Την Τετάρτη, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Canadian National Railway (NYSE:CNI), ενώ αύξησε την τιμή-στόχο στα $137 από $134. Η αναθεώρηση έρχεται εν αναμονή των επιδόσεων της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες αναμένεται να παρουσιάσουν αύξηση σχεδόν 4% στα φορτία αυτοκινήτων και περίπου 7% αύξηση στα τόνοι-μίλια εσόδων (RTMs) λόγω των ισχυρότερων αποστολών σιτηρών και P&C.
Η διατροπική δραστηριότητα της Canadian National σημείωσε ανάκαμψη, λόγω των αυξημένων όγκων στο λιμάνι του Βανκούβερ και του Prince Rupert, αν και το Halifax παρουσιάζει βραδύτερη ανάκαμψη λόγω των συνεχιζόμενων προβλημάτων στην Ερυθρά Θάλασσα.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ο σιδηρόδρομος είναι καλά τοποθετημένος για να διαχειριστεί περισσότερη διατροπική και χύδην κυκλοφορία μετά τις επεκτάσεις της χωρητικότητας στο Prince Rupert. Επιπλέον, ο τομέας της ξυλείας, που προηγουμένως αποτελούσε αδύναμο σημείο για τον όγκο, έχει δείξει σημάδια σταθεροποίησης με αύξηση των παραγγελιών.
Παρά την πτώση των όγκων άνθρακα που επηρεάζει πολλούς σιδηροδρόμους, η περιορισμένη έκθεση της Canadian National στον θερμικό άνθρακα των ΗΠΑ, με έμφαση στον καναδικό μεταλλουργικό άνθρακα, δεν είδε την ίδια πτώση. Η εταιρεία προβλέπεται να παρουσιάσει αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά περίπου 9% το 2024, με περαιτέρω επέκταση κατά περίπου 11% και 9% το 2025 και το 2026, αντίστοιχα.
Για το δεύτερο τρίμηνο, η εκτίμηση των αναλυτών για τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώνεται στα 1,47 δολάρια ΗΠΑ / 1,99 δολάρια Καναδά, ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση της Factset για 1,42 δολάρια. Τα έσοδα προβλέπεται να διαμορφωθούν στα 3,3 δισ. δολάρια USD, σημειώνοντας αύξηση 11% σε σχέση με πέρυσι. Παρόλα αυτά, αυτό αναμένεται να αντισταθμιστεί από την αύξηση των λειτουργικών εξόδων κατά 12%, με αποτέλεσμα ο λειτουργικός δείκτης του δεύτερου τριμήνου να είναι 69 μονάδες βάσης υψηλότερος από το προηγούμενο έτος, στο 61,3%, παρουσιάζοντας ωστόσο διαδοχική βελτίωση κατά 236 μονάδες βάσης.
Η πρόσφατη υποχώρηση των μετοχών της Canadian National αποδίδεται στις συνεχιζόμενες διαπραγματεύσεις με την TCRC. Η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος 21 φορές την εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 που είναι 5,90 δολάρια ΗΠΑ. Παρά την αύξηση της τιμής-στόχου, η αποτίμηση της μετοχής από τον οίκο παραμένει υψηλή, γεγονός που οδηγεί στη συνέχιση της αξιολόγησης "Hold" στη νέα τιμή-στόχο των 137 δολαρίων, η οποία βασίζεται στη διαπραγμάτευση της μετοχής στο 21πλάσιο της πρόβλεψης του οίκου για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 στα 6,53 δολάρια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Canadian National Railway (CN) γνώρισε σημαντικές εξελίξεις. Η Bernstein SocGen Group υποβάθμισε τη μετοχή της CN από Outperform σε Market Perform, λόγω ανησυχιών για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές, συμπεριλαμβανομένων των πιέσεων κόστους και των προσδοκιών όγκου για το δεύτερο τρίμηνο που είναι χαμηλότερες από τις προσδοκίες της κοινής γνώμης.
Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 1%, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της CN Tracy Robinson ανέφερε σταθερές λειτουργικές επιδόσεις για το πρώτο τρίμηνο και προέβλεψε αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 10% το 2024.
Οι εργασιακές διαπραγματεύσεις της CN αντιμετώπισαν ένα πισωγύρισμα, όταν η Teamsters Canada Rail Conference απέρριψε την προσφορά για την έναρξη δεσμευτικής διαιτησίας. Η διαμάχη περιστρέφεται γύρω από τον εκσυγχρονισμό της συλλογικής σύμβασης, με την CN να υποστηρίζει αλλαγές που, όπως υποστηρίζει, θα ενισχύσουν την παραγωγικότητα και την ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και προσωπικής ζωής των εργαζομένων της.
Όσον αφορά τις θυγατρικές συμβάσεις, η θυγατρική της CN CNTL επικύρωσε με επιτυχία τετραετή σύμβαση με τους ιδιοκτήτες-χειριστές που εκπροσωπούνται από την Unifor, εξασφαλίζοντας τη συνέχεια των υπηρεσιών για τις παραδόσεις εμπορευματοκιβωτίων με φορτηγά σε ολόκληρο τον Καναδά έως τις 31 Δεκεμβρίου 2027. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που έχουν τη δυνατότητα να επηρεάσουν τις δραστηριότητες και τις οικονομικές επιδόσεις της CN.
InvestingPro Insights
Καθώς η Canadian National Railway (NYSE:CNI) προετοιμάζεται για τις επιδόσεις του δεύτερου τριμήνου, η εταιρεία επιδεικνύει ισχυρή δέσμευση για την αξία και τη σταθερότητα των μετόχων της. Σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro, οι επιθετικές επαναγορές μετοχών της διοίκησης και το ιστορικό αύξησης των μερισμάτων -τώρα για 29 συνεχή έτη- υποδηλώνουν μια σίγουρη προοπτική. Επιπλέον, τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, τα οποία ανήλθαν στο 55,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, σηματοδοτούν αποτελεσματικές λειτουργίες εν μέσω των προκλήσεων του κλάδου.
Η InvestingPro Data υπογραμμίζει περαιτέρω μια σημαντική κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 78,14 δισ. δολαρίων ΗΠΑ και έναν δείκτη P/E 19,97, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή πίστη των επενδυτών στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερή απόδοση μετοχών. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Canadian National Railway, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με ειδική έκπτωση χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης