Την Πέμπτη, η Baird προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Leslie's (NASDAQ:LESL), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 4 δολάρια από τα προηγούμενα 6 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η απόφαση ήρθε μετά την ανακοίνωση της εταιρείας για πιο ήπιες πωλήσεις, οι οποίες υπολείπονται κατά περίπου 7%, και ένα συνακόλουθο ζήτημα λειτουργικής μόχλευσης, που οδήγησε σε σημαντική αστοχία τόσο στα προσαρμοσμένα EBITDA όσο και στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο. Οι εν λόγω δείκτες υποαπέδωσαν κατά περίπου 17% και 22%, αντίστοιχα.
Η εταιρεία είδε μια μικρή βελτίωση στις πωλήσεις τον Ιούνιο, με μείωση 2% σε σύγκριση με την πτώση 7% που σημειώθηκε στο τρίτο οικονομικό τρίμηνο. Παρ' όλα αυτά, η αναθεωρημένη πρόβλεψη της Leslie για το πλήρες οικονομικό έτος 2024 αντανακλά μια επιφυλακτική στάση, με τις προσδοκίες για τις πωλήσεις, τα προσαρμοσμένα EBITDA και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να μειώνονται κατά περίπου 7%, 30% και 80% αντίστοιχα. Αυτή η αναθεωρημένη πρόβλεψη προϋποθέτει ότι οι τάσεις του τρίτου τριμήνου θα διατηρηθούν και στο τέταρτο τρίμηνο.
Οι επενδυτές ανέμεναν κάποιο επίπεδο υστέρησης και αναθεώρηση των προβλέψεων προς τα κάτω. Ωστόσο, η έκταση της μείωσης του προσαρμοσμένου EBITDA ήταν απροσδόκητη, με μειωμένα περιθώρια κέρδους που ξεπερνούν το 50%. Παρά τις προκλήσεις αυτές, σημειώθηκαν ορισμένες θετικές πτυχές, όπως οι σταθερές πωλήσεις χημικών προϊόντων, η εξομάλυνση του φακέλου πελατών και οι προσπάθειες μείωσης των αποθεμάτων.
Η χρηματοοικονομική μόχλευση της εταιρείας, η οποία επί του παρόντος είναι περίπου 6 φορές, σε συνδυασμό με την περιορισμένη ορατότητα κερδών και ζημιών, οδήγησε την Baird να διατηρήσει την ουδέτερη στάση της για τη μετοχή της Leslie. Η νέα τιμή-στόχος των 4 δολαρίων αντανακλά τις προσαρμοσμένες προσδοκίες της εταιρείας με βάση τις πρόσφατες επιδόσεις και τις μελλοντικές προβλέψεις της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Leslie's, μια κορυφαία εταιρεία προμηθειών πισίνας, έχει βιώσει σημαντικές αλλαγές. Η πρόβλεψη των κερδών της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 ήταν ασθενέστερη του αναμενόμενου, οδηγώντας την Telsey Advisory Group να προσαρμόσει την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Leslie's στα 4,00 δολάρια από 6,00 δολάρια. Επιπλέον, η Stifel υποβάθμισε τη μετοχή της Leslie από "Hold" σε "Sell" μετά τη σημαντική μείωση της πρόβλεψης EBITDA για το οικονομικό έτος 24.
Η οικονομική αυτή αναταραχή αποδίδεται στις δυσμενείς καιρικές συνθήκες και στο δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον. Επιπλέον, η Leslie's ανακοίνωσε μείωση των συνολικών πωλήσεων κατά 11% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, οι οποίες διαμορφώθηκαν στα 189 εκατ. δολάρια.
Παρά τις δυσκολίες αυτές, η εταιρεία εφαρμόζει στρατηγικές πρωτοβουλίες για την ενίσχυση της μελλοντικής ανάπτυξης και τη μείωση του χρέους, συμπεριλαμβανομένων των σχεδίων για το άνοιγμα 15 νέων καταστημάτων και τη μετατροπή 6 οικιακών καταστημάτων σε μορφή PRO κατά το οικονομικό έτος 2024.
Μια πρόσφατη αλλαγή στην ηγεσία είδε τον διορισμό της Maile (Clark) Naylor στο Διοικητικό Συμβούλιο της Leslie, μετά την παραίτηση του Eric Kufel. Η Naylor αναμένεται να προσφέρει πολύτιμες γνώσεις στην εταιρεία, χάρη στην εκτεταμένη εμπειρία και το υπόβαθρό της ως αναλυτής και επενδυτής. Οι εξελίξεις αυτές υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Leslie να προσαρμοστεί και να αναπτυχθεί στον δύσκολο κλάδο της προμήθειας πισίνων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Leslie's (NASDAQ:LESL) διανύει μια δύσκολη δημοσιονομική περίοδο, η αγορά έχει δει τη μετοχή της εταιρείας να παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Leslie's έχει κεφαλαιοποίηση 753,75 εκατ. δολάρια και διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 50,95, ο οποίος προσαρμόζεται σε 36,06 σε βάση τελευταίου δωδεκαμήνου από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτή η υψηλή αποτίμηση έρχεται παρά τη μείωση της αύξησης των εσόδων κατά 9,72% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Η μετοχή έχει σημειώσει απότομη πτώση 41,21% τους τελευταίους έξι μήνες, αντανακλώντας τις ανησυχίες των επενδυτών και τα λειτουργικά ζητήματα που επισημαίνει η Baird.
Οι InvestingPro Tips για τη Leslie's προτείνουν ότι ενώ η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με άνοδο 9,09%, γενικά διαπραγματεύεται με υψηλή μεταβλητότητα τιμών, κάτι που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους κατά την αξιολόγηση της μετοχής. Επιπλέον, αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και η Leslie's ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες συμβουλές PRONEWS24 InvestingPro Tips, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις προοπτικές της εταιρείας.
Με την επόμενη ημερομηνία κερδών στις 31 Ιουλίου 2024 και την εκτίμηση της δίκαιης αξίας από τους αναλυτές στα 5 δολάρια, ελαφρώς πάνω από το προηγούμενο κλείσιμο των 4,08 δολαρίων, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά για τυχόν σημάδια ανάκαμψης ή περαιτέρω πτώσης. Για όσους επιθυμούν να παραμείνουν μπροστά από την καμπύλη με ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα δεδομένων και επιπλέον έξι συμβουλές για τη Leslie, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης