Την Τρίτη, η CFRA αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Progressive Corp. (NYSE: PGR) στα 245 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 235 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
Ο οίκος προσάρμοσε την 12μηνη τιμή-στόχο με βάση έναν πολλαπλασιαστή 18,1 φορές της πρόσφατα προβλεπόμενης εκτίμησης για τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2026 στα 13,55 δολάρια και έναν πολλαπλασιαστή 19,8 φορές της εκτίμησης για τα EPS του 2025 στα 12,40 δολάρια. Αυτή η αποτίμηση συγκρίνεται με τον μέσο όρο των τριών ετών για την Progressive που είναι 21,2 φορές και με τον μέσο όρο των 11,2 φορές για τους ομοειδείς της.
Η απόφαση του οίκου ακολουθεί τα κέρδη ανά μετοχή της Progressive για το δεύτερο τρίμηνο ύψους 2,48 δολαρίων, τα οποία ξεπέρασαν σημαντικά τα περσινά κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,57 δολαρίων για το ίδιο τρίμηνο. Η CFRA αύξησε επίσης την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας το 2024 κατά 0,17 δολάρια στα 11,22 δολάρια.
Αυτό έρχεται μετά την ανακοίνωση της Progressive για τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή β' τριμήνου ύψους 2,65 δολάρια, ξεπερνώντας τόσο την εκτίμηση της CFRA για 2,48 δολάρια όσο και την εκτίμηση συναίνεσης για 2,01 δολάρια. Οι επιδόσεις της ασφαλιστικής εταιρείας ενισχύθηκαν από την αύξηση των ασφαλίστρων κατά 19%, η οποία ξεπέρασε την πρόβλεψη της CFRA για αύξηση 15%-20%, και από ένα ισχυρότερο ασφαλιστικό αποτέλεσμα, που διαφαίνεται στο βελτιωμένο συνδυασμένο δείκτη 91,9% έναντι 100,4% προηγουμένως.
Όσον αφορά το μέλλον, η CFRA προβλέπει ότι η Progressive θα παρουσιάσει αύξηση των λειτουργικών εσόδων κατά 15%-20% το 2024 και αύξηση 12%-17% το 2025. Ο οίκος αναμένει ότι η αύξηση αυτή θα προέλθει από τη συνεχή τιμολογιακή δύναμη της εταιρείας. Επιπλέον, η CFRA προβλέπει βελτιώσεις στα αποτελέσματα του underwriting, αν και προβλέπει επίσης συνεχιζόμενο πληθωρισμό σε ορισμένες τάσεις αποζημιώσεων αυτοκινήτων, ο οποίος είναι πιθανό να στηρίξει υψηλότερα ποσοστά ασφαλίστρων.
Συνοψίζοντας, η CFRA θεωρεί τη μετοχή της Progressive υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους και πιστεύει ότι οι ανώτερες δυνατότητες ανάληψης κινδύνων της εταιρείας δικαιολογούν την αποτίμηση σε υψηλά επίπεδα σε σχέση με τους ανταγωνιστές της. Οι προοπτικές της εταιρείας αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη στις οικονομικές προοπτικές της Progressive και τη θέση της στον ασφαλιστικό κλάδο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Progressive Corp ανακοίνωσε σημαντικές αυξήσεις τόσο στα κέρδη όσο και στα έσοδα. Τα κέρδη της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο σημείωσαν σημαντική αύξηση λόγω της αυξημένης ζήτησης για προσωπικά ασφαλιστήρια συμβόλαια αυτοκινήτου.
Η Progressive ανέφερε επίσης αύξηση 22% στα καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα, φτάνοντας τα 17,90 δισ. δολάρια. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν σε 1,46 δισ. δολάρια ή 2,48 δολάρια ανά μετοχή, έναντι 345,4 εκατ. δολαρίων ή 0,57 δολαρίων ανά μετοχή το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Όσον αφορά τις ενέργειες των αναλυτών, η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Progressive, ενώ η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Neutral, αλλά αύξησε την τιμή-στόχο της Progressive στα 232 δολάρια. Από την άλλη πλευρά, η Wells Fargo μείωσε ελαφρώς την τιμή-στόχο για την Progressive στα 243 δολάρια, ενώ η Keefe, Bruyette & Woods διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform με σταθερή τιμή-στόχο τα 207,00 δολάρια.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Progressive Corp, η οποία συνεχίζει να κινείται στο τοπίο του ασφαλιστικού κλάδου. Οι επιδόσεις της εταιρείας ήταν σταθερές, παρά το γεγονός ότι δεν έπιασαν τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή λόγω των αυξημένων ζημιών από καταστροφές. Η ισχυρή αύξηση του αριθμού των συμβολαίων της Progressive έχει αψηφήσει τη συνήθη εποχική επιβράδυνση και η εταιρεία συνεχίζει να κερδίζει μερίδιο αγοράς, ενώ πολλοί ανταγωνιστές επικεντρώνονται στην ενίσχυση της κερδοφορίας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Progressive Corp. (NYSE: PGR) συγκεντρώνει την προσοχή με τα ισχυρά κέρδη του δεύτερου τριμήνου και την αύξηση του στόχου τιμής της CFRA, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες προοπτικές. Η κεφαλαιοποίηση της Progressive ανέρχεται στο σημαντικό ποσό των 122,82 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αντανακλά την εξέχουσα θέση της στον ασφαλιστικό κλάδο, σημείο που υπογραμμίζεται από μία από τις Συμβουλές της InvestingPro, η οποία αναδεικνύει την εταιρεία ως βασικό παίκτη. Ο δείκτης τιμής/κέρδους (P/E) της εταιρείας βρίσκεται σήμερα στο 21,4, ευθυγραμμιζόμενος στενά με τον μέσο όρο τριετούς προθεσμιακής πολλαπλότητας που αναφέρεται στην ανάλυση της CFRA.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν επίσης έναν δείκτη Price/Book 5,63 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει υψηλότερη αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένες ομοειδείς εταιρείες. Αυτό θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό της εμπιστοσύνης της αγοράς στα περιουσιακά στοιχεία και τη μελλοντική ανάπτυξη της Progressive, ευθυγραμμιζόμενο με την εκτίμηση της CFRA ότι η εταιρεία είναι υποτιμημένη με βάση τους ιστορικούς μέσους όρους. Επιπλέον, η ισχυρή αύξηση των εσόδων της Progressive κατά 24,93% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 αποδεικνύει τη δυνατότητά της να διατηρήσει την τιμολογιακή ισχύ και τις αυξήσεις εσόδων που προβλέπει η CFRA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη μερισματική συνέπεια της Progressive, με την εταιρεία να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα έτη. Για όσους επιθυμούν να αξιοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά συμβουλών στις οποίες μπορούν να έχουν πρόσβαση με μια ειδική προσφορά: χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με 12 ακόμη διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Progressive στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης