Την Τετάρτη, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την SMART Global Holdings (NASDAQ:SGH) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 32,00 δολάρια από 27,50 δολάρια για τη μετοχή.
Ο οίκος αναγνώρισε τη στρατηγική στροφή της SMART Global προς την Penguin Solutions, την επιχειρηματική επιχείρηση υπολογιστικών υποδομών AI. Η εταιρεία, η οποία πρόκειται να μετονομαστεί σε Penguin Solutions, επαινέθηκε για τη βαθιά ευθυγράμμισή της με τη νέα κατεύθυνση και την αποστολή της να απλοποιήσει την πολυπλοκότητα της τεχνητής νοημοσύνης.
Η Stifel υπογράμμισε ότι ο μετασχηματισμός της SMART Global δεν αποτελεί πλήρη αλλαγή κατεύθυνσης, αλλά επέκταση των υφιστάμενων υπηρεσιών υπολογισμού υψηλών επιδόσεων της Penguin. Η ηγετική ομάδα της εταιρείας έχει επικεντρωθεί στην καθιέρωση και εκτέλεση μιας εκλεπτυσμένης αποστολής, η οποία στοχεύει στην παροχή μεγαλύτερης αξίας και στην προώθηση μακροπρόθεσμων δεσμεύσεων υψηλού περιθωρίου κέρδους.
Παρά τα σχόλια ορισμένων που υποδηλώνουν ότι οι μακροπρόθεσμοι στόχοι ανάπτυξης της εταιρείας μπορεί να μην είναι αρκετά φιλόδοξοι, η Stifel πιστεύει ότι η SMART Global έχει θέσει στέρεες βάσεις με σαφή στρατηγική.
Αυτό το υπόβαθρο θα μπορούσε ενδεχομένως να επιτρέψει στην εταιρεία να ξεπεράσει τους στόχους της με την πάροδο του χρόνου. Η απόφαση της εταιρείας να αυξήσει τον στόχο τιμής αντανακλά την εμπιστοσύνη στο όραμα της SMART Global, την προσέγγιση της αγοράς και τις προσφορές που την τοποθετούν σε θέση να κλιμακωθεί αποτελεσματικά.
Ο επικαιροποιημένος στόχος τιμής των 32,00 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 15 φορές το λόγο τιμής προς κέρδη για το ημερολογιακό έτος 2025. Αυτή η προσαρμογή από την Stifel έρχεται μετά από μια ολοκληρωμένη επισκόπηση της στρατηγικής go-to-market της εταιρείας και των διαδικασιών παραγωγής προϊόντων μετά την εκδήλωση Analyst Day που πραγματοποιήθηκε πριν από την Τρίτη.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η SGH, ένας καθιερωμένος παίκτης σε έξυπνες λύσεις πλατφόρμας και προϊόντα μνήμης, ανέφερε συνεχή ανάπτυξη στην κλήση για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου. Τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 300,6 εκατ. δολάρια, ευθυγραμμιζόμενα με την πρόβλεψή της, και το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους μη-GAAP αναφέρθηκε στο 32,3%. Σημαντική συμβολή στα έσοδα αυτά είχε η επιχείρηση Penguin της SGH, η οποία αντιπροσώπευε το 48% του συνόλου.
Οι μελλοντικές προοπτικές της SGH είναι αισιόδοξες. Η εταιρεία προβλέπει ότι τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου θα ανέλθουν σε περίπου 325 εκατομμύρια δολάρια, με μεικτό περιθώριο κέρδους μη-GAAP 31,5%. Παρά τις προκλήσεις στους περιορισμούς της αλυσίδας εφοδιασμού και τους χρόνους παράδοσης των εξαρτημάτων, η SGH βλέπει ευκαιρίες ανάπτυξης στους τομείς των υπολογιστών υψηλής απόδοσης (HPC) και της τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, ο τομέας LED της Cree της SGH σημείωσε διαδοχική αύξηση 6%, δημιουργώντας έσοδα ύψους 64 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία επεκτάθηκε επίσης στους τομείς του πετρελαίου και του φυσικού αερίου και του χρηματοπιστωτικού τομέα, μαζί με τους παρόχους υπηρεσιών cloud της κατηγορίας 2. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική εστίαση της SGH στις αγορές HPC και AI θα ανακοινωθούν στην επερχόμενη Ημέρα Αναλυτών στη Νέα Υόρκη.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αισιόδοξων προοπτικών της Stifel για την SMART Global Holdings (NASDAQ:SGH), οι τρέχουσες μετρήσεις από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Η SMART Global Holdings έχει σήμερα κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 1,45 δισ. δολάρια, υποδεικνύοντας σημαντική παρουσία στον κλάδο της. Ενώ ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο -8,42, αντανακλώντας τις προκλήσεις στην κερδοφορία, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024 είναι πολύ υψηλότερος στο 36,49, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις.
Οι πρόσφατες κινήσεις της τιμής της μετοχής της εταιρείας έχουν παρουσιάσει αξιοσημείωτη μεταβλητότητα, με ισχυρή απόδοση 48,75% τους τελευταίους τρεις μήνες, σε συνδυασμό με μικρή μείωση 6,34% την τελευταία εβδομάδα. Αυτό θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό της δυναμικής θέσης της εταιρείας στην αγορά, καθώς η εταιρεία επαναπροσδιορίζει την επωνυμία της και εστιάζει εκ νέου στην επιχειρηματική υποδομή υπολογιστικών συστημάτων AI για επιχειρήσεις. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της SMART Global για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν θετική στο 3,29%, παρά την τριμηνιαία πτώση κατά 12,73%.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες μπορούν να εξερευνήσουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, όπως η υψηλή απόδοση της εταιρείας στους μετόχους και η προσδοκία ότι τα καθαρά κέρδη θα αυξηθούν φέτος. Με 13 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να κατανοήσουν βαθύτερα τις δυνατότητες της SMART Global. Για όσους επιθυμούν να αξιοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης