HAMILTON, Οντάριο - Η Stelco Holdings Inc. (TSX: STLC) συμφώνησε στην εξαγορά της από την Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) σε μια συναλλαγή αξίας περίπου 3,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων C$. Η συμφωνία προβλέπει ότι η Cleveland-Cliffs θα αποκτήσει όλες τις εκδοθείσες και κυκλοφορούσες κοινές μετοχές της Stelco έναντι 70,00 C$ ανά μετοχή, που περιλαμβάνει 60,00 C$ σε μετρητά και 0,454 κοινές μετοχές της Cleveland-Cliffs ανά μετοχή της Stelco, με βάση την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Cliffs στις 12 Ιουλίου 2024.
Η προσφορά αντιπροσωπεύει 87% premium σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Stelco στις 12 Ιουλίου 2024 και 37% premium σε σχέση με το υψηλό 52 εβδομάδων. Οι βασικοί μέτοχοι της Stelco, που κατέχουν συνολικά περίπου το 45% των μετοχών της, συμφώνησαν να ψηφίσουν υπέρ της συναλλαγής.
Το διοικητικό συμβούλιο της Stelco συνέστησε ομόφωνα στους μετόχους να εγκρίνουν τη συναλλαγή, επικαλούμενο την άμεση και επιτακτική αξία για τους μετόχους, την ευκαιρία συμμετοχής στην ανάπτυξη και τις συνέργειες που αναμένονται από τη συναλλαγή και το ισχυρό επιχειρησιακό ιστορικό της Cleveland-Cliffs.
Η εξαγορά υπόκειται στις συνήθεις προϋποθέσεις ολοκλήρωσης, συμπεριλαμβανομένων των εγκρίσεων των μετόχων, των δικαστηρίων και των ρυθμιστικών αρχών. Η Stelco σχεδιάζει να διοργανώσει ειδική συνέλευση των μετόχων της αυτό το φθινόπωρο για να ψηφίσει σχετικά με τη συναλλαγή, ενώ περαιτέρω λεπτομέρειες θα ανακοινωθούν αργότερα το καλοκαίρι.
Με την ολοκλήρωση της εξαγοράς, οι μετοχές της Stelco θα διαγραφούν από το TSX και η εταιρεία θα υποβάλει αίτηση για να πάψει να είναι εκδότης αναφοράς στον Καναδά. Η Cleveland-Cliffs θα διατηρήσει τα κεντρικά γραφεία της Stelco στο Χάμιλτον, θα συνεχίσει σημαντικές δραστηριότητες στο Χάμιλτον και στο Nanticoke και θα διατηρήσει το όνομα και την κληρονομιά της Stelco στον Καναδά.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, υπό την προϋπόθεση της έγκαιρης λήψης όλων των απαραίτητων εγκρίσεων.
Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δελτίο τύπου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Cleveland-Cliffs γνώρισε αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα την παραίτηση της Janet L. Miller από το Διοικητικό της Συμβούλιο, μια αλλαγή που δεν υποδηλώνει εσωτερικές συγκρούσεις σύμφωνα με την κατάθεση 8-K της εταιρείας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Εν τω μεταξύ, ο βουλευτής Mike Kelly προέβη σε σημαντική αγορά μετοχών της Cleveland-Cliffs, αξίας μεταξύ 50.001 και 100.000 δολαρίων.
Στον τομέα της χρηματοοικονομικής ανάλυσης, η B.Riley έχει προσαρμόσει την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Cleveland-Cliffs στα 23,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy παρά τις χαμηλότερες τιμές του χάλυβα θερμής έλασης. Ωστόσο, η JPMorgan υποβάθμισε την εταιρεία από Overweight σε Neutral, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 17 δολάρια, λόγω των αναθεωρημένων προβλέψεων για την τιμολόγηση και των ανησυχιών για τις αυξανόμενες ανάγκες σε κεφαλαιουχικές δαπάνες.
Επιπλέον, η Cleveland-Cliffs διέψευσε τους ισχυρισμούς του Διοικητικού Συμβουλίου της U.S. Steel σχετικά με πιθανές εξαγορές, διατηρώντας τη δέσμευσή της να διατηρήσει την U.S. Steel αμερικανικής ιδιοκτησίας. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η εταιρεία αποκάλυψε ανάκαμψη της κερδοφορίας με προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 414 εκατ. δολαρίων και ξεκίνησε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1,5 δισ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανακοίνωσης εξαγοράς, η Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) έχει επιδείξει σημαντικές στρατηγικές κινήσεις που μπορεί να ενδιαφέρουν τους μετόχους και τους δυνητικούς επενδυτές. Ειδικότερα, το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της διοίκησης υποδηλώνει ισχυρή πίστη στην εσωτερική αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η αποτίμηση της εταιρείας υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει έναν συναρπαστικό παράγοντα για όσους αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες με προοπτικές απόδοσης κεφαλαίου.
Από χρηματοοικονομική άποψη, η κεφαλαιοποίηση της Cleveland-Cliffs ανέρχεται σε 7,69 δισ. δολάρια, με δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 21,12, ο οποίος προσαρμόζεται σε 13,31 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το α' τρίμηνο του 2024. Η προσαρμογή αυτή υποδηλώνει μια πιο ευνοϊκή προοπτική κερδών σε σχέση με την τιμή της μετοχής της εταιρείας. Επιπλέον, ο δείκτης Price/Book της εταιρείας 1,07 για την ίδια περίοδο δείχνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με την καθαρή αξία του ενεργητικού της.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι ενώ ορισμένοι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, η Cleveland-Cliffs εξακολουθεί να αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τη θέση της εταιρείας ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των μετάλλων και της εξόρυξης, θα μπορούσαν να παρέχουν ένα επίπεδο σταθερότητας και προοπτικής ανάπτυξης μετά την εξαγορά.
Για λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με την απόδοση των μετόχων και τα περιθώρια μικτού κέρδους, επισκεφθείτε την InvestingPro. Υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον συμβουλές για την Cleveland-Cliffs, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές σας αποφάσεις. Μην ξεχάσετε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης