Την Πέμπτη, η BofA Securities εξέφρασε θετικές προοπτικές για τη μετοχή της Motorola Solutions Inc. (NYSE: MSI), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 440 δολάρια από τα προηγούμενα 370 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Ο οίκος υπογράμμισε την ταχεία ανάπτυξη του τομέα της ασφάλειας βίντεο της εταιρείας, ο οποίος σημείωσε σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 35,2% από το 2018 έως το 2023. Η συνιστώσα λογισμικού αυτού του τομέα έχει αναπτυχθεί ακόμη ταχύτερα, με CAGR 56,5%.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει την προσδοκία ότι τα έσοδα από την ασφάλεια βίντεο θα αποτελούν περίπου το 18% των συνολικών εσόδων της Motorola Solutions το 2024, σημειώνοντας αύξηση περίπου 10% σε ετήσια βάση.
Παρά την ανάπτυξη αυτή, ο τομέας αναμένεται να καταλάβει μόνο το 7,3% της συνολικής απευθυνόμενης αγοράς (TAM), η οποία αποτιμάται σε 26 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό υποδηλώνει ότι υπάρχει σημαντικό περιθώριο για τη Motorola να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της μέσω ευκαιριών upselling και cross-selling.
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου στα 440 δολάρια βασίζεται σε έναν μελλοντικό πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) περίπου 31 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη για το 2025, από 26 φορές που ήταν προηγουμένως. Η θέση της BofA Securities είναι ότι η συνεχιζόμενη επέκταση της Motorola στον τομέα της ασφάλειας βίντεο και του λογισμικού θα προσφέρει διεξόδους για συνεχή αύξηση των εσόδων και διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους.
Η επανάληψη της αξιολόγησης Buy από τον οίκο υποδηλώνει εμπιστοσύνη στη στρατηγική κατεύθυνση της Motorola Solutions και στην ικανότητά της να αξιοποιήσει τις διευρυνόμενες ευκαιρίες στην αγορά της ασφάλειας βίντεο. Η νέα τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει την εκτίμηση της εταιρείας για τις μελλοντικές οικονομικές επιδόσεις και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης