Τρίτη - Η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της πλατφόρμας εκμάθησης γλωσσών Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) με αξιολόγηση Peerperform. Ο οίκος επικαλείται περιορισμένες δυνατότητες για βραχυπρόθεσμη πολλαπλή επέκταση ή σημαντικές ανοδικές αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων, σε σχέση με τις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών.
Παρά την επιφυλακτική αυτή στάση, η Wolfe Research αναγνωρίζει τις πολλά υποσχόμενες μακροπρόθεσμες προοπτικές της Duolingo, την ηγετική της θέση στον κλάδο και τις ευκαιρίες για περαιτέρω αύξηση του μεριδίου αγοράς.
Η εταιρεία επισημαίνει ότι ενώ είναι αισιόδοξη για το μέλλον της Duolingo, συνιστά να περιμένουμε για ένα πιο ελκυστικό σημείο εισόδου πριν επενδύσουμε. Το εύρος της εύλογης αξίας (FV) της Wolfe Research για την Duolingo ορίζεται μεταξύ $140 και $230.
Η αποτίμηση αυτή βασίζεται σε προβλεπόμενους πολλαπλασιαστές της αξίας της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA) για το οικονομικό έτος 2025, οι οποίοι είναι 25 έως 40 φορές. Αυτοί οι πολλαπλασιαστές είναι υψηλότεροι από τη διάμεση τιμή του συγκρίσιμου ομίλου της Duolingo, αλλά θεωρούνται λογικοί από την εταιρεία λόγω του ανώτερου προφίλ αύξησης των εσόδων της Duolingo.
Για λόγους αναφοράς, οι μετοχές της Duolingo διαπραγματεύονται επί του παρόντος 34,6 φορές τα προβλεπόμενα για το 2025 EBITDA και 70,5 φορές τα προβλεπόμενα για το 2025 κέρδη ανά μετοχή (EPS). Αυτό συμβαίνει σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους πολλαπλασιαστές των 68,4 και 92,8 φορές, αντίστοιχα.
Οι σημερινοί πολλαπλασιαστές διαπραγμάτευσης υποδηλώνουν μια πιο μετριοπαθή αποτίμηση σε σχέση με τα ιστορικά μεγέθη, η οποία μπορεί να αντανακλά τις μετριοπαθείς προσδοκίες της αγοράς για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Η έναρξη της Wolfe Research για την Duolingo με αξιολόγηση Peerperform αντανακλά μια ουδέτερη προοπτική, εξισορροπώντας τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας με την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς και το κλίμα των επενδυτών.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι, ενώ η Duolingo είναι καλά τοποθετημένη για ανάπτυξη, ο χρόνος επένδυσης θα πρέπει να εξεταστεί προσεκτικά, με γνώμονα τις μελλοντικές ευκαιρίες αποτίμησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Duolingo έχει κάνει σημαντικά βήματα στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Η εταιρεία εξαγόρασε την Hobbes, ένα στούντιο animation και motion design με έδρα το Ντιτρόιτ, σηματοδοτώντας τη δεύτερη εξαγορά της μετά την αγορά της Gunner το 2022. Η κίνηση αυτή αποσκοπεί στην ενίσχυση των σχεδιαστικών δυνατοτήτων της Duolingo, ιδίως στον σχεδιασμό κίνησης, και συμβάλλει στη στρατηγική της εταιρείας για την εμπειρία του χρήστη.
Τα κέρδη του πρώτου τριμήνου της Duolingo ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με ισχυρή αύξηση των εσόδων, των κρατήσεων και των καθημερινών ενεργών χρηστών. Η εταιρεία αύξησε επίσης τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους τόσο για τις κρατήσεις όσο και για την αύξηση των εσόδων, υποδεικνύοντας θετικές οικονομικές προοπτικές.
Οι αναλυτές έχουν δείξει εμπιστοσύνη στις δυνατότητες ανάπτυξης της Duolingo. Η DA Davidson ξεκίνησε την κάλυψη της Duolingo με αξιολόγηση Buy και τιμή-στόχο τα 250 δολάρια. Ομοίως, η JMP Securities αναβάθμισε την Duolingo σε Market Outperform με στόχο τιμής 260 δολάρια. Η Needham, ένας άλλος οίκος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε την τιμή-στόχο της για την Duolingo στα 267 δολάρια από τα προηγούμενα 241 δολάρια, μετά τα ισχυρά κέρδη της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη και τις δυνατότητες της Duolingo στον κλάδο της ψηφιακής εκπαίδευσης. Η εταιρεία πραγματοποιεί στρατηγικές επενδύσεις σε νέους τομείς, όπως τα μαθηματικά και η μουσική, και επεκτείνει τις προσφορές της για τους μαθητές της αγγλικής γλώσσας. Οι εξελίξεις αυτές αποτελούν μέρος της στρατηγικής της Duolingo να ενισχύσει τις εκπαιδευτικές της προσφορές και να προσεγγίσει ένα ευρύτερο κοινό.
InvestingPro Insights
Καθώς η Wolfe Research σταθμίζει την τρέχουσα αποτίμηση και τις μελλοντικές προοπτικές της Duolingo (NASDAQ:DUOL), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την πλατφόρμα εκμάθησης γλωσσών. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Duolingo ανέρχεται στο 73,28% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να αξιοποιεί αποτελεσματικά τη βάση χρηστών της. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 44,33% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναγνώριση από τη Wolfe Research του ανώτερου προφίλ αύξησης των εσόδων της Duolingo.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει επίσης ότι η Duolingo διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο -παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Επιπλέον, με χρηματιστηριακή αξία περίπου 8,28 δισ. δολάρια και εκτίμηση εύλογης αξίας 146,11 δολάρια σύμφωνα με την InvestingPro, η οικονομική υγεία και η αναπτυξιακή πορεία της Duolingo είναι εμφανείς. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Duolingo, η InvestingPro προσφέρει πάνω από 13 επιπλέον συμβουλές για να καθοδηγήσει τις επενδυτικές στρατηγικές. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, αποκτώντας πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης