HOUSTON - Η εταιρεία Summit Midstream Partners, LP (NYSE: SMLP), που δραστηριοποιείται στον τομέα των ενεργειακών υποδομών midstream, προχώρησε με επιτυχία στην τιμολόγηση μιας αυξημένης προσφοράς ύψους 575 εκατομμυρίων δολαρίων σε προνομιακά εξασφαλισμένα ομόλογα δεύτερης εξασφάλισης, με επιτόκιο 8,625% και λήξη το 2029. Η συναλλαγή προβλέπεται να ολοκληρωθεί στις 26 Ιουλίου 2024, με την επιφύλαξη της ικανοποίησης των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης.
Η εταιρεία σχεδιάζει να διαθέσει τα καθαρά έσοδα από την προσφορά αυτή, μαζί με τα διαθέσιμα μετρητά και τα πιθανά δάνεια στο πλαίσιο της πιστωτικής διευκόλυνσης που βασίζεται σε περιουσιακά στοιχεία, σε διάφορους χρηματοοικονομικούς ελιγμούς. Σε αυτούς περιλαμβάνεται η εξαγορά ή εξόφληση όλων των ανεξόφλητων ομολογιών υψηλής εξασφάλισης 8,500% με δεύτερο εμπράγματο δικαίωμα που λήγουν το 2026 και των ομολογιών υψηλής εξασφάλισης 5,75% που λήγουν το 2025. Επιπλέον, τα κεφάλαια θα καλύψουν τους δεδουλευμένους τόκους των εν λόγω ομολόγων και θα υποστηρίξουν τους σκοπούς της γενικής εταιρικής σχέσης, οι οποίοι περιλαμβάνουν την πληρωμή των σχετικών αμοιβών και εξόδων.
Τα νέα ομόλογα αναμένεται να εξασφαλιστούν με προτεραιότητα δεύτερης προτεραιότητας από την Summit Midstream Holdings, LLC, θυγατρική της εταιρίας, και ορισμένες από τις υφιστάμενες και μελλοντικές θυγατρικές της εταιρίας. Η εξασφάλιση που θα διασφαλίζει αυτά τα ομόλογα θα είναι αρχικά η ίδια με εκείνη που έχει ενεχυριαστεί προς όφελος των δανειστών της Σύμπραξης στο πλαίσιο της διευκόλυνσης ABL.
Η προσφορά αυτή απευθύνεται σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές εντός των Ηνωμένων Πολιτειών σύμφωνα με τον Κανόνα 144Α και σε πρόσωπα εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών σύμφωνα με τον Κανονισμό S του Securities Act του 1933. Τα νέα ομόλογα και οι εγγυήσεις δεν έχουν καταχωρηθεί σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών και θα προσφερθούν μόνο σε ιδιωτικές πωλήσεις που εξαιρούνται από τις απαιτήσεις καταχώρισης.
Η Summit Midstream Partners δραστηριοποιείται σε διάφορες βασικές λεκάνες μη συμβατικών πόρων στις Ηνωμένες Πολιτείες, εστιάζοντας στην ανάπτυξη και τη λειτουργία περιουσιακών στοιχείων ενεργειακών υποδομών μεσαίας ροής. Οι υπηρεσίες της εταιρείας περιλαμβάνουν συλλογή, επεξεργασία και μεταφορά φυσικού αερίου, αργού πετρελαίου και παραγόμενου νερού, κυρίως στο πλαίσιο μακροπρόθεσμων συμφωνιών με βάση την αμοιβή.
Η παρούσα ανακοίνωση, η οποία βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου, δεν συνιστά προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς οποιωνδήποτε κινητών αξιών. Η ανακοίνωση δεν αποτελεί επίσης ειδοποίηση για εξαγορά σύμφωνα με τις προαιρετικές διατάξεις εξαγοράς του συμβολαίου που διέπει τις ομολογίες που λήγουν το 2026 ή το 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Summit Midstream Partners ξεκίνησε προσφορά για την επαναγορά έως και 215 εκατ. δολαρίων των 8,500% Senior Secured Second Lien Notes λήξης 2026. Η κίνηση αυτή, γνωστή ως Asset Sale Offer, είναι σύμφωνη με τους όρους του συμβολαίου που διέπει τις ομολογίες. Σύμφωνα με τις πρόσφατες εξελίξεις, η Summit Midstream ανακοίνωσε επίσης ένα ισχυρό πρώτο τρίμηνο, με καθαρά κέρδη ύψους 132,9 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 70,1 εκατ. δολαρίων.
Η εταιρεία ολοκλήρωσε με επιτυχία την πώληση των περιουσιακών στοιχείων του βορειοανατολικού της τμήματος έναντι περίπου 700 εκατ. δολαρίων. Μετά από αυτή την εκποίηση, η Summit Midstream στοχεύει τώρα να επικεντρωθεί στην οργανική ανάπτυξη και στις εξαγορές με προσθήκες στους τομείς Rockies και Permian.
Οι ενέργειες αυτές αποτελούν μέρος της στρατηγικής της εταιρείας για την ενίσχυση των λειτουργικών της επιδόσεων καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Συνιστάται στους επενδυτές να συμβουλευτούν το έγγραφο της προσφοράς αγοράς για πλήρεις λεπτομέρειες σχετικά με την προσφορά πώλησης περιουσιακών στοιχείων. Αυτές οι πρόσφατες διαδικασίες υπογραμμίζουν τις στρατηγικές εξελίξεις και τα οικονομικά μεγέθη της Summit Midstream.
InvestingPro Insights
Καθώς η Summit Midstream Partners, LP (NYSE: SMLP) ετοιμάζεται να επεκτείνει τη χρηματοοικονομική της στρατηγική με την τιμολόγηση μιας σημαντικής προσφοράς ομολόγων υψηλής εξασφάλισης δεύτερης εξασφάλισης, οι χρηματιστηριακές επιδόσεις της εταιρείας και οι χρηματοοικονομικές μετρήσεις παρέχουν ένα ευρύτερο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Summit Midstream Partners διαθέτει κεφαλαιοποίηση 382,29 εκατ. δολαρίων, με ιδιαίτερα χαμηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 4,97 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτός ο χαμηλός δείκτης P/E θα μπορούσε να είναι ενδεικτικός του ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τα κέρδη της, προσφέροντας ένα δυνητικά ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Summit Midstream Partners έχει σημειώσει υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 138,84%, και επί του παρόντος διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 97,61% της μέγιστης τιμής. Τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν επίσης τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές για την ικανότητά της να ανταποκριθεί στις άμεσες οικονομικές υποχρεώσεις της. Επιπλέον, η εταιρεία είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τους στρατηγικούς οικονομικούς ελιγμούς που περιγράφονται στο πρόσφατο δελτίο τύπου της.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις επιδόσεις και τις δυνατότητες της Summit Midstream Partners, είναι διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση που θα μπορούσε να καθοδηγήσει τις επενδυτικές αποφάσεις. Υπάρχουν 7 ακόμη InvestingPro Tips που παρατίθενται για την SMLP στη διεύθυνση Investing.com/pro/SMLP. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και άλλες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης