τις σημαντικές μερισματικές πληρωμές της Tele2, οι οποίες ευθυγραμμίζονται με την αποτίμηση της CFRA που ενσωματώνει μερισματική απόδοση περίπου 7%. Επιπλέον, η μετοχή της Tele2 διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, προσφέροντας σταθερότητα στους επενδυτές. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, ενισχύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με την πρόβλεψη ότι η Tele2 θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, αποτελούν τη βάση για την αξιολόγηση "Hold".
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/TLTZY. Για να ενισχύσετε την επενδυτική σας στρατηγική, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας περαιτέρω πολύτιμες πληροφορίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης