Την Πέμπτη, η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της PagerDuty (NYSE:PD) με ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή-στόχο τα 24,00 δολάρια. Ο οίκος αναγνώρισε το ρόλο της PagerDuty στην παροχή βελτιωμένης ορατότητας στις υποδομές πληροφορικής των πελατών, αλλά εξέφρασε επιφυλακτικότητα με βάση διάφορους παράγοντες.
Η στάση του οίκου επηρεάζεται από την άποψη ότι οι πελάτες ενδέχεται να θεωρούν τις προσφορές της PagerDuty περισσότερο διακριτικές, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στην προβλεπόμενη επιβράδυνση της ανάπτυξης της εταιρείας από 32% το οικονομικό έτος 2023 σε 16% το οικονομικό έτος 2024 και σε αναμενόμενη ανάπτυξη 10% το οικονομικό έτος 2025.
Η ανάλυση επεσήμανε επίσης ότι οι στρατηγικές διασταυρούμενων πωλήσεων της PagerDuty είναι λιγότερο ώριμες, με τη διαχείριση συμβάντων να εξακολουθεί να αποτελεί το 73% των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024. Επιπλέον, η εταιρεία σημείωσε το ενδεχόμενο αυξημένου ανταγωνισμού στην 22 δισεκατομμυρίων δολαρίων συνολική αγορά (TAM) διαχείρισης συμβάντων, αναφέροντας την πρόσφατη κυκλοφορία του προϊόντος Cloud Service Management της Datadog, το οποίο ανταγωνίζεται τις προσφορές της PagerDuty.
Αν και αναγνωρίζει τις μεσομακροπρόθεσμες δυνατότητες του ψηφιακού μετασχηματισμού και της δημιουργικής τεχνητής νοημοσύνης να αυξήσουν την ταχύτητα και την πολυπλοκότητα των δεδομένων, η Goldman Sachs δεν βλέπει αυτούς τους παράγοντες ως ουσιαστικά επωφελείς βραχυπρόθεσμα.
Αυτό αποδίδεται στην τρέχουσα αδυναμία των προϋπολογισμών πληροφορικής, η οποία θα μπορούσε να εμποδίσει την επανάληψη πρωτοβουλιών ψηφιακού μετασχηματισμού, και στην παρατήρηση ότι η πρόταση αξίας της παραγωγικής τεχνητής νοημοσύνης δεν έχει ακόμη μετατοπιστεί σημαντικά από το επίπεδο υποδομής στο επίπεδο πλατφόρμας, όπου η PagerDuty θα μπορούσε να επωφεληθεί περισσότερο.
Ολοκληρώνοντας την αξιολόγησή της, η Goldman Sachs πιστεύει ότι οι τρέχουσες εκτιμήσεις για την απόδοση της PagerDuty είναι λογικές και ότι το προφίλ κινδύνου/αμοιβής είναι ισορροπημένο, δεδομένης της θέσης της εταιρείας στην αγορά και των προκλήσεών της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα ARK ETFs της Cathie Wood έχουν προσαρμόσει σημαντικά το χαρτοφυλάκιο μετοχών τους. Οι σημαντικότερες συναλλαγές περιλαμβάνουν τη συνεπή αγορά μετοχών της PagerDuty Inc, μια τάση που αντανακλά την ανοδική στάση της ARK για την εταιρεία cloud computing. Αντίθετα, η ARK έχει μειώσει τις συμμετοχές της στην Zoom Video Communications Inc, υποδηλώνοντας ενδεχομένως μια στρατηγική στροφή.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της ουδέτερης στάσης της Goldman Sachs στην PagerDuty, αξίζει να εξεταστούν πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Ειδικότερα, η διοίκηση της PagerDuty έχει ενεργήσει προληπτικά για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από τις επιθετικές επαναγορές μετοχών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια ισχυρή θέση ισολογισμού, όπου η PagerDuty κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος. Επιπλέον, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για το μέλλον της εταιρείας, με προσδοκίες για αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος και τέσσερις αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο.
Η InvestingPro Data αποκαλύπτει επίσης ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 81,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και μια ισχυρή στρατηγική τιμολόγησης. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνει η Goldman Sachs, τα εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους και τα ρευστά διαθέσιμα της PagerDuty, τα οποία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, θα μπορούσαν να παρέχουν κάποια οικονομική σταθερότητα σε μια αγορά με διακυμάνσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που μπορούν να παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση της PagerDuty και τις προοπτικές της αγοράς. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας αποκλειστικές συμβουλές που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης