Τη Δευτέρα, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Halliburton (NYSE:HAL), μιας εξέχουσας εταιρείας παροχής υπηρεσιών πετρελαίου, μειώνοντας τον στόχο τιμής της. Ο νέος στόχος τιμής διαμορφώνεται στα $41,00, από τα προηγούμενα $45,00, αν και ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου από την BofA Securities βασίζεται στην αποτίμηση των προεξοφλημένων ταμειακών ροών, την οποία ο οίκος θεωρεί πιο κατάλληλη για την Halliburton στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, σε αντίθεση με τη μέθοδο αποτίμησης EV/EBITDA. Η ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών είναι μια μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση της αξίας μιας επένδυσης με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της.
Σύμφωνα με την ανάλυση της BofA Securities, οι προβλέψεις για τα κέρδη και τις ταμειακές ροές της Halliburton έχουν επεκταθεί έως το έτος 2030. Αυτό το χρονικό πλαίσιο πιστεύεται ότι αντιπροσωπεύει την έκταση της αναγνώρισης της αγοράς για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας. Πέραν αυτής της περιόδου, στο μοντέλο αποτίμησης εφαρμόστηκε ένας τελικός ρυθμός ανάπτυξης -2,0% για να ληφθούν υπόψη οι πιθανές διαταραχές που προκύπτουν από τη συνεχιζόμενη ενεργειακή μετάβαση.
Το μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου (WACC) που χρησιμοποιείται στο μοντέλο προεξόφλησης ταμειακών ροών είναι 7,5%. Το WACC είναι ένας υπολογισμός του κόστους κεφαλαίου μιας επιχείρησης στον οποίο κάθε κατηγορία κεφαλαίου σταθμίζεται αναλογικά. Αποτελεί σημαντικό στοιχείο στη μεθοδολογία αποτίμησης των προεξοφλημένων ταμειακών ροών, καθώς αντιπροσωπεύει την ελάχιστη απόδοση που πρέπει να αποκομίσει μια εταιρεία από την υπάρχουσα βάση περιουσιακών στοιχείων της για να ικανοποιήσει τους πιστωτές, τους ιδιοκτήτες και τους άλλους παρόχους κεφαλαίων.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής αντανακλά τις επικαιροποιημένες προσδοκίες του αναλυτή για τις οικονομικές επιδόσεις της Halliburton και τις συνθήκες της αγοράς, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και την αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας. Κατά τη στιγμή της παρούσας έκθεσης, η Halliburton δεν είχε εκδώσει κανένα δημόσιο σχόλιο σχετικά με τον αναθεωρημένο στόχο τιμής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Halliburton ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των διεθνών εσόδων της κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024, με τα συνολικά έσοδα να φτάνουν τα 5,8 δισ. δολάρια. Παρά τη μείωση των εσόδων της Βόρειας Αμερικής κατά 8% σε ετήσια βάση, η εταιρεία πέτυχε αύξηση 5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Επιπλέον, η Halliburton εξασφάλισε συμβόλαιο από την Rhino Resources Ltd. για τη διεξαγωγή μιας σειράς κατασκευών πηγαδιών σε βαθιά νερά στη Ναμίμπια, μια κίνηση που αναμένεται να αξιοποιήσει τις δυνατότητες του τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου της Ναμίμπια.
Οι αναλυτές της Citi αναθεώρησαν την εκτίμηση για τα έσοδα της Halliburton για το δεύτερο τρίμηνο στα 5,93 δισ. δολάρια και την εκτίμηση για τα EBITDA στα 1,33 δισ. δολάρια, αμφότερες μειωμένες κατά 1%. Παρά ταύτα, η JPMorgan επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την Halliburton, προσαρμόζοντας τις προβλέψεις της για το 2024 λόγω των χαμηλότερων του αναμενόμενου τάσεων δραστηριότητας στη Βόρεια Αμερική. Η TD Cowen, από την άλλη πλευρά, επέδειξε συνεχή εμπιστοσύνη στην Halliburton, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της από τα 47 στα 48 δολάρια και διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές που παρακολουθούν τις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Halliburton.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναθεώρησης του στόχου τιμής της Halliburton από την BofA Securities, πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro υποδηλώνουν μια διαφοροποιημένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 30,05 δισ. δολαρίων και διαπραγμάτευση με δείκτη P/E 11,07, η Halliburton φαίνεται να αποτιμάται ελκυστικά σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτό υπογραμμίζεται από τον δείκτη PEG του 0,35, υποδεικνύοντας τη δυνατότητα η αύξηση των κερδών να ξεπεράσει την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Halliburton έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη τη μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους 2,0%. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Halliburton υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας οικονομική σταθερότητα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη για την προσεχή περίοδο. Οι επενδυτές μπορεί επίσης να θεωρήσουν σημαντικό το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, το οποίο θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα πιθανό σημείο εισόδου ή να δικαιολογήσει προσοχή ανάλογα με την επενδυτική στρατηγική κάποιου.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, υπάρχουν διαθέσιμες 11 ακόμη συμβουλές που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις που σχετίζονται με την Halliburton. Για να εξερευνήσουν αυτές τις πληροφορίες, οι δυνητικοί επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/HAL. Επιπλέον, οι χρήστες μπορούν να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης