Την Τρίτη, η BMO Capital Markets διατήρησε τις θετικές προοπτικές της για τις μετοχές της Duke Energy (NYSE: DUK), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 112 δολάρια από 109 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η αναπροσαρμογή ακολούθησε την αποκάλυψη της Duke Energy σχετικά με μια συνολική συμφωνία διακανονισμού που κατατέθηκε στην Επιτροπή Δημόσιας Υπηρεσίας της Φλόριντα (FPSC) ως μέρος του προτεινόμενου πολυετούς σχεδίου τιμών (MYRP), όπως περιγράφεται λεπτομερώς σε μια κατάθεση 8-K μετά το κλείσιμο των αγορών.
Ο διακανονισμός αξιολογείται θετικά από την BMO Capital, καθώς αναμένεται να υποστηρίξει σημαντική αύξηση των εσόδων της Duke Energy. Η συμφωνία περιλαμβάνει συνολική αύξηση των εσόδων κατά περίπου 403 εκατ. δολάρια και 470 εκατ. δολάρια όταν ενσωματώνεται η διατήρηση των ταμειακών ροών που σχετίζονται με τη φορολογική πίστωση επενδύσεων (ITC) το 2027. Αυτή η αύξηση των εσόδων αντιπροσωπεύει περίπου το 55% έως 64% του αναθεωρημένου αιτήματος της εταιρείας.
Βασικό στοιχείο του διακανονισμού είναι η θέσπιση υψηλότερου μέσου όρου απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) 10,3%, με εύρος 9,3% έως 11,3%. Πρόκειται για αξιοσημείωτη αύξηση σε σχέση με τα προηγούμενα στοιχεία και συνοδεύεται από δείκτη ιδίων κεφαλαίων 53%, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τα πρότυπα του κλάδου. Το αναθεωρημένο χρηματοοικονομικό πλαίσιο βάσει του διακανονισμού αναμένεται να ωφελήσει την οικονομική θέση της Duke Energy.
Η διατήρηση της αξιολόγησης Outperform από την BMO Capital αντανακλά την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις δυνατότητες της Duke Energy για αποδόσεις άνω του μέσου όρου. Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος των 112 δολαρίων βασίζεται σε μια προσέγγιση αποτίμησης mark-to-market (MTM), η οποία λαμβάνει υπόψη τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές και κέρδη της εταιρείας.
Ο διακανονισμός της Duke Energy με την FPSC και οι επακόλουθες οικονομικές προσαρμογές παρουσιάζουν θετική εξέλιξη για τις προοπτικές εσόδων και το επενδυτικό προφίλ της εταιρείας. Η αυξημένη τιμή-στόχος από την BMO Capital υπογραμμίζει την προσδοκία της εταιρείας για τη συνέχιση των επιδόσεων και της ανάπτυξης της Duke Energy.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Duke Energy Florida υπέβαλε συμφωνία διακανονισμού στην Επιτροπή Δημόσιας Υπηρεσίας της Φλόριντα, προτείνοντας αυξήσεις των βασικών συντελεστών για το 2025 και το 2026.
Η συμφωνία, που εκκρεμεί προς έγκριση, περιλαμβάνει αναστολή περαιτέρω αναπροσαρμογών των βασικών συντελεστών μέχρι το τέλος του 2027, με αυξήσεις εσόδων που συνδέονται με τις ηλιακές επενδύσεις και ανακτώνται μέσω του μηχανισμού Solar Base Rate Adjustment.
Αυτή η προτεινόμενη αλλαγή ακολουθεί την έγκριση που εξασφάλισε η Duke Energy για αύξηση των συντελεστών από την Επιτροπή Δημόσιας Υπηρεσίας της Νότιας Καρολίνας, με ισχύ από την 1η Αυγούστου 2024, η οποία θα οδηγήσει σε εφάπαξ καθαρή λογιστική επιβάρυνση προ φόρων που εκτιμάται μεταξύ 30 και 40 εκατ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Ταυτόχρονα, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Duke Energy, μειώνοντας ελαφρώς την τιμή-στόχο στα 109 δολάρια από τα προηγούμενα 110 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform.
Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί την επικαιροποιημένη εκτίμηση για τα κέρδη της εταιρείας το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οποία προβλέπει κέρδη 1,01 δολάρια ανά μετοχή, από 0,91 δολάρια ανά μετοχή το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Η Barclays Capital Inc. και η BMO Capital Markets Corp. έδωσαν στην Duke Energy αξιολόγηση overweight και outperform, αντίστοιχα, με την BMO να αυξάνει την τιμή-στόχο από τα 108 δολάρια στα 110 δολάρια. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που έλαβαν χώρα στην Duke Energy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης