Την Τρίτη, η Deutsche Bank αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Boston Beer Company (NYSE: SAM), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 283 δολάρια από τα 273 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται καθώς η εταιρεία πλησιάζει στην έκθεση αποτελεσμάτων β' τριμήνου, με την Deutsche Bank να τροποποιεί ορισμένες από τις προσδοκίες της υπό το πρίσμα των πρόσφατων τάσεων.
Ο αναλυτής της Deutsche Bank σημείωσε μια μείωση των εκτιμήσεων για την εξάντληση του δεύτερου τριμήνου σε μείωση 3%, μια μικρή βουτιά από την προηγουμένως προβλεπόμενη πτώση 2%. Οι εκτιμήσεις για τις πωλήσεις του τριμήνου αναθεωρήθηκαν επίσης προς τα κάτω στα 594 εκατ. δολάρια από την προηγούμενη εκτίμηση των 597 εκατ. δολαρίων. Οι αλλαγές αυτές αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στην παρακολούθηση των τάσεων των καναλιών και την πρόβλεψη μειωμένης κίνησης στα on-premise κανάλια.
Παρά την επιβράδυνση της ανάπτυξης, η Twisted Tea συνεχίζει να έχει θετικές επιδόσεις, παρουσιάζοντας αύξηση 9,3% στην αύξηση του όγκου στα παρακολουθούμενα κανάλια κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, αν και αυτό αντιπροσωπεύει επιβράδυνση από την αύξηση 16% του πρώτου τριμήνου. Ωστόσο, το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο της Boston Beer, συμπεριλαμβανομένης της Truly, παρουσιάζει λιγότερο ευνοϊκές τάσεις, με τον όγκο της Truly να μειώνεται κατά πάνω από 20%.
Στην έκθεση αναφέρεται επίσης μια μέτρια αύξηση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) λόγω της αναμενόμενης βελτίωσης της πειθαρχίας στο κόστος, ιδίως στους τομείς της διαφήμισης, των προωθητικών ενεργειών και των γενικών και διοικητικών δαπανών. Οι προοπτικές αυτές ευθυγραμμίζονται με το σκεπτικό πίσω από την απόφαση της Deutsche Bank τον Μάιο να αναβαθμίσει τη μετοχή από πώληση σε διακράτηση.
Τέλος, ο αναλυτής ανέφερε ότι ενώ η τρέχουσα καθοδήγηση της Boston Beer περιλαμβάνει μεγάλα εύρη για τις εξαντλήσεις, τις αποστολές και τα κέρδη ανά μετοχή που θα πρέπει να προσαρμόζονται στην τρέχουσα εξασθένηση της αγοράς, υπάρχει κίνδυνος προσαρμογής προς τα κάτω, ιδίως στο υψηλότερο άκρο αυτών των προβλέψεων, εάν η εταιρεία επιλέξει να αναθεωρήσει την καθοδήγησή της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Boston Beer Company γνώρισε μια σειρά από αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η Piper Sandler προσάρμοσε πρόσφατα την τιμή-στόχο της μετοχής της Boston Beer στα 344 δολάρια, από 350 δολάρια, επικαλούμενη μικτές επιδόσεις βασικών προϊόντων όπως η Truly, το Twisted Tea και η Hard Mtn Dew. Οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή για το 2024 και το 2025 αναθεωρήθηκαν επίσης, πέφτοντας στα 10,00 και 12,50 δολάρια αντίστοιχα.
Επιπλέον, η Boston Beer αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών αναβαθμίσεων από αναλυτές. Η Morgan Stanley αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Underweight σε Equalweight, ενώ η Jefferies αύξησε την αξιολόγηση της Boston Beer σε Buy από Hold, αναμένοντας ανάπτυξη στα αρωματισμένα ποτά βύνης και στα έτοιμα προς κατανάλωση προϊόντα. Η Deutsche Bank προσάρμοσε την αξιολόγηση της Boston Beer από Sell σε Hold, σημειώνοντας ένα ισορροπημένο μακροπρόθεσμο σενάριο κινδύνου/απόδοσης.
Τέλος, η Boston Beer ανακοίνωσε αύξηση εσόδων κατά 3,9% στην κλήση για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου του 2024, μαζί με μια σημαντική επαναγορά μετοχών ύψους 65 εκατ. δολαρίων το 2024. Οι εξελίξεις αυτές αναδεικνύουν τη στρατηγική προσέγγιση της Boston Beer απέναντι στις προκλήσεις της αγοράς και τη δέσμευσή της στην ανάπτυξη της μάρκας και την καινοτομία.
InvestingPro Insights
Καθώς η Boston Beer Company (NYSE: SAM) προετοιμάζεται για την επερχόμενη έκθεση αποτελεσμάτων της, οι αξιοσημείωτες πληροφορίες της InvestingPro αποκαλύπτουν στρατηγικούς χρηματοοικονομικούς ελιγμούς και μετρήσεις απόδοσης της αγοράς που ευθυγραμμίζονται στενά με τις τάσεις που επισημαίνει η Deutsche Bank. Μια επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην αξία της εταιρείας, όπως αντικατοπτρίζεται στον κωδικό προσφοράς PRONEWS24, ο οποίος προσφέρει έως και 10% έκπτωση σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ για πρόσθετες συμβουλές InvestingPro. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Boston Beer κατέχει ισχυρότερη θέση μετρητών από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία εν μέσω αβεβαιοτήτων της αγοράς. Επιπλέον, με τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, η εταιρεία παρουσιάζει ένα ισχυρό προφίλ ρευστότητας.
Από άποψη αποτίμησης, ο δείκτης P/E της Boston Beer έχει δει μια προσαρμογή από 35,67 σε χαμηλότερο 29,83 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, σηματοδοτώντας μια βελτιωμένη προοπτική κερδών σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Επιπλέον, ο δείκτης PEG της εταιρείας 0,53 υποδηλώνει ότι η αύξηση των κερδών της μπορεί να είναι υποτιμημένη, καθιστώντας την ένα ενδιαφέρον σημείο για τους επενδυτές που εξετάζουν το δυναμικό ανάπτυξης σε σχέση με τις προσδοκίες της αγοράς.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια επιφυλακτική προοπτική για τις βραχυπρόθεσμες επιδόσεις. Παρόλα αυτά, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το έτος, και η εταιρεία είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Καθώς δεν διανέμεται μέρισμα, η Boston Beer μπορεί να επανεπενδύει τα κέρδη στην εταιρεία για να τροφοδοτήσει τη μελλοντική ανάπτυξη. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες έξι επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Boston Beer στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης