Την Τετάρτη, η TD Cowen επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Ashares SML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) με σταθερή τιμή-στόχο τα 1.050,00 ευρώ. Η ανάλυση του οίκου τόνισε ότι τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της ASML τον Ιούνιο του 2024 ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις συναίνεσης. Ωστόσο, οι προοπτικές για το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου δεν ήταν το ίδιο αισιόδοξες, υπολειπόμενες των προσδοκιών.
Η ASML ανακοίνωσε έσοδα και EPS ύψους 6,2 δισ. ευρώ και 4,01 ευρώ, αντίστοιχα, για τον Ιούνιο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις της αγοράς. Παρά τις ασθενέστερες προβλέψεις για το επόμενο τρίμηνο, οι κρατήσεις της εταιρείας ήταν ενθαρρυντικές και ανήλθαν σε 5,6 δισ. ευρώ. Το ποσό αυτό υποδηλώνει μια θετική υποδοχή παραγγελιών για την τεχνολογία 2nm της TSMC.
Οι παραγγελίες της εταιρείας για την τεχνολογία Extreme Ultraviolet (EUV) ανήλθαν σε 2,5 δισ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο και η TD Cowen προβλέπει ότι η τεχνολογία EUV High-NA θα καταστεί σημαντικός παράγοντας από το ημερολογιακό έτος 2025 και μετά. Ωστόσο, ο οίκος σημείωσε επίσης ότι οι επιχειρηματικές συναλλαγές της ASML στην Κίνα θα μπορούσαν να επηρεαστούν από τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές εντάσεις.
Κοιτάζοντας μπροστά, η TD Cowen προβλέπει ότι τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή της ASML κατά το ημερολογιακό έτος 2025 θα ανέλθουν σε 36,0 δισ. ευρώ και 28,60 ευρώ, αντίστοιχα. Η επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Buy και ο στόχος τιμής της εταιρείας αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας, παρά τους πιθανούς κινδύνους που σχετίζονται με την αγορά της στην Κίνα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ASML Holding NV αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Παρά τη μικρή αστοχία στις προβλέψεις για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου, η Wolfe Research διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την εταιρεία. Ο οίκος σημείωσε ότι η υστέρηση οφειλόταν σε ζητήματα χρονισμού και προέβλεψε σημαντική βελτίωση των εσόδων το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Οι κρατήσεις της ASML για το δεύτερο τρίμηνο και οι προβλέψεις για το σύνολο του έτους 2024 υποδηλώνουν ισχυρές επιδόσεις τα επόμενα χρόνια. Οι παραγγελίες της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο προήλθαν από το memory DUV και υπάρχει προσδοκία για τις παραγγελίες N2 EUV της TSMC στο δεύτερο μισό του 2024.
Εν τω μεταξύ, έχουν προκύψει ανησυχίες σχετικά με πιθανούς πρόσθετους περιορισμούς από την κυβέρνηση των ΗΠΑ σε υπηρεσίες που σχετίζονται με περιορισμένα εργαλεία στην Κίνα. Ωστόσο, η Wolfe Research συμβουλεύει ότι οι ανησυχίες αυτές δεν θα πρέπει να επηρεάσουν σημαντικά τις οικονομικές προοπτικές της ASML, καθώς οι υπηρεσίες στην Κίνα αντιπροσωπεύουν μικρό μέρος των εσόδων της εταιρείας.
Η Cantor εξέφρασε επίσης θετικές προοπτικές για την ASML, αναμένοντας μια πιθανή μέτρια υπερκάλυψη στην επερχόμενη έκθεση κερδών. Ο οίκος τόνισε τη σημασία των κρατήσεων της εταιρείας, αναφέροντας ότι απαιτούνται περίπου 4 δισ. ευρώ ανά τρίμηνο για να επιτευχθεί το μέσο σημείο του μοντέλου-στόχου CY25.
Οι μετοχές της ASML έφτασαν πρόσφατα σε ιστορικό υψηλό, λόγω της αυξανόμενης αισιοδοξίας για τις προοπτικές του κορυφαίου πελάτη της, της Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Η εταιρεία είναι έτοιμη για ένα εύρωστο βιβλίο παραγγελιών εν μέσω της αύξησης της ζήτησης για τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την ASML.
InvestingPro Insights
Στον απόηχο της ανάλυσης της TD Cowen, οι τρέχουσες μετρήσεις της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη οικονομική προοπτική για την ASML Holding NV. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους $373,72 δισ. και έναν υψηλό δείκτη P/E 48,26, η ASML ξεχωρίζει ως ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών. Αυτός ο υψηλός δείκτης P/E, ιδίως σε σύγκριση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών με δείκτη PEG 13,76, υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν ένα premium για το δυναμικό κερδών της εταιρείας.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας υπογραμμίζεται περαιτέρω από ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 51,41% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, που αντανακλά αποτελεσματικές λειτουργίες και ισχυρή τιμολογιακή δύναμη. Επιπλέον, η ASML έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη, παρά την πρόσφατη μείωση της αύξησης του μερίσματος κατά -19,18%. Τα τελευταία στοιχεία δείχνουν επίσης μια εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής ενός έτους της τάξης του 42,62%, αναδεικνύοντας την ανταμείβοντας επένδυση της εταιρείας κατά το τελευταίο έτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν πάνω από 15 InvestingPro Tips για την ASML, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας, την αποτίμηση και την απόδοση της αγοράς. Για να εξερευνήσετε περαιτέρω αυτές τις γνώσεις, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στην InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης