Την Τρίτη, η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Yelp Inc. (NYSE:YELP) με αξιολόγηση Peerperform, επικαλούμενη πιθανά εμπόδια στην επίτευξη σημαντικών κερδών σε μερίδιο αγοράς.
Ο οίκος τόνισε ότι η Yelp ενδέχεται να δυσκολευτεί να διατηρήσει διψήφια ποσοστιαία αύξηση των εσόδων λόγω των προκλήσεων στον τομέα Εστιατόρια, Λιανικό Εμπόριο & Λοιπά (RR&O) και των αυξημένων δαπανών για το Search Engine Marketing (SEM) για την αύξηση των εσόδων από Υπηρεσίες.
Η Wolfe Research αναμένει βελτίωση της ποιότητας του EBITDA της Yelp, επηρεασμένη από τις αλλαγές στη στρατηγική αποζημίωσης της εταιρείας. Ωστόσο, σημείωσε επίσης ότι το προφίλ των κερδών της Yelp κατά GAAP αναμένεται να παραμείνει ως επί το πλείστον αμετάβλητο.
Το εύρος αποτίμησης του οίκου για την εύλογη αξία της Yelp ορίζεται μεταξύ 27 και 40 δολαρίων, με βάση έναν εκτιμώμενο πολλαπλασιαστή 2025 Enterprise Value/EBITDA (EV/EBITDA) 5 έως 7 φορές. Η αποτίμηση αυτή αντιπροσωπεύει έκπτωση σε σύγκριση με τον μέσο πολλαπλασιαστή της ομάδας σύγκρισης ψηφιακής διαφήμισης.
Ο καθορισμένος πολλαπλασιαστής θεωρείται λογικός από τη Wolfe Research λόγω των μέτριων προοπτικών ανάπτυξης της Yelp και του σταθερού προφίλ περιθωρίου κέρδους. Για λόγους αναφοράς, οι μετοχές της Yelp διαπραγματεύονται σήμερα περίπου 6,6 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του 2025, σε σύγκριση με τον ιστορικό διάμεσο πολλαπλασιαστή πενταετίας της εταιρείας που είναι 8,3 φορές. Το εύρος της εύλογης αξίας της εταιρείας υποδηλώνει μια προσεκτική αξιολόγηση των μελλοντικών οικονομικών επιδόσεων της Yelp στο πλαίσιο του ευρύτερου τομέα της ψηφιακής διαφήμισης.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της κάλυψης της Yelp Inc. από τη Wolfe Research, είναι ωφέλιμο να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες που παρέχονται από την InvestingPro. Οι στρατηγικοί οικονομικοί ελιγμοί της Yelp, όπως η επιθετική επαναγορά μετοχών, έχουν επισημανθεί από την InvestingPro ως θετικό σήμα. Επιπλέον, η ισχύς του ισολογισμού της Yelp είναι εμφανής, καθώς κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, και τα περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας ήταν εντυπωσιακά, καθώς διαμορφώθηκαν στο ισχυρό 91,49% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η κεφαλαιοποίηση της Yelp ανέρχεται σήμερα σε 2,45 δισ. δολάρια, με έναν μελλοντικό δείκτη P/E 17,92, που αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για τα μελλοντικά κέρδη. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει σε διψήφιο ποσοστό 10,42% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτές οι μετρήσεις θα μπορούσαν να παράσχουν πλαίσιο για την εκτίμηση της εύλογης αξίας της Wolfe Research και τη μελλοντική οικονομική θέση της Yelp στο ανταγωνιστικό τοπίο της ψηφιακής διαφήμισης.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Yelp, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να ρίξουν φως στις προβλέψεις κερδοφορίας της εταιρείας για το τρέχον έτος και στις επιδόσεις της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για να εξερευνήσετε περαιτέρω αυτές τις πληροφορίες και για μια ολοκληρωμένη ανάλυση, επισκεφθείτε την InvestingPro. Επιπλέον, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να αποκαλύψετε το πλήρες φάσμα των InvestingPro Tips, συμπεριλαμβανομένων έξι ακόμη που δεν έχουν αναφερθεί εδώ.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης