Την Τετάρτη, η JPMorgan προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO), μεταβάλλοντας την αξιολόγησή της από Overweight σε Neutral. Παράλληλα με την υποβάθμιση, η τιμή-στόχος διαμορφώθηκε στα 33,00 δολάρια.
Ο αναλυτής του οίκου ανέφερε μια πρόβλεψη για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 που υπολείπεται της συναίνεσης, με αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) στα $0,69 και $1,84, αντίστοιχα. Τα στοιχεία αυτά είναι ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις συναίνεσης για 0,71 δολάρια EPS και 1,89 δολάρια CFPS.
Οι προβλέψεις των αναλυτών περιλαμβάνουν μια αύξηση των ταμειακών ροών του δεύτερου τριμήνου λόγω της καταβολής μερίσματος από την Ισημερινή Γουινέα, καθώς η Marathon Oil δεν έλαβε διανομή μετρητών το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η αναμενόμενη ώθηση των ταμειακών ροών είναι περίπου 39 εκατ. δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο. Επιπλέον, οι αναμενόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες για την εταιρεία εκτιμώνται σε 654 εκατ. δολάρια, που είναι περίπου 7% υψηλότερες από την εκτίμηση της οδού για 612 εκατ. δολάρια.
Ο όγκος παραγωγής της Marathon Oil για το δεύτερο τρίμηνο αναμένεται να είναι 190 χιλιάδες βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα (MBo/d), ευθυγραμμιζόμενος με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Αυτό το επίπεδο παραγωγής υποστηρίζεται από το επενδυτικό πρόγραμμα της εταιρείας. Αξιοσημείωτη αύξηση της παραγωγής αναμένεται από την περιοχή Eagle Ford, με τον όγκο παραγωγής να προβλέπεται να εκτοξευθεί από 65 MBo/d το πρώτο τρίμηνο σε 76 MBo/d το δεύτερο τρίμηνο, λόγω του σημαντικού αριθμού γεωτρήσεων που θα βγουν προς πώληση.
Αντίθετα, στη λεκάνη Delaware αναμένεται μείωση της παραγωγής, παρά το γεγονός ότι το δεύτερο τρίμηνο τέθηκαν σε λειτουργία 20 γεωτρήσεις έναντι μόλις τεσσάρων το προηγούμενο τρίμηνο. Η αναμενόμενη μείωση αποδίδεται σε μεγαλύτερο ποσοστό δραστηριότητας σε περιοχές όπου η Marathon Oil έχει χαμηλότερο ποσοστό συμμετοχής και σε ορισμένα οφέλη παραγωγής κατά το πρώτο τρίμηνο που μεταφέρθηκαν από τις ολοκληρώσεις στα τέλη του 2023.
Ο οίκος προβλέπει ότι τα μετρητά από εργασίες (CFO) της Marathon Oil για το δεύτερο τρίμηνο θα διαμορφωθούν σε περίπου 1.057 εκατ. δολάρια. Η συνολική επιστροφή μετρητών εκτιμάται σε 138 εκατ. δολάρια, που αντιπροσωπεύει περίπου το 13% του CFO, το οποίο κατανέμεται μεταξύ βασικών μερισμάτων ύψους 63 εκατ. δολαρίων και 75 εκατ. δολαρίων σε επαναγορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marathon Oil αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου ελέγχει την επικείμενη εξαγορά της εταιρείας από την ConocoPhillips, καθυστερώντας ενδεχομένως την προβλεπόμενη ολοκλήρωση της συγχώνευσης μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους. Παρά το γεγονός αυτό, και οι δύο εταιρείες παραμένουν προσηλωμένες στο αρχικό χρονοδιάγραμμα. Η Scotiabank υποβάθμισε τη μετοχή της Marathon Oil από Sector Outperform σε Sector Perform, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 29,00 δολάρια, λόγω των αναμενόμενων πιέσεων κινδύνου-αρμπιτράζ που συνδέονται με την εξαγορά.
Ταυτόχρονα, η Marathon Oil συμφώνησε να διευθετήσει εικαζόμενες παραβιάσεις του Clean Air Act με την Υπηρεσία Προστασίας Περιβάλλοντος και το Υπουργείο Δικαιοσύνης, συμφωνώντας να καταβάλει 64,5 εκατ. δολάρια και να εφαρμόσει συγκεκριμένα μέτρα ασφαλιστικών μέτρων. Αυτό αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης συμφωνίας ύψους 241 εκατομμυρίων δολαρίων σχετικά με ισχυρισμούς για παραβιάσεις της ατμοσφαιρικής ρύπανσης, με την εταιρεία να σχεδιάζει να επενδύσει περίπου 177 εκατομμύρια δολάρια για να φέρει τις εγκαταστάσεις της στα πρότυπα συμμόρφωσης.
Στον απόηχο αυτών των εξελίξεων, η RBC Capital αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Marathon Oil στα 36 δολάρια, επικαλούμενη τις ισχυρές προοπτικές παραγωγής, ενώ η Mizuho Securities αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Marathon Oil στα 34 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές κατά την αξιολόγηση των θέσεών τους στη μετοχή.
InvestingPro Insights
Καθώς η Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) πλοηγείται στην αγορά με την πρόσφατη προσαρμογή της αξιολόγησης από την JPMorgan, μια ματιά στην οικονομική υγεία και τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας μπορούν να δώσουν οι πρόσφατες μετρήσεις και συμβουλές της InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 16,21 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E δώδεκα μηνών 11,37, η Marathon Oil παρουσιάζεται ως μια εταιρεία με σταθερά οικονομικά θεμέλια. Ειδικότερα, η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, όπως επισημαίνεται σε ένα από τα InvestingPro Tips, υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην πρόταση αξίας της εταιρείας.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν επίσης ότι η Marathon Oil διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 75,91% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και ισχυρή τιμολογιακή δύναμη. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας διαμορφώνεται στο 1,52%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος κατά 10,0% την ίδια περίοδο, γεγονός που αντανακλά τη δέσμευση στην απόδοση των μετόχων. Αυτό είναι σύμφωνο με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που επισημαίνει το ιστορικό της εταιρείας στην αύξηση του μερίσματός της για τρία συνεχόμενα έτη.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις επιδόσεις και τη στρατηγική κατεύθυνση της Marathon Oil, είναι διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων αναλύσεων σχετικά με τη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής, τη ρευστότητα και τις προβλέψεις κερδοφορίας για το έτος. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες γνώσεις, σκεφτείτε να εγγραφείτε στο InvestingPro χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με 11 πρόσθετες συμβουλές που παρατίθενται στο InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της Marathon Oil.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης