Την Τρίτη, η Truist Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Integra LifeSciences Holdings Corporation (NASDAQ:IART), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 32 δολάρια από τα προηγούμενα 25 δολάρια. Ο οίκος επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Truist Securities βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή αποτίμησης περίπου 9,5 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) του 2025 για την Integra LifeSciences. Η αποτίμηση αυτή υποδηλώνει έκπτωση περίπου 2,5 φορές σε σύγκριση με τον συγκρίσιμο όμιλο της εταιρείας, ο οποίος διαπραγματεύεται περίπου 12 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του 2025.
Το σκεπτικό πίσω από τη διαβάθμιση "Hold", παρά την αυξημένη τιμή-στόχο, προέρχεται από μια σειρά λανθασμένων ενεργειών εκτέλεσης που σημείωσε η εταιρεία. Τα λάθη αυτά θεωρούνται ως δικαιολογία για την έκπτωση, ιδίως όταν αντιπαραβάλλονται με τους ομοειδείς που παρουσιάζουν ταχύτερες προοπτικές αύξησης των εσόδων και των κερδών ανά μετοχή.
Επιπλέον, ο αναλυτής της Truist Securities ανέφερε ότι, ενώ η Integra LifeSciences διαπραγματεύεται σήμερα με έκπτωση περίπου 3,5 φορές έναντι των ομοειδών της με βάση την εκτιμώμενη EBITDA του 2024 (περίπου 9,5 φορές έναντι 13 φορές), το χάσμα αυτό θα μπορούσε να περιορίσει τις δυνατότητες για σημαντική πολλαπλή επέκταση στο εγγύς και μεσοπρόθεσμο μέλλον.
Η αύξηση της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζει μια λεπτομερή ανάλυση των οικονομικών επιδόσεων της Integra LifeSciences και της θέσης της στην αγορά σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις προκλήσεις της εταιρείας όσο και το πλαίσιο του κλάδου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Integra LifeSciences αντιμετώπισε αρκετές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της υποβάθμισης από διάφορους οίκους αναλυτών και της μετεγκατάστασης της παραγωγής σε νέες εγκαταστάσεις. Η Citi επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση Neutral για την εταιρεία, σημειώνοντας το σχέδιο για τη μεταφορά της παραγωγής των PriMatrix και SurgiMend σε μια νέα εγκατάσταση στο Braintree της Μασαχουσέτης, η οποία αναμένεται να λειτουργήσει το πρώτο εξάμηνο του 2026. Αυτό έρχεται μετά από έλεγχο που αποκάλυψε ότι απαιτούνται πρόσθετες εργασίες στην εγκατάσταση παραγωγής στη Βοστώνη.
Αναλυτές, συμπεριλαμβανομένων των Truist Securities, Wells Fargo, Oppenheimer και BofA Securities, έχουν επίσης αναθεωρήσει τη στάση τους για την εταιρεία. Η Truist Securities μείωσε την τιμή-στόχο για την Integra LifeSciences στα 25,00 δολάρια, ενώ η Wells Fargo υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Overweight" σε "Equal Weight" και μείωσε την τιμή-στόχο στα 25 δολάρια. Η Oppenheimer υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Outperform" σε "Perform" λόγω απροσδόκητων καθυστερήσεων στις εγκαταστάσεις της Βοστώνης και η BofA Securities μείωσε τον στόχο τιμής στα 26 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Underperform".
Στο μέτωπο των κερδών, η Integra LifeSciences ανακοίνωσε μικρή μείωση των οργανικών εσόδων κατά 2,5% σε ετήσια βάση στα 369 εκατ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2024. Παρά την πτώση των εσόδων, ο τομέας Codman Specialty Surgical της εταιρείας σημείωσε αύξηση 4,1%.
Η εταιρεία επικαιροποίησε επίσης τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους σε 1,67 έως 1,69 δισ. δολάρια και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε εύρος 3,01 έως 3,11 δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις συνεχίζουν να διαμορφώνουν το αφήγημα γύρω από την Integra LifeSciences καθώς αντιμετωπίζει τις λειτουργικές προκλήσεις της.
InvestingPro Insights
Μετά τις προσαρμοσμένες προοπτικές της Truist Securities, η Integra LifeSciences Holdings Corporation (NASDAQ:IART) παρουσιάζει μια ενδιαφέρουσα περίπτωση για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,35 δισ. δολαρίων και μελλοντικό δείκτη P/E 58,64, η αποτίμηση της εταιρείας απαιτεί προσεκτική εξέταση. Ειδικότερα, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε πιο μετριοπαθή 13,56, ο οποίος μπορεί να ευθυγραμμιστεί πιο κοντά στα πρότυπα του κλάδου.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η διοίκηση επαναγοράζει ενεργά μετοχές, ένα σημάδι που θα μπορούσε να ερμηνευτεί ως εμπιστοσύνη στις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, ενώ 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, η εταιρεία εξακολουθεί να αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη του αναλυτή της Truist Securities, ο οποίος βλέπει τις δυνατότητες της Integra LifeSciences, αλλά αναγνωρίζει επίσης τα λάθη εκτέλεσης που μπορεί να επηρέασαν την απόδοση της μετοχής της.
Οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξία στο γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Integra LifeSciences υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, η πλατφόρμα InvestingPro παρέχει περαιτέρω πληροφορίες, με πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στους χρήστες. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, η οποία περιλαμβάνει ολοκληρωμένες μετρήσεις και γνώμες εμπειρογνωμόνων για την ενημέρωση των επενδυτικών σας αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης