Την Πέμπτη, η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της U.S. Bancorp (NYSE: USB) στα 53,00 δολάρια, από 49,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την έκθεση κερδών β' τριμήνου της U.S. Bancorp, όπου τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ανήλθαν στα 0,98 δολάρια, ξεπερνώντας τόσο την εκτίμηση της BofA Securities όσο και την εκτίμηση συναίνεσης για 0,96 και 0,93 δολάρια αντίστοιχα.
Οι επιδόσεις της τράπεζας αποδόθηκαν στην ισχυρότερη αύξηση των εσόδων, με τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και τις αμοιβές να αυξάνονται αμφότερα κατά 1%. Ο οίκος σημείωσε ότι πρόκειται για θετική στροφή, ειδικά αφού οι μετοχές της U.S. Bancorp είχαν προηγουμένως υποαποδώσει μετά τη μείωση της πρόβλεψης για το καθαρό εισόδημα από τόκους για το σύνολο του 2024, λόγω της λιγότερο ευνοϊκής συμπεριφοράς των πελατών από την αναμενόμενη.
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης έκθεσης αποτελεσμάτων, η BofA Securities αναθεώρησε προς τα πάνω κατά 1% τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους 2024 και 2025, επικαλούμενη ελαφρώς βελτιωμένες προοπτικές εσόδων. Η αναθεώρηση αυτή αποτελεί μέρος του σκεπτικού πίσω από τον αυξημένο στόχο τιμής.
Η νέα τιμή-στόχος των 53 δολαρίων βασίζεται σε μελλοντική μεθοδολογία, κυλώντας από τις εκτιμήσεις του 2024 στις εκτιμήσεις του 2025. Οι πολλαπλασιαστές αποτίμησης που εφαρμόζει η BofA Securities είναι 15,2 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή του 2025 και 1,5 φορές την προβλεπόμενη ενσώματη λογιστική αξία στο τέλος του 2025, μια αναπροσαρμογή από τους προηγούμενους πολλαπλασιαστές των 13,5 και 2,0 φορές, αντίστοιχα. Οι αριθμοί αυτοί αντανακλούν την πρόβλεψη της BofA Securities για τη συνέχιση των οικονομικών επιδόσεων και της ανάπτυξης της U.S. Bancorp.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η U.S. Bancorp έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Η DA Davidson αύξησε την τιμή-στόχο της για τις μετοχές της U.S. Bancorp από 44,00 σε 49,00 δολάρια με βάση τη βελτίωση των καθαρών εσόδων από τόκους και την πρόβλεψη για καλύτερη αύξηση των εσόδων από αμοιβές κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Ωστόσο, η JPMorgan υποβάθμισε τη μετοχή της U.S. Bancorp σε ουδέτερη λόγω των αυξημένων κεφαλαιακών απαιτήσεων και της απουσίας μεσοπρόθεσμου καταλύτη.
Αντίθετα, η Wells Fargo διατηρεί αισιόδοξη στάση, προβλέποντας αύξηση των εσόδων της U.S. Bancorp κατά 3% φέτος, λόγω του ισχυρού καταναλωτικού τομέα και της εξοικονόμησης πόρων από τις συνέργειες της συγχώνευσης.
Η U.S. Bancorp ανακοίνωσε επίσης την αποχώρηση του Tim Welsh, αντιπροέδρου του τμήματος Consumer and Business Banking, και τον επακόλουθο διορισμό του Arijit Roy ως επικεφαλής του οργανισμού προϊόντων Consumer and Business Banking.
Επιπλέον, η U.S. Bancorp είδε σημαντικές αλλαγές στον τομέα Wealth, Corporate, Commercial και Institutional Banking, προάγοντας τους Stephen Philipson και Felicia La Forgia σε διευρυμένους ρόλους.
Η τράπεζα, μαζί με άλλες, παλεύει με το αυξημένο κόστος καταθέσεων και την εξασθενημένη ζήτηση δανείων λόγω των μέτρων ποσοτικής σύσφιξης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Παρά τις προκλήσεις αυτές, ο τομέας της επενδυτικής τραπεζικής σημείωσε αύξηση των αμοιβών της κεφαλαιαγοράς. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης