Τη Δευτέρα, η Lake Street Capital Markets επικαιροποίησε την αποτίμησή της για τις μετοχές της Vista Outdoor (NYSE:VSTO), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 40,00 δολάρια από τα προηγούμενα 37,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τη νέα, υψηλότερη προσφορά της CSG για την επιχείρηση Kinetic της Vista Outdoor, η οποία πρότεινε συμφωνία εξαγοράς αξίας 2,1 δισ. δολαρίων. Η προσφορά αυτή πρόκειται να προσφέρει στους μετόχους της Vista Outdoor 21 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά και μια μετοχή της Revelyst.
Η Revelyst, που αποτελεί μέρος της συμφωνίας, αποτιμάται επί του παρόντος με 10πλάσιο πολλαπλασιαστή EV/EBITDA με βάση τα εκτιμώμενα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) του τρέχοντος έτους ύψους 84,2 εκατ. δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των εταιρικών εξόδων. Επιπλέον, η συμφωνία περιλαμβάνει 250 εκατ. δολάρια σε μετρητά.
Η επικαιροποιημένη αποτίμηση από τη Lake Street Capital Markets αντανακλά έναν πολλαπλασιαστή περίπου 6,5 φορές επί της εκτίμησής τους για τα ενοποιημένα EBITDA της Vista Outdoor. Αυτό σηματοδοτεί αύξηση σε σχέση με την προηγούμενη αποτίμηση, η οποία βασιζόταν σε πολλαπλασιαστή EBITDA 6,0 φορές.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος είναι αποτέλεσμα της ενισχυμένης τιμής προσφοράς για την επιχείρηση Kinetic και της αυξημένης πληρωμής σε μετρητά που προτείνεται να διανεμηθεί στους μετόχους. Η δομή της προτεινόμενης συναλλαγής αναμένεται να αποδώσει άμεσα σημαντικά μετρητά στους μετόχους, παρέχοντάς τους παράλληλα μερίδιο στη Revelyst.
Η αποτίμηση της μετοχής της Vista Outdoor ενσωματώνει πλέον την οικονομική δυναμική της προτεινόμενης συναλλαγής, η οποία είναι πιθανό να επηρεάσει την απόδοση της μετοχής της εταιρείας στο μέλλον.
Η αξιολόγηση "Hold" υποδηλώνει ότι, ενώ ο αναλυτής θεωρεί την επικαιροποιημένη προσφορά ως θετική εξέλιξη για την αξία των μετόχων, δεν προτείνει αλλαγή της επενδυτικής του στάσης αυτή τη στιγμή.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα παρακολουθούν πώς η προτεινόμενη εξαγορά επηρεάζει τα οικονομικά μεγέθη και τη θέση της Vista Outdoor στην αγορά, καθώς και την αντίδραση των μετόχων της εταιρείας στη νέα προσφορά της CSG.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Vista Outdoor Inc. βρέθηκε στο επίκεντρο σημαντικών οικονομικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε συνολικές πωλήσεις 2,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τέταρτο τρίμηνο, με προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA στο 16,1%.
Η MNC Capital, L.P. επαναβεβαίωσε τη δέσμευσή της στην προσφορά της, ύψους 42 δολαρίων ανά μετοχή, σε μετρητά, για την εξαγορά της Vista Outdoor, παρά τη συνεχιζόμενη πώληση της Vista Outdoor στην Czechoslovak Group a.s. ("CSG") για την επιχείρηση Kinetic Group, αξίας 2,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο επενδυτικός σύμβουλος TIG Advisors, ο οποίος κατέχει περίπου 532.000 μετοχές της Vista Outdoor, έχει εκφράσει δημοσίως την προτίμησή του στην πρόταση της MNC Capital και επέκρινε την απροθυμία του Διοικητικού Συμβουλίου να την αποδεχθεί.
Εν τω μεταξύ, οι εταιρείες αναλυτών Roth/MKM και B.Riley διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Vista Outdoor, ενώ η Lake Street Capital Markets υποβάθμισε την εταιρεία από Buy σε Hold.
Επιπλέον, ο τομέας της Vista Outdoor, Revelyst, ολοκλήρωσε την πώληση του κλάδου παραγωγής πελλετών ξύλου, Fiber Energy Products, στη Lignetics, Inc. στο πλαίσιο των προσπαθειών στρατηγικού αναπροσανατολισμού της. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της Vista Outdoor Inc.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων εξελίξεων με την Vista Outdoor (NYSE:VSTO), τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ένα σύνθετο οικονομικό τοπίο. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 2,19 δισ. δολάρια και ενώ ο δείκτης P/E είναι αρνητικός στο -395,47, ένας προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 δείχνει μια πιο λογική τιμή στο 11,33. Αυτό υποδηλώνει ότι, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις κερδοφορίας, οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν καλύτερες επιδόσεις κερδών στο μέλλον.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι τα καθαρά κέρδη της Vista Outdoor αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τον αναθεωρημένο στόχο τιμής του αναλυτή και την πιθανή εισροή μετρητών από τη συμφωνία της επιχείρησης Kinetic. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργικές ανάγκες ή στρατηγικές πρωτοβουλίες. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει επιφυλακτικότητα μεταξύ των επενδυτών.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική κατάσταση και τις μελλοντικές προοπτικές της Vista Outdoor, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Υπάρχουν περισσότερες συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα για όσους ενδιαφέρονται και οι χρήστες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/VSTO. Επιπλέον, οι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας μια πολύτιμη πηγή για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης