Την Πέμπτη, η TD Cowen διατήρησε θετική στάση για τη μετοχή της Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 495 δολάρια από 470 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η ανάλυση του οίκου επισημαίνει σταθερή απόδοση στον εμπορικό τομέα του Office 365 της Microsoft, προβλέποντας αύξηση 14% σε σταθερές τιμές (cc).
Παρόλο που το προηγούμενο τρίμηνο σημειώθηκε αύξηση 15% cc, η εταιρεία προβλέπει ένα τρίμηνο σε επίπεδο γραμμής για τη Microsoft, με την ενοποίηση των προμηθευτών και την αύξηση του μέσου εσόδου ανά χρήστη (ARPU) μέσω αναβαθμίσεων να λειτουργούν ως ευεργετικοί παράγοντες.
Το σχόλιο της TD Cowen υποδηλώνει ότι παρά την επιβράδυνση της αύξησης των θέσεων και τα ανάμεικτα σχόλια σχετικά με την υιοθέτηση του Copilot, η Microsoft αναμένεται να διατηρήσει την επιρροή της ανάπτυξης κατά 1% από το Copilot στις εκτιμήσεις της για το οικονομικό έτος 2025 για το Office.
Επιπλέον, οι έλεγχοι της εταιρείας υποδεικνύουν σταθεροποίηση της ζήτησης PC, προβλέποντας ένα τρίμηνο εντός ή ενδεχομένως καλύτερο του αναμενόμενου, με εκτίμηση για αύξηση 4% κ.β. Αυτό συμβαίνει στο πλαίσιο της προσδοκίας της Intel για αύξηση των PC κατά περίπου 3% το ημερολογιακό έτος 2024, συμπεριλαμβανομένων πάνω από 40 εκατομμύρια PCs AI.
Η κυκλοφορία υπολογιστών και ταμπλετών με δυνατότητα Τεχνητής Νοημοσύνης από τη Microsoft στα μέσα Ιουνίου αναμένεται να δώσει μια μικρή ώθηση στο τρέχον τρίμηνο και μια πιο σημαντική επίδραση στο δεύτερο εξάμηνο του ημερολογιακού έτους 2024. Ειδικότερα, οι Η/Υ με τεχνητή νοημοσύνη αναμένεται να έχουν πριμοδότηση της Μέσης Τιμής Πώλησης (ΜΤΠ) κατά 5-10%.
Η TD Cowen προβλέπει αύξηση των εσόδων της Microsoft κατά 16% κ.β., ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση της οδού για 15%, και λειτουργικό περιθώριο 42,7%, ευθυγραμμισμένο με τις προσδοκίες της οδού.
Ο οίκος προβλέπει συνεχή δυναμική στις επιδόσεις της Microsoft, λόγω της ισχυρής ζήτησης για το Azure AI και τις βασικές υπηρεσίες, παράλληλα με ευκολότερες συγκρίσεις και έναν συντηρητικό οδηγό περιθωρίου κέρδους.
Με τις μετοχές να διαπραγματεύονται περίπου 32 φορές τον εκτιμώμενο λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) για το ημερολογιακό έτος 2025, η TD Cowen θεωρεί ότι υπάρχει δυνατότητα για ανοδικές αναθεωρήσεις των οικονομικών εκτιμήσεων που θα ωθήσουν περαιτέρω την αξία της μετοχής, δικαιολογώντας τη νέα τιμή-στόχο των 495 δολαρίων, η οποία αντανακλά περίπου 35 φορές το εκτιμώμενο P/E για το ημερολογιακό έτος 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Microsoft Corporation βρέθηκε στο επίκεντρο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η BofA Securities αναθεώρησε πρόσφατα τον στόχο της μετοχής του τεχνολογικού κολοσσού στα 510 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
Η προσαρμογή αυτή αντανακλά την αναμενόμενη ανάπτυξη στον τομέα του Office της Microsoft, ιδίως λόγω της εισαγωγής του Copilot. Οι αναλυτές προβλέπουν πιθανή ανάπτυξη 20% στον τομέα του Office μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2026, εάν οι τάσεις συνεχίσουν να είναι ευνοϊκές.
Στο οικονομικό μέτωπο, τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους της Microsoft ανέφεραν συνολικά έσοδα ύψους 61,9 δισ. δολαρίων, ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών για 60,8 δισ. δολάρια. Αυτό οδήγησε την Mizuho Securities και την BMO Capital Markets να αυξήσουν τους στόχους τιμών για τη Microsoft, επικαλούμενες την ισχυρή ανάπτυξη της υπηρεσίας cloud Azure και της συνολικής δραστηριότητας cloud της εταιρείας.
Η Αρχή Ανταγωνισμού και Αγορών του Ηνωμένου Βασιλείου έχει ξεκινήσει έρευνα σχετικά με τις πρακτικές πρόσληψης της Microsoft από τη νεοφυή εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης Inflection AI. Εν τω μεταξύ, οι νομοθέτες του GOP ζήτησαν ενημέρωση των μυστικών υπηρεσιών σχετικά με την επένδυση 1,5 δισ. δολαρίων της Microsoft στην εταιρεία AI G42 με έδρα τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, επικαλούμενοι πιθανές ανησυχίες για την εθνική ασφάλεια. Οι εξελίξεις αυτές υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες της εταιρείας στους τομείς της ΤΝ και των υπηρεσιών cloud, καθώς και τις ρυθμιστικές και πολιτικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αισιόδοξων προοπτικών της TD Cowen για τη Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη οικονομική προοπτική για τον τεχνολογικό γίγαντα. Η κεφαλαιοποίηση της Microsoft ανέρχεται εντυπωσιακά στα 3,3 τρισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας την τεράστια κλίμακα και επιρροή της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, βρίσκεται στο 38,95, το οποίο θεωρείται υψηλό, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές αναμένουν υψηλή μελλοντική αύξηση των κερδών. Επιπλέον, τα έσοδά της για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 αυξήθηκαν κατά σχεδόν 14%, γεγονός που αποδεικνύει την ικανότητα της Microsoft να επεκτείνει τις δραστηριότητές της και να διατηρεί ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει τη συνέπεια της Microsoft στην ανταμοιβή των μετόχων, καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 18 συνεχόμενα έτη, ένδειξη οικονομικής υγείας και δέσμευσης για επιστροφή αξίας. Επιπλέον, η χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της εταιρείας υποδηλώνει σταθερότητα, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τη Microsoft. Για να εξερευνήσετε αυτές τις γνώσεις και να εμπλουτίσετε περαιτέρω την επενδυτική σας στρατηγική, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Συνολικά, ο συνδυασμός ισχυρών θεμελιωδών στοιχείων και στρατηγικών πρωτοβουλιών, όπως η αναμενόμενη κυκλοφορία υπολογιστών και ταμπλετών με δυνατότητα AI, τοποθετεί τη Microsoft ευνοϊκά στα μάτια τόσο των αναλυτών όσο και των επενδυτών, ευθυγραμμιζόμενος με την αυξημένη τιμή-στόχο και την ανοδική στάση της TD Cowen.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης