Την Τρίτη, η Evercore ISI αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Goldman Sachs (NYSE:GS), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 520 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 475 δολαρίων, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η ανάλυση του οίκου ακολούθησε την ανακοίνωση των κερδών β' τριμήνου της Goldman Sachs, η οποία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 8,62 δολάρια, ή 8,41 δολάρια εξαιρουμένων ορισμένων στοιχείων. Η επίδοση αυτή συγκρίθηκε με τις εκτιμήσεις της Evercore ISI και της κοινής γνώμης για 8,58 δολάρια και 8,35 δολάρια, αντίστοιχα.
Το τηλεφώνημα για τα κέρδη παρείχε πολλά βασικά θετικά σημεία, συμπεριλαμβανομένης μιας αισιόδοξης πρόβλεψης για τη δραστηριότητα της επενδυτικής τραπεζικής (IB) με αξιοσημείωτη αύξηση του ανεκτέλεστου και της ζήτησης πελατών για δεσμευμένη χρηματοδότηση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Επιπλέον, η Goldman Sachs ανακοίνωσε ένα μεγαλύτερο από το αναμενόμενο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, αν και η διοίκηση ανέφερε ότι ο ρυθμός κατά το τρίτο τρίμηνο πιθανόν να επιβραδυνθεί σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο.
Η Evercore ISI υπογράμμισε επίσης την εντυπωσιακή εναλλακτική άντληση κεφαλαίων που πέτυχε η Goldman Sachs, η οποία ανήλθε σε 22 δισ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο και 36 δισ. δολάρια από το τρέχον έτος.
Υπάρχουν πλέον προσδοκίες για την άντληση 50 δισ. δολαρίων σε ακαθάριστα εναλλακτικά κεφάλαια για το σύνολο του 2024. Επιπλέον, η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο όσον αφορά το σχέδιό της για τη μείωση των ανοιγμάτων της σε HPI, έχοντας μειώσει κατά 2,2 δισ. δολάρια με στόχο να διατεθούν 12,9 δισ. δολάρια μέχρι το τέλος του 2026.
Η ανάλυση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι, παρά τις ορισμένες ανησυχίες, όπως το υψηλότερο κόστος αποζημιώσεων, τις μέτριες επιβαρύνσεις στις Platform Solutions & Transaction Banking και την υστέρηση της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων στην Asset & Wealth Management και την Goldman Sachs συνολικά, το τρίμηνο ήταν ως επί το πλείστον σύμφωνο με τις προσδοκίες.
Οι θετικοί παράγοντες προήλθαν από τα καλύτερα αποτελέσματα στον τομέα του σταθερού εισοδήματος, των νομισμάτων και των εμπορευμάτων (FICC), τις ισχυρές ροές περιουσιακών στοιχείων, τη χαμηλότερη πρόβλεψη για πιστώσεις και τα καλύτερα έξοδα εκτός αποζημιώσεων.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Evercore ISI πρότεινε ότι η Goldman Sachs είναι καλά τοποθετημένη για να επωφεληθεί από την αναμενόμενη άνοδο των δραστηριοτήτων που σχετίζονται με την επενδυτική τραπεζική και τους χορηγούς, καθώς οι τομείς αυτοί έχουν επί του παρόντος επιδόσεις χαμηλότερες από τους ιστορικούς μέσους όρους.
Ο οίκος εκτιμά ότι η ισχυρή παρουσία της επενδυτικής τράπεζας στον τραπεζικό τομέα, τις αγορές και τις ιδιωτικές αγορές θα της επιτρέψει να επωφεληθεί από την αναμενόμενη επανεκκίνηση στους τομείς αυτούς.
InvestingPro Insights
Η Goldman Sachs (NYSE:GS) έχει επιδείξει μια ισχυρή απόδοση πρόσφατα, όπως αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 167,25 δισ. δολαρίων και έναν μελλοντικό δείκτη P/E από το β' τρίμηνο του 2024 που βρίσκεται στο 14,19, η εταιρεία επιδεικνύει την οικονομική της σταθερότητα και την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Επιπλέον, η εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά 21,1% το β' τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει μια ισχυρή ανοδική πορεία των οικονομικών μεγεθών της εταιρείας. Ειδικότερα, η Goldman Sachs έχει υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 83,64% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητά της στη δημιουργία εσόδων σε σχέση με τα έσοδά της.
Στο στρατηγικό μέτωπο, δύο συμβουλές της InvestingPro ξεχωρίζουν ιδιαίτερα. Πρώτον, η Goldman Sachs είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των κεφαλαιαγορών, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Evercore ISI για την επενδυτική τραπεζική της εταιρείας. Δεύτερον, η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 26 συνεχή έτη αποτελεί απόδειξη της οικονομικής της ανθεκτικότητας και της δέσμευσής της για την απόδοση των μετόχων. Η συνέπεια αυτή υποστηρίζεται περαιτέρω από την αύξηση του μερίσματος της εταιρείας κατά 10% κατά το τελευταίο έτος. Επιπλέον, για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 15 ακόμη Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Goldman Sachs και τα σταθερά οικονομικά μεγέθη την τοποθετούν ως βασικό παίκτη που πρέπει να παρακολουθείται στο εξελισσόμενο χρηματοοικονομικό τοπίο. Με ισχυρά θεμέλια και θετικό κλίμα στην αγορά, η εταιρεία είναι έτοιμη να πλοηγηθεί στο μέλλον με αυτοπεποίθηση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης