Την Τετάρτη, η CFRA αναβάθμισε την αξιολόγησή της για τη μετοχή της Northern Trust από Sell σε Hold και αύξησε την τιμή-στόχο στα 95 δολάρια από 75 δολάρια. Ο οίκος υπογράμμισε τις βελτιωμένες προοπτικές για τις αγορές πελατών της Northern Trust, ιδίως στις υπηρεσίες θεματοφυλακής και διαχείρισης περιουσίας. Αυτή η θετική μεταβολή οδήγησε σε ανοδική αναθεώρηση των εκτιμήσεων της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 και το 2025.
Η Northern Trust ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή β' τριμήνου ύψους 4,34 δολαρίων, τα οποία ξεπέρασαν την εκτίμηση συναίνεσης των 1,77 δολαρίων. Η αξιοσημείωτη αυτή επίδοση ενισχύθηκε από την πώληση μετοχών της Visa, η οποία συνέβαλε με 864 εκατ. δολάρια στα λοιπά έσοδα, οδηγώντας τα έσοδα σε 2,722 δισ. δολάρια. Το ποσοστό αυτό ξεπέρασε το αναμενόμενο ποσό των 1,833 δισ. δολαρίων. Παρά τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 6% σε ετήσια βάση λόγω του μείγματος καταθέσεων, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου παρέμεινε σταθερό στο 1,57%.
Τα έσοδα της επιχείρησης από αμοιβές παρουσίασαν δύναμη, με τις αμοιβές για καταθέσεις, επενδύσεις και άλλες υπηρεσίες να αυξάνονται κατά 6%. Επιπλέον, τα έσοδα από συναλλαγματικές διαφορές αυξήθηκαν κατά 17%, λόγω της αυξημένης δραστηριότητας των πελατών και των εσόδων που προέκυψαν από τη συναλλαγή Visa. Η Northern Trust σημείωσε σημαντική αύξηση των περιουσιακών στοιχείων των πελατών της, με τα περιουσιακά στοιχεία υπό θεματοφυλακή/διαχείριση να επεκτείνονται σε 16,6 τρισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 14% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Τα περιουσιακά στοιχεία υπό θεματοφυλακή και τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση σημείωσαν επίσης σημαντική αύξηση, αυξημένα κατά 16% και 12% αντίστοιχα, χάρη στις ευνοϊκές αγορές μετοχών.
Οι αναβαθμισμένες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώνονται πλέον στα 8,90 δολάρια για το 2024, σημειώνοντας σημαντική άνοδο από την προηγούμενη εκτίμηση των 3,35 δολαρίων. Για το 2025, η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή έχει αναπροσαρμοστεί στα 7,05 δολάρια από 0,65 δολάρια. Αυτή η αναθεωρημένη προοπτική αντανακλά την εμπιστοσύνη της CFRA στην ικανότητα της Northern Trust να διατηρήσει τη δυναμική της και να επωφεληθεί από τις ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, το ετήσιο τεστ αντοχής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας αποκάλυψε ότι οι μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της Northern Trust, διαθέτουν επαρκή κεφάλαια για να αντέξουν μια σοβαρή οικονομική ύφεση. Παρά τις σημαντικές υποθετικές ζημίες, οι τράπεζες αυτές διατηρούν επίπεδα κεφαλαίου υπερδιπλάσια των κανονιστικών απαιτήσεων. Τα αποτελέσματα των τεστ αντοχής είναι ζωτικής σημασίας, καθώς καθορίζουν το κεφάλαιο που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες για να καλύψουν πιθανές ζημίες, με το τυχόν πλεόνασμα να επιστρέφεται ενδεχομένως στους μετόχους.
Εν τω μεταξύ, αναλυτές του κλάδου από την Barclays και την BofA Securities παρείχαν επικαιροποιημένες πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Northern Trust. Το δεύτερο τρίμηνο του 2024 η Northern Trust αναμένεται να παρουσιάσει θετικά αποτελέσματα, με εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή για το πρώτο οικονομικό έτος στα 6,20 δολάρια και πρόβλεψη για το δεύτερο οικονομικό έτος στα 6,90 δολάρια. Η BofA Securities αναθεώρησε προς τα πάνω την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το σύνολο του 2024 κατά 6,2% στα 6,73 δολάρια.
Από την άλλη πλευρά, η Evercore ISI αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Northern Trust, μειώνοντάς την στα 86,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "In Line". Παρά τη σταθερή απόδοση, η μετοχή της Northern Trust σημείωσε πτώση της τάξης του 5% περίπου, υπολειπόμενη του πλησιέστερου ανταγωνιστή της.
InvestingPro Insights
Μετά την αναβάθμιση της αξιολόγησης και την αύξηση του στόχου τιμής της CFRA για την Northern Trust, τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια εταιρεία με ισχυρή οικονομική κατάσταση και αξιέπαινο ιστορικό. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 17,55 δισ. δολαρίων και δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 18,6, η Northern Trust φαίνεται να είναι τιμολογημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Ο δείκτης P/E της εταιρείας έχει προσαρμοστεί ελαφρώς στο 18,01 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σχετικά σταθερή αποτίμηση κατά την πρόσφατη περίοδο.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Northern Trust έχει διατηρήσει μια συνεπή μερισματική καταβολή, με μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα έτη και τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,31%. Αυτή η συνέπεια αποτελεί απόδειξη της δέσμευσης της Northern Trust για απόδοση στους μετόχους και οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές αναθεωρημένες προοπτικές κερδών που παρουσίασε η CFRA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που μπορούν να παράσχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις προοπτικές της Northern Trust. Για να εξερευνήσετε αυτές τις συμβουλές και να αποκτήσετε μια ολοκληρωμένη κατανόηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της Northern Trust, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/NTRS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης