Σε θετική προσαρμογή των προοπτικών της PNC Financial (NYSE:PNC) προχώρησε την Τετάρτη η Baird, με τον αναλυτή David George να αυξάνει την τιμή-στόχο στα $195,00, από $175,00 που ήταν προηγουμένως, ενώ παράλληλα επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Στην ανάλυση του οίκου υπογραμμίζονται οι επιδόσεις της PNC στο πρόσφατο τρίμηνο, σημειώνοντας ότι τα βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) ήταν σε μεγάλο βαθμό σύμφωνα με τις προσδοκίες της αγοράς. Το αποτέλεσμα αυτό αποδόθηκε στην ισορροπία μεταξύ των ισχυρών καθαρών εσόδων από τόκους (NII) και των ηπιότερων αμοιβών, παράλληλα με την καλή διαχείριση των εξόδων.
Στην έκθεση επισημαίνεται ότι το NII επωφελήθηκε από την αξιοσημείωτη διεύρυνση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (NIM), η οποία οφείλεται εν μέρει στην επανατοποθέτηση τίτλων ύψους περίπου 3,8 δισ. δολαρίων.
Η Baird υπογράμμισε την προσδοκία της PNC για ρεκόρ NII κατά το οικονομικό έτος 2025, το οποίο θα ωθηθεί από την ανατιμολόγηση παγίων στοιχείων ενεργητικού. Επιπλέον, η απώλεια πώλησης της τράπεζας ύψους 497 εκατ. δολαρίων υπεραντισταθμίστηκε από ένα κέρδος περίπου 754 εκατ. δολαρίων από την πώληση της αποτίμησης των μετοχών VISA Class B στο τρίμηνο.
Ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών της τράπεζας κατηγορίας 1 (CET1) ήταν επίσης ένα από τα σημαντικότερα σημεία, φθάνοντας περίπου στο 8,7%, μια μικρή αύξηση από περίπου 8,4% το πρώτο τρίμηνο του 2024. Ενώ η πιστωτική ποιότητα, ιδίως στους χώρους γραφείων εμπορικών ακινήτων (CRE), έδειξε κάποια δυσκολία κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η Baird δεν προβλέπει σημαντική επίπτωση στα κέρδη.
Αυτό οφείλεται σε ένα ισχυρό απόθεμα πολλαπλών μισθώσεων ύψους περίπου 15,5%, παρά το γεγονός ότι περίπου το 52% του χαρτοφυλακίου γραφείων πολλαπλών μισθώσεων της PNC έχει επικριθεί και η σοβαρότητα των ζημιών από δάνεια παραμένει σημαντική.
Συνοψίζοντας, η αξιολόγηση της Baird για την τριμηνιαία έκθεση της PNC Financial ήταν ευνοϊκή, τονίζοντας τη σταθερή εκτέλεση της τράπεζας και τους θετικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, οι οποίοι υποστηρίζουν την αύξηση του στόχου τιμής και τη συνέχιση της αξιολόγησης Outperform.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης